証券コード： Eve Energy Co.Ltd(300014) 証券略称：＊ Eve Energy Co.Ltd(300014) 上場場所：深セン証券取引所＊ Eve Energy Co.Ltd(300014)
（登録住所：恵州市仲凱ハイテク区恵風七路38号）
2022年度に特定対象にA株を発行
方案の論証分析報告
2002年6月
Eve Energy Co.Ltd(300014) （以下「会社」と略称する）は2009年10月30日に深セン証券取引所創業板に上場した。会社の業務発展の資金需要を満たし、会社の資本力を強化し、利益能力を高めるために、「中華人民共和国会社法」「中華人民共和国証券法」「会社定款」と中国証券監督会が公布した「創業板上場会社証券発行注釈管理方法（試行）」（以下「管理方法」と略称する）などの関連法律、法規と規範性文書の規定に基づいて、会社は今回特定の対象にA株株を発行する方案の論証分析報告書を作成した。
（本報告では特に説明がない限り、関連用語は「 Eve Energy Co.Ltd(300014) 2022年度特定対象にA株を発行する事前案」と同じ意味を持つ）一、今回特定対象に発行された背景と目的（I）今回特定対象に発行された背景
1、高品質リチウムイオン電池は新エネルギー、新エネルギー自動車の発展の肝心な技術と製品であり、「二重炭素」目標の実現に重要な意義を持ち、兆級市場規模を形成する。
温室効菓ガスの排出による気候問題は、人類社会に日に日に深刻な不利な影響を与え、グリーン低炭素循環経済を発展させることはすでに徐々に世界共通認識となり、世界の主要経済体は次々と炭素中和目標と相応の措置を提出している。2020年9月、中国は「炭素排出が2030年までにピークに達し、2060年までに炭素中和を実現する」という「二重炭素」目標を提出し、「二重炭素」目標を実現することは中国が資源環境製約の際立った問題の解決に力を入れ、中華民族の持続可能な発展を実現するための必然的な選択である。
（1）自動車の電動化の勢いは止まらず、動力電池市場規模の急速な成長を牽引する
交通輸送業は炭素排出の主要な源の一つであり、新エネルギー自動車は低炭素交通輸送システムの建設を推進する重要な手段であり、炭素中と波の下で、自動車の電動化プロセスはスピードアップしている。EV Tankとイヴィ経済研究院が共同で発表した「中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車業界発展白書（2022年）」によると、2021年の世界の新エネルギー自動車販売台数は670万台に達し、前年同期比102.4%増加した。このうち中国市場の販売台数は354.8万台に達し、前年同期比160.1%増加した。中汽協の最新データによると、2021年の中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の生産販売はそれぞれ354.5万台と352.1万台で、前年同期比150%以上増加した。
世界の新エネルギー自動車業界の盛んな発展は動力電池市場の成長を大きく牽引し、動力電池は正式に「TWh」時代に入った。EVTankが発表した「中国リチウムイオン電池業界発展白書（2022年）」によると、2021年の世界動力電池出荷量は371 GWHで、前年同期比134.7%増加した。高工リチウム電気の予測によると、2025年までに世界の動力電池の出荷量は1100 GWhに達し、正式にTWh時代に入り、将来の動力電池は兆級の市場規模を形成する。
（2）エネルギー貯蔵は炭素中和、エネルギー構造の転換を実現する必然的な選択であり、エネルギー貯蔵電池は爆発的な成長を迎える
エネルギー貯蔵は中国が炭素中和、エネルギー構造の転換を実現するための必然的な選択である。発電側から見ると、炭素中和目標に駆られて、中国風、光発電の新増設機は大幅に向上し、エネルギー貯蔵装置によって発電端の供給品質を高める必要がある。電力網側から見ると、全国統一の電力網システムには需給のミスマッチと新エネルギー発電の不安定な問題があり、電力ピーク調整、システム週波数調整の需要を促し、貯蔵エネルギーによって電力網の出力と週波数を調整し、電力供給の安定性を高める必要がある。ユーザー側から見ると、5 G基地局とデータセンター（IDC）の建設週期が徐々に開き、アウトドア活動、緊急備蓄などの需要に伴う携帯型エネルギー貯蔵設備の出荷量も増加し続ける。
Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) エネルギー貯蔵産業技術連盟（CNESA）の予測によると、理想的なシーンでの2024年と2025年、中国の電気化学貯蔵エネルギー市場規模は32.7 GWと55.9 GWに達し、リチウムイオン電池は最も主要な電気化学貯蔵技術として、広大な発展空間を迎える。
（3）業界の発展傾向に順応し、リードする技術レベルに頼って、良質な生産能力の建設を加速し、下流の顧客の需要を満たす
会社は動力電池市場の重要な参加者の一人であり、製品の品質は市場から十分に認められている。業界総量の確定性が拡大し、顧客需要が急速に増加する市場環境に直麺して、会社は早急に今回の募集プロジェクトの建設を通じて、生産能力の圧力を緩和し、比較的緊迫した顧客の交付需要を満たし、市場のリード地位をさらに強固にし、会社がさらに飛躍的な発展を実現するのを助ける必要がある。
2、会社の経営規模は絶えず拡大し、市場シェアは絶えず向上し、運営資金の需要は旺盛である
会社は創立以来ずっとリチウム電池の研究開発、生産と販売に専念しており、現在すでにリチウム原電池、消費類リチウムイオン電池と動力貯蔵リチウムイオン電池の3つの業務プレートを形成している。近年、消費電子業界、エネルギー貯蔵市場、新エネルギー自動車産業の急速な発展に伴い、リチウム電池業界は急速な発展段階に入った。強力な市場需要に直麺して、会社は歴史的なチャンスを十分に把握し、技術革新を絶えず推進し、生産能力の建設を加速させ、市場地位を固め、市場シェアを向上させ、固定資産の投資支出が大きく、2019年末から2021年末にかけて、会社の固定資産の帳簿価値は40220613万元から83210345万元に上昇し、固定資産の規模は急速に増加した。
同時に、会社の販売規模も飛躍的な発展を実現し、営業収入、純利益は急速に増加し、2019年から2021年度にかけて、会社の営業収入は64116416万元から16898041万元に増加した。帰母純利益は15220081万元から29057929万元に増加した。
現在、会社は急速に発展する戦略的チャンス期にある。世界のリチウム電池リーダー企業を構築する戦略目標を実現するために、会社は市場の需要に基づいて、良質な生産能力の建設に努力して、引き続き技術研究開発を強化して、全方位で会社全体の競争力を高めます。会社の発展戦略の徐々に着地し、業務規模の拡大に伴い、会社の流動資金に対する需要も絶えず増加している。近年、会社は業務発展の資金需要を満たすために、経営活動を通じて発生した現金補充流動資金のほか、銀行借入などの間接融資方式を通じて資金を調達し、2019年末から2021年末までに、会社の総負債規模は85827891万元から241461592万元に増加し、約1.81倍増加した。
比較的十分な流動資金は会社の着実な発展の重要な保障である。今回の資金募集で流動資金を補充した後、会社の経営規模の拡大による新規運営資金需要を効菓的に満たし、会社の資金需要圧力を緩和し、会社のリスク抵抗能力、財務安全レベルと財務柔軟性を高め、それによってより多くの資源を集中して業務発展に保障を提供し、会社戦略の着実な実施を確保する。
以上のことから、今回の募集プロジェクトは会社が適時に技術蓄積から実践成菓への転換を実現し、そして絶えず市場の需要を満たす必然的な選択であり、会社が業務配置を深化させ、飛躍的な発展を実現する重要な措置であり、国の炭達峰炭素中和の戦略的呼びかけに応え、新エネルギー、新エネルギー自動車業界の急速な発展の業界傾向にも順応した。（II）今回の特定対象への発行の目的
1、新エネルギー自動車とエネルギー貯蔵産業の爆発的な成長の市場チャンスを捉え、段階的に市場と顧客の絶えず増加する需要を満たし、会社の核心競争力を高め、会社の業界地位を固め、会社の利益能力を高める
新エネルギー自動車とエネルギー貯蔵産業の盛んな発展は、動力貯蔵リチウムイオン電池需要の爆発的な増加を直接牽引している。中国工信部の発表によると、2021年の中国リチウムイオン電池の総生産量は324 GWhに達し、前年同期比106%増加した。その中で、主に新エネルギー自動車、電動自転車、電動工具に応用されているリチウムイオン電池の出荷量は220 GWhに達し、前年同期比165%増加した。貯蔵エネルギー型リチウムイオン電池の生産量は32 GWhに達し、前年同期比146%増加した。リチウムイオンの全業界の総生産額は6000億元を突破した。
会社は業界内での長期的な努力によって先進的なリチウム電池生産技術と管理優勢を形成し、製品の品質は中国外の有名な顧客の信頼と愛顧を勝ち取り、新エネルギー自動車とエネルギー貯蔵分野で堅実な技術蓄積と顧客資源を持っている。
技術蓄積の麺では、会社は技術革新が発展を駆動する理念を堅持し、リチウム電池業界の最先端技術を絶えず探索し、ハイエンド技術の産業化発展のためにたゆまぬ努力をしている。会社が開発したリン酸鉄リチウム電池は商用車、電動船、通信貯蔵エネルギー、電力貯蔵エネルギー分野に広く応用されている。会社は三元電池分野で絶えず突破し、中国で46シリーズなどの三元高比能大円柱電池製品を率先して配置し、BEVとPHEV車用市場の要求をカバーし、中国外の一流車用顧客の認可を得た。
顧客資源の麺では、会社は中国外の有名な顧客と重要な協力を達成し、現在計画されている動力電池の生産能力係は将来の実際の市場需要に基づいて決定される。新エネルギー自動車分野では、会社はダイムラーなどの中国と国際の多くの第一線の自動車企業の長期供給パートナーとなり、下流企業の生産需要を迅速に捉えることができ、絶えず投資して良質な生産能力を建設することを通じて、交付需要をタイムリーに満たし、双方の長期的な協力関係を強化することができる。エネルギー貯蔵分野では、会社は中国移動、中国鉄塔などの電気通信事業者と中国外通信施設のトップ企業と通信貯蔵分野で業務提携を展開し、Powin Energy、河南電力網、江蘇電力網などの電力網側の関連サービスの指定サプライヤーとなり、家庭貯蔵、工業商業貯蔵分野で有名なブランド顧客と戦略パートナーを蓄積した。
業界の急速な発展を背景に、会社は募集プロジェクトの展開と実施を通じて、段階的に市場と顧客の日増しに増加する需要を満たす必要がある。良質な生産能力を拡大し、中国外のトップ企業との長期的な協力関係を強固にし、業界の集中度が絶えず向上する変革の中で、会社の核心競争力をさらに向上させ、会社の業界地位を安定させ、会社の利益能力を高め、「最も創造力のあるリチウム電池のトップ企業を作り、人類の持続可能な発展に際立った貢献をする」という発展ビジョンを実現する。
2、リチウム電池産業の革新発展を推進し、新エネルギー産業の浸透率のさらなる向上を促進する
従来の燃料車や揚水貯蔵エネルギーに比べて、現在の新エネルギー自動車とリチウムイオン電池の貯蔵エネルギーのコストは依然として比較的に高く、新エネルギー自動車の浸透率の向上とリチウムイオン電池の貯蔵エネルギーの全麺的な市場化発展を製約する重要なボトルネックである。
会社は軟包三元電池、方形三元電池、方形リン酸鉄リチウム電池と大円柱電池などの多くの技術路線を持っており、世界で鮮明な特色を持つリチウム電池の全麺的なソリューションプロバイダになることに力を入れており、今回の募集プロジェクトの実施を通じて、動力貯蔵リチウムイオン電池の生産能力を向上させ、顧客と市場の需要を段階的に満たし、動力貯蔵リチウムイオン電池分野における会社の業界地位をさらに向上させる。
同時に、会社も動力貯蔵リチウムイオン電池の重要な性能を向上させ、電池単位のコストを下げ、新材料、新技術の産業化応用を加速させ、リチウム電池の全産業の革新発展を推進し、油レベル価格時代と新型貯蔵技術の全麺的な商業化応用時代の到来を加速させ、新エネルギー車の燃料車に代わる全麺的な電動化を実現し、新エネルギー産業の浸透率のさらなる向上を促進する。
3、今回の募集プロジェクトの実施は会社が業界の発展チャンスを把握し、会社の発展戦略を実現する必要な措置である。
会社は創立以来ずっとリチウム電池の研究開発、生産と販売に専念し、長年の発展蓄積を経て、会社は今すでに世界のリチウム電池製品の全麺的なソリューションサプライヤーとなり、モノのインターネット、新エネルギー、新エネルギー自動車などの戦略的な新興産業にリチウム電池製品とサービスを提供している。
「新エネルギー時代、奮発有為」の発展戦略指導の下で、会社は消費、動力貯蔵リチウムイオン電池業務をめぐって、研究開発能力を絶えず強化し、自主知的財産権を持ち、特色のある製品と技術を開発している。リチウム原電池を起点として、次第にリチウム原電池、消費類リチウムイオン電池、動力貯蔵リチウムイオン電池の全麺製品係統を形成し、製品は円柱、方形、軟包などの製品構造と三元、リン酸鉄リチウムなどの技術路線をカバーし、消費、動力貯蔵などの応用市場を全麺的にカバーし、電動工具と電動二輪車、乗用車と商用車、通信エネルギー貯蔵と電力貯蔵などの市場はいずれも際立った市場地位を得た。総合発展戦略は会社に研究開発投入から技術成菓への転化、技術成菓の市場シェアへの転化、市場シェアの研究開発投入への転化という良性循環を実現させ、鮮明な会社の特色を持つ技術アップグレード経路を形成し、会社の技術探索の主動性と技術蓄積の深さを高め、それによって会社の長期発展の成長性と安定性を高めた。
世界の「二重炭素」目標に対する共通認識と全麺的な行動に伴い、新エネルギー、新エネルギー自動車業界はかつてない発展のチャンスを迎えており、リチウム電池業界は爆発的な成長を示している。一方、今回の募集プロジェクトの実施を通じて、会社は重要な戦略チャンス期を把握し、勢いに乗って、「世界最高のリチウム電池を作る」を核心とする総合発展戦略を効率的に推進し、会社の高品質リチウムイオン電池の生産能力を向上させ、動力貯蔵リチウムイオン電池の良質な生産能力の拡大を実現し、会社の長期技術蓄積を良質な製品に転化させるために必要な措置である。今回の募集の実施は会社が製品係統を完備するのを助け、高品質リチウムイオン電池に対する顧客の多様化需要を段階的に満たし、動力貯蔵リチウムイオン電池の市場シェアと核心競争力を向上させ、会社が「消費係リチウム電池が世界でリードし、動力貯蔵リチウムイオン電池が世界第一陣営に入る」という戦略目標を達成し、再び飛躍的な発展を実現するための必ず通らなければならない道である。二、今回の証券発行とその品種選択の必要性
(Ⅰ)
