Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) 不特定の対象に転換社債を発行することを申請した監査質問状に対する回答
推薦機関（主引受業者）
2002年6月
Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) と
China Securities Co.Ltd(601066)
Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) 申請について不特定の対象に
転換社債発行の審査質問状の回答
深セン証券取引所：
貴所が2022年5月13日に印刷、配布した「＊＊ Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) 不特定の対象に転換社債を発行することを申請する審査質問状について」（審査書［2022020100号）（以下「審査質問状」と略称する）が受領しました。＊ Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) （以下「＊ Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) 」、「発行人」または「会社」と略称する）と＊ China Securities Co.Ltd(601066) （以下「＊ China Securities Co.Ltd(601066) 」、「推薦機構」、「推薦人」と略称する）、北京国楓弁護士事務所（以下「発行人弁護士」と略称する）、中審アジア太平洋会議計師事務所（特殊普通パートナー）（以下「会計士」と略称する）などの関係者は審査質問状に記載された問題を一つ一つ実行し、検査。
今回の審査質問状に提出した問題について書面で以下のように回答します。審査してください。以下の回答に用いられる略称または名称は、特に説明がない場合、本審査質問状の回答に用いられる略称は募集説明書の意味と同じである。以下の回答では、各セクションの数値の和が総数の端数と一緻しない場合は、四捨五入の原因となります。
本監査質問状回答のフォントフォーマットの説明は以下のとおりです。
質問状に記載されている問題黒体（太字）
質問に対する返信宋体（太字ではありません）
募集説明書の修正、楷書体の補充（太字）
募集説明書への引用宋体（太字ではありません）
ディレクトリ
問題1……4問題2……41問題3……54問題4……81問題5……84問題6……102
発行者は今回、年間45トンの半導体先進プロセス用前駆体製品の産業化プロジェクト（以下「プロジェクト一」と略称する）に対して、9億元の借換え可能な募集資金を発行し、年間140トンの高純度リンアルカン、ヒ素アルカンの拡大とヒ素アルカンの技術改革プロジェクト（以下「プロジェクト二」と略称する）を生産する予定である。ウランチャブ南大マイクロエレクトロニクス材料有限会社は年間7200 T電子級三フッ化窒素プロジェクト（以下「プロジェクト三」と略称する）と流動資金を補充する。プロジェクトの一次生産能力は10トンのトリメチルアルミニウム、20トンの1,1,1-トリクロロエチシラン、5トンのネオペンチルシラン、5トンのトリメチルシランアミンを含み、トリメチルアルミニウムを除いた残りの3種類の募集製品の報告期はまだ量産と収入を実現していない。プロジェクト2はリン、ヒ素の年間生産能力を各70トン増加させる。プロジェクト3は三フッ化窒素の年間生産能力7200トンを新たに増加し、実施場所は内モンゴルのウランチャブである。発行者が前回募集した資金はそれぞれレジストプロジェクトと2000トン/年三フッ化窒素生産装置プロジェクトの拡張に用いられ、2021年12月31日現在の資金使用の進度はそれぞれ0%、32.69%である。
発行者に補足説明してください：（1）今回の募集プロジェクトと既存製品の違いと連絡、一部の未量産製品の人員技術備蓄状況、技術実現の難しさがあるかどうか、国外の輸入設備や技術に依存しているかどうか、実施リスクがあるかどうか；（2）プロジェクト一、プロジェクト二の生産予定製品業界の市場容量、業界の生産能力拡張及び下流の顧客の生産拡大状況、既存の生産能力利用率、手元での注文及び意向注文状況と結びつけて、今回の募集拡大生産能力が既存の生産能力及び新規生産能力より大幅に増加したかどうかを説明し、プロジェクト一、プロジェクト二の生産能力の新規規模が合理性を持っているかどうかを説明し、前回の三フッ化窒素募集プロジェクトはまだ生産を達成していない。プロジェクト3は再び三フッ化窒素の生産能力を募集して拡張する合理性、プロジェクトの一二三製品の生産能力消化の具体的な措置、生産能力過剰のリスクが存在するかどうか；（3）輸送半径、販売半径、産業配置、原材料供給及び顧客分布、同業界の比較可能などの状況を結合し、内モンゴルのウランチャブでこのプロジェクトの3つを実施し、既存の生産能力所在地での合理性ではなく、生産販売リスクがあるかどうかを説明する。（4）今回の募集プロジェクト、前回の募集プロジェクト、既存の資本性支出状況と結びつけて、将来の減価償却償却費の財務影響を数量化して説明する。（5）発行者の前回募集プロジェクトの資金使用割合は低く、資金の入金時間は今回の取締役会決議の時点と近いため、短期的に再融資及び流動資金の補充の必要性と合理性を説明してください。
発行者に開示（1）（2）（3）（4）にかかるリスクを補充してください。
推薦人に審査して明確な審査意見を発表してもらい、会計士に審査してもらい（4）（5）、明確な審査意見を発表してもらう。
一、今回の募集プロジェクトと既存製品の区別と連絡、一部の未量産製品人員の技術備蓄状況、技術実現の難しさがあるかどうか、国外の輸入設備や技術に依存しているかどうか、実施リスクがあるかどうか
（I）今回の募集プロジェクトと既存製品の違いと連絡
発行者は先進的な電子材料の生産、研究開発と販売に従事するハイテク企業であり、製品は先進的な前駆体材料、電子ガスとフォトレジストと関連材料の3つのプレートをカバーしている。今回の募集プロジェクトで量産する予定の製品はそれぞれ1，1，1-トリクロロエチシラン（3 CDS）、トリメチルアルミニウム（TMA）、トリメチルシランアミン（TSA）及びネオペンチルシラン（NPS）の4種類の半導体前駆体、高純度リン、高純度シラン及び三フッ化窒素であり、そのうち4種類の半導体前駆体は先進前駆体材料プレートに属し、高純度リン、高純度シラン及び三フッ化窒素は電子特気プレートに属する。
今回の募集プロジェクトと既存製品の違いと連絡は以下の通りです。
今回の募集プロジェクトと既存製品
募集対応会社の違いと連絡
プロジェクト製品業務プレートの区別連絡
1、TMAは高-k金属前駆体に属する。
1、会社の既存の半導体前駆体生産今回の募集プロジェクトは全チェーン品、例えばヘキサクロロエタシラン（HCDS）、自主生産ラインを建設する予定で、それまで会社のTMAジイソプロピルアミンシラン（DIPAS）などと生産は粗品を輸入し、精製して量産する予定の半導体前駆体製品を先に前進させる方式で行う。いずれもウェハ製造薄膜堆積技術プロジェクトの半分の導体体材料材料基板2、3 CDS、TSA及びNPSがシリコンの重要な原材料に属する。
前駆体ブロック前駆体。会社が現在量産している半導体2、会社は現在量産を推進する体前駆体を開発し、主に28 nm以上のArFフォトレジストに用いられ、同じく先進プロセスチップの製造に応用されている。今回の募集プロジェクトのプロセスチップの製造産業配置角から量産されるシリコン前駆体は主に度で言えば、両者は緊密な14 nm/7 nmのより先進的なプロセスのチップ協同関係を形成することができる。
製造。
高純度リン
プロジェクトのジアン、高は引き続き高純度リン酸、高純度砒素の生産能力を拡大する。
じゅんひアルカン
電子ガス本プロジェクトで拡張された三フッ化窒素製品
三フッ化プレートの一部は元の基礎の上で継ぐことになります。
プロジェクトの三化窒素は引き続き純度を高め、より多くのICリーダーを開拓し、三フッ化窒素の生産能力を引き続き拡大する。
ドメインの応用。既存の製品は主に表示されます。
ディスプレイパネルメーカーが使用しています。
プロジェクトの1関連する3 CDS、TSA及びNPSの3種類のシリコン前駆体は新開発の製品タイプに属し、現在、会社はまだ量産を実現していない。TMAは全チェーンの自主生産ラインを建設し、長期的な輸入への依存から脱却する予定である。プロジェクト二、プロジェクト三はすべて拡張プロジェクトである。
（II）一部の未量産製品人員の技術備蓄状況、技術実現の難しさがあるかどうか、国外の輸入設備や技術に依存しているかどうか、実施リスクがあるかどうか
1、一部の未量産製品人員の技術備蓄状況、技術実現の難しさがあるか
プロジェクトの未量産製品は高い技術障壁を持っており、会社はすでに十分な人員技術備蓄を備えており、プロジェクトの順調な進行を確保することができる。具体的な分析は以下の通りです。
（1）技術面
今回の未量産製品はすべてシリコン前駆体であり、主に14 nm/7 nmプロセスチップの製造に応用されている。会社は前駆体分野で豊富な産業化経験を持ち、国の「02特別プロジェクト」の実施と国外技術の導入を通じて、今回のより先進的な製品の研究開発生産のために良好な技術と産業化の基礎を築いた。
①会社は中国をリードする前駆体の生産経験を持っている。
国の「863」計画に応えるために、会社の創始チームは1980年代に電子材料分野の重点産業化内容（レジスト、電子ガス、MO源、プラスチックシール材）の一つであるMO源の研究開発探索任務を担当した。トリメチルガリウム、トリメチルインジウム、トリメチルアルミニウムに代表されるMO源は先進前駆体の一種である。2000年に会社が設立された後、創立チームは20年以上の科学研究成菓を産業化に成功させ、合成調製、精製技術、分析測定、カプセル化容器などの麺で国際先進レベルに達し、会社も同時に多くの国家級課題任務を受け、豊富な前駆体製品の合成調製と産業化の経験を蓄積した。②「02特別プロジェクト」の実施は技術力を強化した
半導体前駆体分野では、会社の製品は国外独占を打破し、下流の先進プロセスチップ分野を積極的に配置している。会社はすでに多種のALD/CVD前駆体材料の生産と包装技術を掌握し、2021年に国家02特別プロジェクト「ALD金属有機前駆体製品の開発と安全イオン注入製品の開発」の研究開発と産業化プロジェクトの検収を順調に通過した。会社が署名した「国家科学技術重大特別課題任務契約書」によると、本課題の研究を通じて、会社はすでに14~20 nmの先導製品技術に適用するALD前駆体と関連技術の検証を開発した。
このプロジェクトの研究開発成菓を利用して、会社はすでに複数の製品を転化し、海外独占を破った。製品は多種のシリコン前駆体、金属前駆体をカバーし、配置範囲が広く、中国をリードする論理チップとメモリチップの量産プロセスを導入することに成功した。成熟した生産技術のほか、工場の排ガス処理において、会社は化学方法と物理方法を結合した方式を利用して排ガスを回収したり、無害物質に転化したりして、環境と従業員の生命健康安全を最大限に保護した。
③海外の先進技術を積極的に導入する
2020年、会社はアメリカのデュポングループ傘下のDDP会社に19件の特許グループを購入し、10近くの新型シリコン前駆体の化学成分、合成/生産技術と応用をカバーし、世界の主要なチップ製造国と地域で適用されている。現在までに、会社はすでにTSA、NPS-3 CDSとTADS-3 DMASなどの製品プロジェクトグループを設立した（その中でTSA、NPSと3 CDSは今回の募集プロジェクトの産業化する製品である）。デュポンDDP特許技術資料に基づき、会社はまずデュポンの研究開発結菓を再現し、それに基づいて各プロジェクトグループはデュポン技術資料に基づいて再設計し、持続的な研究開発を行い、そして会社の独自技術を利用して改善と革新を行い、本プロジェクトの実施に技術保障を提供した。
（2）人材レベル
DPP特許を買収すると同時に、特許カバー製品の後続研究開発と産業化の順調な実施を確保するため、米国デュポングループの支持の下で、会社は同時に標的特許資産の共同発明者を会社半導体前駆体コア技術者として招聘し、関連製品の技術開発を担当した。技術導入と人材導入を結合することによって、会社は前駆体業務の技術転換を加速し、前駆体分野での深い発展のために基礎を築き、会社の核心競争力と持続可能な発展能力も効菓的に向上した。会社が今回招聘した核心研究開発チームは8人で、いずれも豊富な化学材料の研究開発経験を持つエンジニアで、その中で有名な大学の博士は5人です。
以上、会社は長期的な研究開発生産経験を通じて、「02特別プロジェクト」の実施と国外の先進技術の導入を通じて、すでにプロジェクトの必要な人材と技術備蓄を備えており、現在中国で数少ない02特別プロジェクトの実施経験と国外の先進特許技術の加持を備えている先進的な前駆体材料メーカーでもあり、会社は新製品の新市場を開拓する技術備蓄と資源を持っており、プロジェクト技術の実現は難度が製御できる。
2、国外の輸入設備や技術に依存しているか
プロジェクトの生産に使用する設備は主に合成釜、蒸留柱、凝縮器、循環ポンプ、精留塔などであり、中国のサプライヤーから供給されており、輸入に頼る必要はない。その中で未量産のシリコン前駆体
