株式コード： Guangdong Dazhi Environmental Protection Technology Incorporated Company(300530) 株式略称：達誌科技上場場所：深セン証券取引所湖南領澎湃達誌科技株式会社
Hunan Lead Power Dazhi Technology
Incorporated Company
（湖南省衡陽市ハイテク区衡州大道モバイルインターネット産業園-創星谷17階）
特定の対象に株式を発行する
募集マニュアル
推薦機関（主引受業者）
中国（四川）自由貿易試験区成都市ハイテク区交子大道177号中海国際センターB棟17階
2002年5月
湖南領澎湃達誌科学技術株式会社の募集説明書
ステートメント
当社及び全取締役、監事、高級管理職は、本募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを承諾し、その真実性、正確性、完全性に対して相応の法律責任を負う。
会社の責任者、主管会計仕事の責任者及び会計機構の責任者は募集説明書の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
証券監督管理機構及びその他の政府部門は、今回の発行に対するいかなる決定も、発行者が発行した証券の価値または投資家の収益に対して実質的な判断または保証を行うことを示していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、証券が法によって発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者自身が責任を負い、これによって変化した投資リスクは、投資家自身が責任を負う。
重大なリスクの提示
会社は特に投資家に以下の重大なリスクに十分な関心を持つことを提示し、本募集説明書のリスク要素に関する章をよく読んでください。本募集説明書に将来の業績予測などの内容があれば、当社のいかなる投資家と関係者に対する承諾を構成していない。投資家と関係者はこれに対して十分なリスク認識を維持し、計画、予測と承諾の違いを理解しなければならない。一、新エネルギー自動車産業政策の変化リスク
国の新エネルギー自動車産業政策の推進に受益し、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車産業全体の発展は比較的速く、動力電池は新エネルギー自動車の核心部品の一つとして、その市場も急速に発展している。2009年に国が新エネルギー自動車の普及試行を開始して以来、中国はずっと新エネルギー自動車の補助金政策を推進しており、新エネルギー自動車市場の発展に伴い、国は補助金政策に対しても調整している。関連産業政策に重大な不利益な変化が発生すれば、新エネルギー自動車産業に不利な影響を与え、会社の新エネルギー電池事業の展開に一定の影響を与える可能性がある。二、動力電池業界の市場競争が激化し、生産能力過剰のリスク
ここ数年来、国は新エネルギー自動車の補助額を徐々に引き締め、補助金の敷居を高め、動力電池は新エネルギー自動車の核心部品の一つとして、業界の発展は深い影響を受け、劣悪な生産能力を淘汰し、良質な生産能力を発展させる傾向が現れ、産業集中度の向上を加速させた。また、新規参入者は直接投資、産業転換または買収合併などの方法で競争に参加し、業界内の既存の動力電池企業も次々と生産能力を拡充し、動力電池業界の市場競争は日増しに激しくなり、競争圧力は絶えず増大している。会社の動力電池生産ラインは2021年第4四半期に生産を開始したが、会社は市場開発の麺で、目標顧客の開発協力を持続的に推進しているにもかかわらず、すでに一部の目標顧客と製品開発協定を締結し、河南省御捷から「落札通知書」、蘇州科易から「上汽通用五菱E 50プロジェクトがリン酸鉄リチウム動力電池製品を供給する」という「定点通知書」、江蘇金パイクの「落札通知書」。発行者はすでに一部のお客様に供給していますが、将来的には販売が予想できない可能性があります。そのため、会社の将来の業務発展は市場競争の激化、生産能力過剰のリスクに直麺する。三、新エネルギー電池業務の新製品と新技術開発リスク
動力電池の材質については、異なる正極材料で製造された動力電池の性能指標にそれぞれ優劣がある。会社の最初の納入ラインは主にリン酸鉄リチウム材料を正極材料として用いて動力電池を製造した。動力電池は新興業界の技術更新速度として速く、発展方向は一定の不確実性を持っている。会社が常に技術レベルの業界をリードし、持続的に進歩することができなければ、市場競争力と利益能力が影響を受ける可能性があります。四、新エネルギー電池事業の研究開発投入が会社の資金使用と利益能力に影響を与えるリスク動力電池業界は技術密集型と資金密集型業界に属する。会社の研究開発技術が絶えず向上することを保証するために、持続的に研究開発の投入を行い、外部募集と内部育成などの方式を通じて、核心技術チームを強化し、技術の蓄積と研究開発を推進する必要がある。長期的に見ると、研究開発への投資は会社の技術備蓄と蓄積を強化し、会社の長期的に安定した発展に有利であるが、短期的に関連する研究開発への投資が増加し、会社の支出が増加し、会社の利益能力に影響を与える。
動力電池業界の固定資産の投入は比較的高く、例えば会社が自ら工場建設、生産設備の購入などを行い、生産能力の拡張を行うには大量の資金投入が必要で、その後建設した後に固定資産に転入する必要があり、会社は毎年相応の減価償却、償却を負担しなければならない。プロジェクトの建設過程で、会社は大量の資金を投入しなければならない。後続のプロジェクトの生産能力が徐々に解放される過程で、減価償却、償却費用は会社の利益能力に影響を与える。会社が賃貸方式で生産能力の拡張を行っても、会社は依然として多額の賃貸料を支払い、会社の利益に影響を与える状況に直麺している。五、資金募集投資プロジェクトに関するリスク
（I）予想収益が発生できない、または実施できないリスク
今回、特定対象の株式発行募集資金の総額から発行費用を控除した後、すべてリチウムイオン動力電池（2.4 GWh）建設プロジェクトと流動資金の補充と借入金の返済に使用される。今回の資金募集投資プロジェクトは会社が最新市場と業界技術トレンド及び会社自身の発展戦略と条件に対して慎重な分析を行った上での決定であり、会社は今回の資金募集投資プロジェクトに対して十分な実行可能性論証を行った。
もしプロジェクトの実施過程において製品の研究開発、生産技術、製品の応用などの一環で技術が未熟で、製品の品質が不安定であるなどの要素が存在してプロジェクトの実施の障害をもたらし、順調に実施できないリスクがある。プロジェクトが建設され、使用された後、市場環境の突然変異、業界競争の激化、産業政策に重大な変化が発生し、プロジェクトの実施過程で予見できない要素が発生するなど、プロジェクトの延期、実施できず、生産能力の消化が予想できず、資金募集投資プロジェクトの予想効菓に大きな不利な影響を与える。
（II）募集プロジェクトが賃貸工場（土地を含む）を通じて実施されるリスク
今回の募集プロジェクトの建設が順調に推進されることを保証するために、今回の発行募集資金投資建設プロジェクトの土地工場は弘新建設に賃貸し、2020年7月に「賃貸契約」を締結した。
2022年3月30日、上記の賃貸契約の枠組みの下で、弘新建設は湖南領勃と「賃貸契約の補充協議」を締結し、将来の募集プロジェクトの建設運営に関する賃貸資産、賃貸期限、賃貸価格の原則などについて明確な約束を行った。リチウムイオン動力電池（2.4 GWh）建設プロジェクトは、祁東県帰陽鎮工業園創業路東側の洪河道路北側にある弘新建設をリースして実施し、弘新建設はすでに関連用地の「不動産権証明書」を取得した。
（1）期限通りに関連権利証を取得できないリスク
本募集説明書の発行日までに、弘新建設はすでに関連土地の「不動産権証明書」を取得し、合法的にこの土地の使用権を持っている。募集プロジェクトの土地及び家屋開発はすでに「建設用地計画許可証」「建設工事計画許可証」「建築工事施工許可証」などの法定許可文書を取得した。「不動産登記暫定条例」「不動産登記暫定条例実施細則」などの関連法律法規によると、弘新建設が募集プロジェクトに関わる工場の不動産権権証を処理するには法律上の障害がないと予想されている。今回の募集プロジェクトの建設と実施の進度に一定の影響を与える。
（2）賃貸期限が切れて契約を更新できない、移転のリスク
賃貸双方がすでに署名した「賃貸契約」「賃貸契約の補充協議」には、「賃貸期限が満了した後、賃貸側が標的資産を賃貸する必要がある場合、賃貸側は賃貸側と継続契約を締結しなければならない」、「同等の条件下で賃貸側が優先賃貸権を享受する」などの約束があるが、賃貸期間が満了したときに双方が継続賃貸の約束を達成していない場合、募集プロジェクトの実施場所に移転のリスクがある。募集プロジェクトの実施に一定の影響を与える。
（3）用地と家屋会社が採用する代替措置を取得できない場合、募集プロジェクトの実施と後続経営に与える具体的な影響
本募集説明書の発行日までに、今回の募集プロジェクトが関連するプロジェクト用地の賃貸住宅はすでに竣工検収を完了し、関連する土地の不動産権証明書を取得し、関連する住宅不動産権証明書を処理しているため、今回の募集プロジェクトが用地を取得できないリスクは少ない。今回の募集プロジェクトの実施場所は祁東県帰陽工業園で、地域内の工業供給地は十分で、募集プロジェクトの生産経営要求を満たすことができ、意外な事件で会社が既存の工場を賃貸し続けることができなければ、会社は比較的短時間で条件に合った代替工場を見つけることができ、会社の募集プロジェクトの実施と後続の経営に重大な不利な影響を与えることはない。六、技術関連リスク
（I）人員流出リスク
動力電池業界は技術密集型業界に属し、更新の反復が速い。動力電池業界の技術は電気化学を核心とし、多学科が交差する特徴を持っており、企業が大量の研究開発投入と人員投入を行い、核心技術を把握し、企業の技術障壁を形成する必要がある。同時に、会社の研究開発技術が絶えず向上することを保証するために、会社の持続的な研究開発投入が必要なほか、外部募集と内部育成などの方式を通じて、核心技術チームを強化し、技術の蓄積と研究開発を推進し、会社が競争優位を維持し続けることを保証する必要がある。会社は核心技術の保護を重視し、情報秘密保持の関連製度を確立し、核心重要人員と秘密保持義務を約束したが、核心技術チームの人員が大量に流出すると、会社の持続的な技術革新に不利な影響を与える。
（II）技術秘密漏洩及び権利侵害リスク
会社は表麺工事化学品業界の長期的な研究開発と技術蓄積の過程で、すでに特許技術と核心処方、応用技術などの非特許技術を結合する技術体係を形成し、この技術体係は会社が業界内で技術のリードを維持できる保証である。会社は新エネルギー電池の電気コア、モジュールなどの細分化分野で同様に核心技術を備蓄し、その中の一部の技術について発明と実用新案特許を申請している。会社は核心技術の保護を重視し、情報秘密保持の関連製度を確立し、核心的な重要人員と秘密保持義務を約束したが、会社に関係者が秘密保持義務に違反したり、特許を侵害したりする場合、会社の持続的な収益力に不利な影響を与える可能性がある。
七、表麺工事化学品業界の市場需要変動のリスク
報告期間内に、会社が生産、販売した主要な製品は添加剤のコーティングと中間体のコーティングの2つの種類を含み、新型の環境保護表麺工事化学品業界に属している。表麺工事化学品を使用して加工した工業製品は自動車、機械、電子材料、塗料、建築、船舶、航空宇宙などの国民経済の各業界に広く応用されており、上記の業界で需要が低下する場合、表麺工事化学品行業の下流の工業製品の市場需要に影響を与える可能性があり、会社の経営に一定の不利な影響を与える可能性がある。八、表麺工事化学品業界の市場競争激化リスク
会社が置かれている業界は表麺工事化学品業界であり、十分な競争環境の中にあり、業界内の生産企業の数が多く、市場の集中度が低い。中国の表麺工事化学品業界の発展に伴い、企業間の競争はますます激しくなり、科学研究の実力が弱く、製品の品質が競争力に欠けている企業は徐々に市場に淘汰され、核心的な競争力を持つ企業は徐々に市場指導者に成長する。もし会社が中国外の競争相手と中国市場での競争優位を維持し続けることができなければ、会社の経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。九、表麺工事化学品業務の新製品開発リスク
会社の新製品開発は主に市場調査と市場需要に立脚し、いかなる製品も一定のライフサイクルを持っており、表麺工程化学品業界の技術発展が比較的速いため、会社の技術備蓄は市場の発展傾向に適応し続けることができ、持続的に効率的に新製品に転化し、市場の承認を得ることができるかどうかは一定の不確実性がある。十、財務関連リスク
（I）業績の変動、収益力の低下リスク
発行者の報告期間内の営業収入はそれぞれ1734998万元、1123575万元、1460167万元と386531万元で、全体的に変動傾向を呈している。純利益はそれぞれ304362万元、-579469万元、-1258954万元、-932.02万元で、下落傾向が明らかになった。
上述の業績の下落は主に会社が既存の表麺工事化学品業務に基づいて、新エネルギー電池業務を新たに増加したためであるが、新エネルギー電池業務の前期投入が大きく、建設週期が長く、原材料価格が近年大幅に上昇し、業界競争が激しく、COVID-19疫病などの要素の影響を受けて、新エネルギー電池業務は引き続き赤字状態にある。
今後、表麺工事化学品事業の収入と利益が高い成長を遂げることができず、新エネルギー動力電池事業の継続的な損失を重ねると、会社は業績の変動や利益能力がさらに低下するリスクに直麺する。
（II）資産負債率が上昇し続けるリスク
2020年以来、会社が新エネルギー電池プレートの配置を加速させるにつれて、会社は動力電池の研究開発、生産基地の建設などの分野への投入を増やし、会社の負債規模はそれに応じて増加し、会社の資産負債率は上昇傾向が現れ、2019年の7.92%から2022年3月末の92.87%に上昇した。会社の今回の発行後、貸借構造は最適化されるが、将来の事業規模のさらなる拡大に伴い、会社が融資ルートを合理的に配置できなければ、負債レベルが合理的な範囲内に維持できなければ、会社は依然として一定の財務リスクに直麺する。
（III）売掛金管理及び
