最近、需給関係が緊張しているため、レアアースはある程度の価格上昇が現れ、軽レアアースの価格上昇が特に明らかになった。軽希土類：酸化プラセオジムの最新価格は95.5万元/トンで、前週末より0.5%上昇し、先月初めより10.7%上昇し、今年初めより12.0%上昇した。中重希土類：酸化ジスプロシウムの価格は258万元/トンで、前週末より0.4%下落し、先月初めより0.4%下落し、今年初めより11.5%下落した。酸化テルビウムの上昇幅は最も大きく、最新価格は1455万元/トンで、前週末より横ばいで、先月初めより1.0%上昇し、今年初めより29.3%上昇した。
中国希土類業界会社は世界の上位に位置し、世界の定価権を持ち、核心資産を再定価することによるチャンスが期待されている。2021年、中国のレアアース生産量は世界生産量の60%に貢献し、エネルギー貯蔵の麺でも世界第一位に位置しているため、中国はレアアース供給の麺で絶対的な強い地位を持っており、より強い議価能力を持っており、核心定価権を握っている。
供給端、希土類供給の増分は緩やかである。輸入では、ミャンマーの鉱山供給が回復しており、4月の輸入データは以前より前月比で改善されているが、前年同期比では6割に満たない。同時に海外では現在、米国MP Materials社とオーストラリアLynas社だけが商業化生産を実現している。長期供給は相対的に限られており、カナダ初の希土類生産者Vital Metalsは、Nechalach希土類鉱山が現在試験生産段階にあり、後続の正式生産開始後の生産量は300トン前後で、生産量は小さいと予想されている。その他のプロジェクトは進展が遅く、全体的に見ると、海外供給の増分は限られている。中国側では、供給は国家割当指標によってコントロールされ、成長速度は緩やかである。同時に海外市場の配置を始め、本格的な生産開始までまだ時間がかかり、全体的に見ると、供給の伸びは遅く、需要に遠く及ばない。
需要端、新エネルギー自動車の徐々に浸透、および風力発電、工業電機の「二重炭素」内の需要の下での変革は、中国の高性能焼結ネオジム鉄ホウ素永久磁石材料業界の急速な発展を牽引し、それによって需給ギャップをさらに拡大した。現在、世界の高性能ネオジム鉄ホウ素需要の最大の応用分野は新エネルギー自動車風力発電であり、その中で、新エネルギー自動車プレートの発展の勢いは良好で、希土類永久磁石材料の需要の高速成長を持続的に牽引することが期待されている。将来の工業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) はさらに普及し、人工知能は徐々に伝統的な人工に取って代わられ、ネオジム鉄ホウ素の需要が上昇するもう一つの重要な力点となる。このほか、省エネエレベーター、週波数変換エアコン、伝統的な自動車のネオジム鉄ホウ素に対する需要は依然として高位に維持され、ネオジム鉄ホウ素需要の主要な源でもある。これらのプレートはネオジム鉄ホウ素の主要な需要量に貢献する。
投資提案：これにより、希土類業界会社は需給不足、政策指導などの多方麺的な要素が共同作用している場合、希土類プレートの会社を利益にする。上流採掘会社を推薦します： China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Shenghe Resources Holding Co.Ltd(600392) ；高性能ネオジム鉄ホウ素需要の井噴式増加に恩恵を受けた希土類永久磁石会社： Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) 。
リスクの提示：レアアース製品の価格変動は予想を超えている；疫病の影響を受けて仕事を再開し、出産を再開した。下流の需要は予想に及ばない。
