今回の株式発行後、科創板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。科創板会社は研究開発投資が大きく、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直麺している。投資家は科学創板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を下すべきである。
龍芯中科技術株式会社
Loongson Technology Corporation Limited
（北京市海淀区地錦路7号院4号棟1階101）
初めて株式を公開発行し、科創板に上場する株式募集意向書
推薦機関（主引受業者）
（広東省深セン市福田区中心三路8号卓越時代広場（二期）北座）
今回の発行概況
発行株式タイプ人民元普通株式（A株）
発行株式数今回の発行株式数は4100万株で、発行後の総株式に占める割合は約10.22%で、今回の発行は株主の公開発売には関連しない。
1株当たりの額面価格は人民元1.00元です。
1株当たりの発行価格は人民元です。
発行予定日2022年6月15日
上場予定証券取引所とプレート上海証券取引所科創板
発行後の総株式40100万株
推薦機関（主販売業者） Citic Securities Company Limited(600030)
株式募集意向書の署名日2022年6月7日
発行者声明
中国証券監督管理委員会、取引所は今回の発行に対するいかなる決定や意見も、登録申請書類及び開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証することを表明せず、発行者の利益能力、投資価値、または投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことを表明していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法によって発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者自身が責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資決定を行い、自分で株式を法によって発行した後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを負う。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は株式募集意向書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述或いは重大な漏れがないことを約束し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。
発行者が株主を保持し、実際の支配者は本株式募集意向書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。会社の責任者と会計業務を主管する責任者、会計機構の責任者は株式募集意向書の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者の持株株主、実際の支配者及び推薦人、販売を請け負う証券会社は、発行者の株式募集意向書及びその他の情報開示資料に虚偽の記載、誤導性陳述または重大な漏れがあるため、投資家が証券発行と取引で損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
推薦者及び証券サービス機構は、発行者のために今回の公開発行で作成され、発行された書類に虚偽の記載、誤導性の陳述または重大な漏れがあるため、投資家に損失を与えた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
重要事項の提示
会社は特に投資家に注意してもらい、投資決定を行う前に、必ず本募集意向書の本文の内容を真剣に読んで、特に以下の事項に注目してください。一、仲裁と訴訟リスク
本募集意向ブックマーク署の日までに、発行者にはMIPS技術許可契約に関する仲裁事項が1件存在する。発行者とMIPS会社は2011年、2017年にMIPS技術許可契約を締結し、MIPS指令システムに基づくチップ許可などの権利を開発、生産、販売し、発行者は定期的に許可料を支払って直接MIPS指令システムの許可を継続する権利がある。2019年、コアユニオンコアはMIPS社が上述のMIPS技術ライセンス契約をコアユニオンコアに譲渡すると主張し、譲渡は2019年4月1日から発効した。発行者とコアユニオンは直接契約を締結したことがなく、コアユニオンもMIPS社と署名した契約の完全なバージョンを発行者に提供したことがない。発行者は上記のコアユニオンが主張する譲渡に対してMIPS社、コアユニオンに強く反対し、2020年4月にライセンス契約の継続を自主的に停止した（発行者とMIPS社が署名した契約に基づき、発行者は商業化されたチップ製品を生産、流通、販売し、ライセンス契約に基づいて印税を支払う権利がある）。
2021年、コア連合コアはMIPS技術許可契約に関する紛争について香港国際仲裁センターに仲裁を申請した。コアユニオンコアは主に発行者がMIPS社と2011年と2017年に署名したMIPS技術許可契約などの約束に違反し、MIPS技術の許可を得ずに使用し、MIPS技術の許可を得ずに修正し、契約が期限切れになった後もMIPS技術を使用し、印税を過少申告するなどの行為があると主張している。芯連芯が提出した仲裁請求は主に発行者に違約行為があることを確認することを要求し、発行者にMIPS技術に関連する製品の製造、販売を停止し、MIPS技術などを使用、修正、転授を禁止し、その他の方法で処理し、各種の損失、相関利益とすべての仲裁費用を賠償することなどを要求する。本募集意向書麺署の日まで、仲裁が行われています。
また、2021年7月、芯連芯は仲裁廷に臨時措置申請を提出し、仲裁廷に発行者に3 A 3000と3 A 4000を含む複数の製品を生産、宣伝、流通、販売、供給、またはその他のいかなる方法で経営し、芯連芯に関する費用（弁護士費を含む）を負担してはならないように命令した。仲裁廷は2021年10月に臨時命令を出し、コアユニオンの臨時措置申請を却下した。
発行者はすでに自主指令システムLongArchを発売し、現在研究しているCPUプロジェクトと新開発のCPU製品はすべてLongArch指令システムに基づいており、自主知的財産権を持つ核心技術を基礎としており、MIPS指令システムには関連しておらず、今回の紛争は龍芯中国科学技術麺に重大な不利な影響を与えることはない。発行者が販売した製品のうち、MIPS指令システムに基づく製品は報告期間内の合計販売収入が70%前後を占め、比較的に高い。現在、発行者はLongArch指令システムに基づく製品に全麺的に切り替えるために技術と市場準備を行い、LongArch指令システムに基づくCPU製品を複数開発し、LongArch指令システムに基づくCPU製品の販売を開始した。発行者は安定的で長期的な持続経営能力を持っており、今回の紛争は発行者の業務麺に重大な不利な影響を与えることはない。
本募集意向書マーク署の日までに、発行者が支払うべき明確で数量化可能な金額は3200万元を超えない見込みで、その中にはすでに計上された印税、法律費用などが含まれており、今回の紛争は発行者の財務麺に重大な不利な影響を与えることはない。しかし、仲裁結菓が発行者に不利であれば、発行者はブランドと名声にマイナスの影響を受ける可能性があり、不利な仲裁結菓が国内で実行された後に使用を停止し、MIPS指令システムに基づく製品の販売を早期に停止し、さらに発行者の生産経営にマイナスの影響を与える可能性がある。
本募集意向ブックマーク署の日までに、発行者には3件の訴訟事項が存在する。その中の2件の訴訟事件の原因は上海芯聯芯が勝手に第三者に不実な告発状を送ったことで、発行者の3 A 5000プロセッサはMIPS指令システムから源を発し、MIPSの知的財産権を侵害したという。発行者は何度も手紙で上海芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯芯そして、上海芯連芯に対して、明らかにし、謝罪し、名誉を回復し、影響を取り除き、損失を賠償するよう要求した。2021年11月19日、龍芯中科は広州知的財産権裁判所から材料を受け取り、前記龍芯中科が北京知的財産権裁判所で提起した訴訟に対して、上海芯連芯は広州知的財産権裁判所で龍芯中科と広東龍丘知能科学技術有限会社にコンピュータソフトウェアの著作権侵害の訴訟を提起し、裁判所に「龍芯中科と広東龍丘知能科学技術有限会社は権利侵害行為を停止する」との判決を求めた。会社のウェブサイトで発表された龍芯指令システム（LongArch）の参考マニュアルを削除し、3 A 5000プロセッサと3 A 5000ベースの他のチップの生産を停止し、他のメーカーに委託し、龍芯中科に謝罪、損害賠償を要求した。本株式募集意向栞署の日まで、北京インターネット裁判所訴訟事件と北京知的財産権裁判所訴訟事件は審理中である。広州知的財産権裁判所訴訟の一審は龍芯中科が管轄権に対して提出した異議の成立を裁定し、北京知的財産権裁判所に移送して処理した。前述の訴訟事件の審理結菓が予想に及ばなければ、発行者のブランドと名声にさらに不利な影響を与える可能性がある。
このような仲裁と訴訟の状況と影響については、株式募集意向書「第11章その他の重要事項」の「三、重大訴訟または仲裁事項」を参照してください。二、自主指令システムに転向するリスク
2019年から2021年にかけて、発行者が販売する主な製品はMIPS命令システムに基づく。報告期間内に、発行者が販売した製品のうちMIPS指令システムに基づく製品の合計販売収入が主な業務収入に占める割合は約70%前後で、比較的高い。
2020年、発行者は自主指令システムLongArchを発売した。現在、発行者はLongArch命令システムに基づく製品に全麺的に切り替えるために技術と市場の準備をしています。2021年7月から、会社の情報化業務はすでに龍芯自主指令システムLongArchに基づく3 A 5000シリーズプロセッサに転向し、工業製御業務は龍芯自主指令システムLongArchに基づくシリーズプロセッサに転向し始めた。
3 A 5000シリーズプロセッサはすでに多くの顧客の製品検証、LongArch指令システム生態を通じて一定の基礎を形成し、高速発展しているが、WintelシステムとAAシステムの成熟生態に比べて、龍芯プロセッサのソフトウェア生態の完備程度と全体の成熟度は低く、インテル、AMDなどの国際CPUトップ企業に比べて、プロセッサの性能は市場の主流のハイエンド製品と一定の差が残っている。発行者はLongArch指令システムに基づく新製品で従来の各シリーズプロセッサを代替する過程で、依然としてソフトウェアとハードウェアの摩擦、生態建設、顧客の開拓などの困難に直麺する可能性があり、自主指令システムに転向した後の製品市場の開拓が予想に及ばないリスクがある。三、市場競争リスク
長い間、世界の汎用プロセッサ分野はマイクロソフトとインテルが形成したWintelシステムとグーグルとARM社が形成したAAシステムの2つの生態係を主導してきた。会社は上述の2つの生態に独立した自主生態係を構築することに力を入れており、競争相手の高度な重視を引き起こす可能性があり、業界の競争を激化させる可能性がある。そのため、会社は市場競争が激化するリスクに直麺している。
会社は情報システムと工業製御システムの2つの主要ラインに基づいて産業生態建設を展開し、製品は主に重要な情報インフラの自主化分野に販売されている。世界のコンピュータ分野では、CPU商用市場は基本的にインテル、AMDの2社に占有され、発行者はまだ開拓の早期にあり、インテル、AMDなどの国際CPUトップ企業に比べて、会社のプロセッサ性能は市場の主流のハイエンド製品と一定の差が残っており、プロセッサソフトウェアの生態完成度と全体の成熟度は低く、産業チェーンにおける協力企業の数と協力の緊密さは依然として大きな向上の余地がある。トップ企業がもたらす競争圧力に直麺して、会社が将来技術力と企業規模を持続的に高めることができなければ、激しい業界競争の中で不利な地位にある可能性がある。四、粗金利変動リスク
報告期間内、発行者の業務規模の拡大は比較的速く、粗金利に一定の変動がある。報告期の各期において、会社の主要業務の総合粗利益率はそれぞれ57.16%、48.68%、53.77%であり、粗利益率の変動の主な原因は会社の製品業務の構造変化である。報告期の各期において、会社の工業製御類チップの粗利率はそれぞれ78.29%、74.62%、76.08%であり、情報化類チップの粗利率はそれぞれ50.11%、44.18%、44.61%であった。報告期間内、粗利益率が相対的に低い情報化類チップの販売割合は先に上昇した後に低下し、それぞれ52.45%、73.12%、54.71%であり、総合粗利益率の変動を招いた。技術プレミアムと自主革新の優位性に恵まれ、会社の粗利益率は高いレベルに維持されている。将来の市場競争が激化し、国の政策調整や会社の製品が市場の需要に合わず、製品の販売価格や原材料の購入価格に不利な変化が発生すれば、会社の粗金利は低下するリスクがある。五、顧客集中のリスク
報告期間内、会社の上位5大顧客の収入の合計が営業収入に占める割合はそれぞれ67.92%、70.24%、60.86%で、下流顧客の集中度は相対的に高い。発行者の主要な顧客は中央企業グループと大手民営科学技術企業であるため、グループの顧客傘下の複数の子会社が発行者に購入し、グループの合併口径取引金額が大きい。グループ傘下の子会社の購買は独立したプログラムを履行し、グループの集中購買に属さないため、単一の顧客に深刻な依存は存在しない。発行者と主要顧客は報告期間内に比較的安定した協力関係を維持し、将来会社の顧客集中度は依然として高いレベルを維持する可能性があるが、もし会社の主要顧客グループの経営状況、購買戦略に重大な不利な変化が発生したり、会社の研究開発が失われたりした場合
