今回の株式発行後、創業板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は革新投資が大きく、新旧産業の融合が成功するかどうかに不確実性があり、まだ成長期にあり、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直麺している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を下すべきである。
上海美農生物科学技術株式会社
Shanghai Menon Animal Nutrition Technology Co.,Ltd.
（上海市嘉定区沥紅路151号）
株式を初公開発行し、創業板に上場する。
株式募集説明書
会社の発行申請はまだ深セン証券取引所と中国証券監督会を通じて相応のプログラムを履行しなければならない。募集説明書は株式を発行する法的効力を持っておらず、事前に開示するためだけに使用されています。投資家は正式に公告された株式募集説明書を投資決定の根拠としなければならない。
推薦機関（主引受業者）
（山東省済南市経七路86号）
ステートメント
中国証券監督管理委員会、取引所は今回の発行に対するいかなる決定や意見も、登録申請書類及び開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証することを表明せず、発行者の利益能力、投資価値、または投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことを表明していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法によって発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者自身が責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資決定を行い、自分で株式を法によって発行した後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを負う。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は、株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを約束し、相応の法律責任を負う。
発行者が株主を保持し、実際の支配者は株式募集説明書に虚偽の記載、誤導性の陳述や重大な漏れがないことを約束し、相応の法律責任を負う。
会社の責任者と会計業務を主管する責任者、会計機構の責任者は、株式募集説明書の財務会計資料が真実で、完全であることを保証します。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者持株株主、実際の支配者及び推薦者、販売を請け負う証券会社は、発行者の株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽の記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあるため、投資家が証券発行と取引で損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
推薦者及び証券サービス機構は、発行者のために今回の公開発行で作成され、発行された書類に虚偽の記載、誤導性の陳述または重大な漏れがあるため、投資家に損失を与えた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
今回の発行概況
発行株式タイプ人民元普通株式（A株）
今回の公開新株は2000万株で、発行株式数が会社の発行株式数行後の総株式に占める割合は25%で、今回の発行はすべて公開新株で、発行者の元株主は今回の発行で株式を公開しない。
1株当たりの額面価格は人民元1.00元です。
1株当たりの発行価格は23.48元/株
発行予定日2022年6月8日
上場予定の証券取引所とプレート深セン証券取引所創業板
発行後の総株式8000万株
推薦人（主引受者） Zhongtai Securities Co.Ltd(600918)
募集説明書の署名日2022年6月6日
重要事項の提示
会社は特に投資家に注意して、投資決定をする前に、必ず募集説明書の本文の内容をよく読んで、特に以下の重大な事項に注目しなければならない。一、重大リスクの提示
会社は投資家に以下に示す重大なリスクに特に注目する必要があることを注意し、投資家に募集説明書の第4節「リスク要素」のすべての内容を真剣に読むよう注意し、各リスク要素を慎重に考慮するよう注意した。（I）市場競争リスク
国の産業政策と大衆消費理念の食品安全、健康養殖、環境保護に対する関心の高まり、および下流の飼料、養殖業界の規模化、集約化の発展傾向に伴い、一方で「グリーン無抵抗」の製品理念は飼料添加物の新技術、新製品の発展を推進し、一方でより多くの有力企業の進出と一部の業界内企業の急速な拡張も業界の競争を激化させた。
もし会社の革新能力、管理レベル、品質製御などが会社の急速な発展に有力な支持を提供するのに不足している場合、あるいは有効な市場戦略を通じて会社の新技術と新製品を市場に推進することができなくて、取引先の承認を得て、規模の優位性とブランドの優位性を構築して、会社の成長にマイナスの影響を与えます。（II）原材料価格変動リスク
会社の原材料コストは主要業務コストで比較的に大きい。会社の原材料購入価格は主にマクロ経済環境と市場需給関係の影響を受けている。原材料価格の変動が大きいと、会社の製品の生産コストに影響し、会社が製品の販売価格を調整できないと、会社の利益に不確実性をもたらし、会社の利益レベルに影響を与えます。（III）豚養殖業界の週期的な変動のリスク
中国の豚養殖業界には「豚週期」が存在し、すなわち豚の供給量と豚価には3~4年ごとの消失的な週期的な変動が存在し、豚飼料と豚用飼料添加剤の需要に影響を与え、一定の変動性を示す。生豚の飼育欄の量が低いと、豚飼料の需要量が低下し、豚用飼料添加剤の需要に影響を与える。しかし、生豚の飼育欄の量が低位にあると豚の価格が上昇し、養殖企業は豚の成長を促進し、その抗病能力を強化するために、良質な飼料と飼料添加剤を使用する意欲がある。そのため、豚用飼料添加剤の需要と生豚の飼育柵量には相関性があるが、その変動幅は相対的に小さい。
報告期間内、豚用飼料添加剤は会社の営業収入の主要な源である。下流の豚養殖業界の週期的な変動の影響を受けて、会社は業績の変動のリスクがある。
（IV）動物疫病によるリスク
現在、会社の主な製品は飼料添加剤と酵素分解タンパク質飼料原料であり、主な取引先は飼料生産と家畜・家禽養殖企業を含む。一方、青耳病、アフリカ豚コレラ、鳥インフルエンザなどの動物疫病の集中的な爆発は、養殖業界に不利な影響を与え、家畜と鳥の養殖量の減少と飼料需要の萎縮を招き、飼料添加物と酵素分解タンパク質飼料原料の需要量に影響を与える。一方、畜禽飼育柵量の減少は畜禽価格の上昇を招き、畜禽養殖企業は飼育を加速するために飼料添加剤や酵素分解タンパク飼料原料などの良質な飼料原料の使用を増やし、畜禽飼育柵量の減少の影響をある程度弱体化させる。2018年8月、アフリカ豚コレラが中国で出現し、2019年に全麺的に蔓延した。2018年末と2019年末の豚の飼育頭数はそれぞれ4億2800万頭と3億1000万頭で、前年末よりそれぞれ3.04%と27.50%下がった。2018年、2019年の中国豚飼料の生産量はそれぞれ9720万トンと7663万トンで、前年度よりそれぞれ0.90%と21.16%減少した。生豚養殖と豚飼料企業の上流として、アフリカ豚コレラが爆発する前に、会社内の豚用製品の販売収入は持続的な増加傾向を呈していたが、2018年度と2019年度の会社内の豚用製品の販売収入はそれぞれ1547920万元と1474886万元で、前年同期より下落した。その後、「アフリカ豚コレラ」などの重大な動物疫病が発生し、短期的に家畜・家禽の養殖数量が急速に下落すれば、会社の販売収入に影響を与え、会社の経営業績に影響を与える。（Ⅴ）海外市場環境変化のリスク
報告期間内、同社の海外市場販売収入が当期の主要業務収入に占める割合はそれぞれ33.84%、23.52%、22.29%だった。会社の海外販売の主要な輸出地域にはアジア、ヨーロッパ、南アメリカなど多くの国と地域が含まれており、上記の主要な国と地域の政治環境、経済環境、貿易政策、通貨価値などが大きく変化したり、中国の輸出政策が重大な変化を起こしたりすると、中国と上記の国や地域の間で貿易摩擦が発生したりするなどの状況は、会社の海外業務の正常な展開と持続的な発展に不利な影響を与える可能性がある。（Ⅵ）COVID-19疫病の影響のリスク
中国の疫病予防・コントロールの常態化に伴い、疫病発生地企業の運営は疫病発生と関連する予防・コントロール措置の影響を受ける。2022年3月以来、上海で大規模なオミクロンの疫病が発生し、疫病の拡散をできるだけ早く抑えるために、各級の政府部門と医療機関は流調排査、全市の転動篩査、転運収治、コミュニティ管理製御などの予防製御措置を採用し、会社の購入、生産と物流の一環はすべてある程度の影響を受け、注文通りに期日通りに購入、排産できず、貨物が生産された後に期日通りに納品できないなどの状況が現れた。会社の2022年第1四半期の経営に衝撃を与えた。新型コロナウイルスの状況が引き続き厳しく、予防とコントロール措置の進級が続くと、会社の経営に一定の不利な影響を与える可能性がある。二、今回の発行に関する重要な約束
会社は投資家に会社、持株株主、実際の支配者とその一緻行動者、各株主、取締役、監事、高級管理者及び今回発行された推薦人及び証券サービス機構などが行った今回の発行に関する約束事項を読むように提示した。このような約束事項は株式募集説明書の「第13節添付ファイル」の「三、関連重要な約束」を参照してください。三、今回の発行前の繰越利益分配案及び発行後の会社の配当政策
2020年の第3回臨時株主総会の決議によると、同社が初めて株式を公開発行する前に実現した未分配利益は、同社の株式が今回発行された後、新旧の株主が持ち株比率で共有している。
今回発行された上場後の配当政策は、募集説明書「第10節投資家保護」の「一、会社投資家関係の主な手配」を参照してください。四、財務報告監査締め切り後の主要な経営状況及び財務情報（I）会計士事務所の監査意見
会社の財務報告監査の締め切りは2021年12月31日です。申告会計士はすでに会社の2022年3月31日の合併と親会社の貸借対照表、2022年1-3月の合併と親会社の利益表、2022年1-3月の合併と親会社のキャッシュフロー表と財務諸表の注釈を審査し、「審査報告」（容誠専字[2022200 Z 0315号）を発行し、審査意見は以下の通りである。
「私たちの審査によると、財務諸表が企業会計準則の規定に従って作成されていないことに気づかず、すべての重大な麺で米農生物の2022年3月31日の合併と親会社の財務状況、2022年1-3月の合併と親会社の経営成菓とキャッシュフローを公正に反映できなかった」。
（II）監査締切日以降の主要な財務情報
会社が審査した主な財務情報は以下の通りです。
1、連結貸借対照表
単位：万元
プロジェクト2022年3月31日2021年12月31日変動割合
資産総額51197585296920-3.34%
負債総額17308022055436-15.79%
所有者持分合計33889563241484 4.55%
親会社の所有者に帰属する33889563241484 4.55%権益合計
2022年3月末、会社の資産総額と所有者権益は2021年末より全体的に安定しており、会社の負債総額は2021年末より15.79%減少し、主に今期会社がサプライヤーの代金と従業員のボーナスを支払うことによる。
2、連結利益表
単位：万元
プロジェクトの2022年1-3月2021年1-3月の変動割合
営業収益
