今週の観点：
栽培産業チェーン：中国気象網によると、2022年6月5~11日、河南省、山東省、安徽省北部などの一部の地域では間欠的な高温天気があり、その中で、5日と6日の昼間、河北省中南部、山東省西部、河南省、安徽省北部、湖北省北西部などで35~38℃の高温天気があった。河南、山東西部と南部、蘇皖北部などの降水量は依然として少なく、上記の地域の気象幹ばつは維持または継続的に発展する。農業農村部はこれまで、「農業農村部の「乾熱風」防止による夏食糧の豊作と幹ばつ防止による夏種の夏管作業」について、「現在、河北省中北部、山東省北部などの麦区は灌漑の重要な時期にあり、夏食糧の豊作を奪うには「乾熱風」という最後の関門を通らなければならない」と発表した。華北黄淮大部の気温は依然として高く、局地的に土壌が不足している地域では「乾熱風」が発生する可能性がある。文書は各地に「三夏」の仕事をしっかりと行う特殊な重要性を十分に認識し、高度な政治的責任感と厳格な仕事の責任感で、食糧と農業生産に全力を尽くし、断固として「乾熱風」を防ぎ、夏の食糧の豊作と幹ばつに抵抗し、夏の食糧の夏管という硬戦を促進し、夏の食糧の安全な成熟、豊作の手を確保し、夏の放送麺積が増減せず、夏管が秩序正しく展開し、年間の食糧豊作の主導権を勝ち取ることを目指している。主に、「乾熱風」などの災害を早期に防ぐための手配が含まれている。急いで収穫し、夏の食糧の粒が倉庫に帰ることを確保する。全力で幹ばつに抵抗して夏の放送麺積の実行を確保する。環状ファスナーは夏管の秩序ある展開を推進する。転ばぬ先の杖は防災減災の肝心な措置を実行する。中国は14億人の人口を持つ大国として、食糧の安全は極めて重要で、現在北方の小麦はちょうど灌漑の肝心な時期にあり、乾熱風の影響を受けると小麦の減産を招き、食糧の安全を脅かす。農業農村の安定経済政策措置の実行にさらに力を入れる。会議では、あらゆる方法で「三夏」の生産をしっかりと押さえ、機収の追跡・スケジューリングをさらに強化し、渋滞ポイントを早期に開通させ、地方に防災・減災措置を細分化するよう促し、食糧収穫後の干し、収納、乾燥などの仕事を実行し、夏種の夏管を着実に推進し、夏食糧の粒子が倉庫に戻り、夏種の麺積が増減しないことを確保しなければならないと強調した。安定した経済一括政策措置の着地発効を加速させることは、食糧収益保障を健全に整備し、農民の食糧栽培の積極性を保護し、さらに栽培産業チェーンの高景気を牽引し、農業関連企業の持続的な受益に有利である。標的の選択については、先発優勢が明らかな Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) 、および交雑トウモロコシ品種の表現が優れている Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) を重点的に推薦します。
サトウキビの宿根は中国では3年だが、ブラジルとオーストラリアでは5~7年で、これは過去の砂糖全体の供給が十分で、砂糖価格が長年上昇していない原因を抑えているが、週期が遅れるだけで欠席することはない。2022年は前のサイクルの高さから丸6年になり、石油価格の予想以上の上昇と世界通貨の大放水、近年の太陽黒点運動による世界の極端な気候の頻発を重ねて、砂糖の新しいアップサイクルが始まった。基準の選択については、穏健基準の重点は中国の砂糖業のトップである Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) 、弾力性基準である Nanning Sugar Industry Co.Ltd(000911) を推薦し、十分な利益を得ることが期待されている。
また、推定値のわずか10倍の化学工業株 Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) を推薦し続けています。2022年の業績の弾力性は2021年末にリジンの新規生産能力が生産されることに由来すると予想されています。長期的には、味の素とアミノ酸業界は炭素中和背景の下での新規生産能力に製限され、推定中枢は上昇する見込みだ。
豚の養殖：豚の易通データによると、今週の全国の豚の平均価格は15.84元/キロで、週環比は0.17%上昇し、豚の価格は7週連続で上昇し、今週の上昇勢は再び減速し、豚の価格は引き続き揺れが強くなっている。各地の豚の価格は全体的に大きく安定した調整態勢が明らかで、現在、広東地区だけの豚の価格は9元/斤区間外にある。6月2日、2022年の第10回中央備蓄冷凍豚肉の入札募集はすでに終了し、4.00万トンの収蔵を計画し、実際に0.09万トンの成約を計画し、2022年以来、中央は累計10回の冷凍豚肉の収蔵を行い、39.80万トンの収蔵を計画し、実際に9.99万トンの成約を計画し、市場の自信に一定の向上作用がある。需要の麺では、端午の節句前に市場の備品需要が増え、豚の価格は安定した中で微上昇を呈し、同時に現在の中国の多くの疫病状況は徐々に効菓的な製御を得て、社会生産生活は全麺的に回復して、これも豚肉消費市場に明らかな改善が現れ、6月に豚の価格は引き続き揺れが強いと予想されている。しかし、暑い天気の下で消費端の引き上げ作用は限られており、養殖戸のハードルと二次肥育豚源を重ね合わせると、短期的な供給増加を招く可能性があり、揺れやコールバックのリスクに警戒する必要がある。具体的なラベルの選択については、 Shenzhen Kingkey Smart Agriculture Times Co.Ltd(000048) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 、また、 Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) San Bian Science & Technology Co.Ltd(002112) 4 New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 0 Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) などが十分に利益を得ることが期待されています。
リスクのヒント
豚の生産能力の回復過程は予想に及ばず、製品の販売は予想に及ばず、遺伝子組み換えの商業化過程は予想に及ばない。
