証券コード： Yaguang Technology Group Company Limited(300123) 証券略称： Yaguang Technology Group Company Limited(300123) 公告番号：2022057 Yaguang Technology Group Company Limited(300123)
YaGuang Technology Group Company Limited
（湖南省沅江市ヨット工業園）
特定の対象に株式を発行する
資金調達使用の実行可能性分析報告書
2002年6月
一、今回の募集資金の使用計画
今回、特定の対象に株式を発行して募集した資金総額は6730000万元（本数を含む）を超えず、発行費用を控除した後、以下の項目に使用する予定です。
番号プロジェクト名称投資総額（万元）使用予定募集資金額（万元）
1マイクロエレクトロニクス研究院建設プロジェクト15544351500000
2流動資金の補充及び銀行ローンの返済5230 Lonkey Industrial Co.Ltd.Guangzhou(000523) 0000
合計67844356730000
今回の発行募集資金が到着する前に、会社は募集資金投資プロジェクトの進度の実際の状況に基づいて自己資金で先行投入し、募集資金が到着した後、関連法規に規定されたプログラムによって置き換えます。募集資金が到着した後、発行費用を差し引いた実際の募集資金の純額が募集資金を投入する予定の金額より少ない場合、不足部分は会社が自己資金で解決する。
二、今回の資金募集の必要性と実行可能性
（I）マイクロエレクトロニクス研究院建設プロジェクト
1、プロジェクト概況
本プロジェクトの総投資額は1554435万元で、その中で募集資金1500000万元を使用し、建設期間は1年である。本プロジェクトの実施主体は Yaguang Technology Group Company Limited(300123) であり、実施場所は長沙市ハイテク区麓谷科学技術園区にある会社の完全子会社湖南太陽鳥衛通科学技術有限会社の元の研究開発現場の3階、4階の範囲にあり、研究開発環境の適応性改造を実施し、建築麺積は5220平方メートルであり、主に研究院事務室、実験室などの機能区の適応性改造、内装及び動力関連施設の適応性改造を含む。
本プロジェクトは研究開発中心プロジェクトであり、生産能力の建設には触れず、直接経済効菓を生まない。
2、プロジェクト建設の必要性
（1）プロジェクト建設は重点製品の技術障壁を構築する必要がある
会社の主な製品は半導体ダイオード、三極管、マイクロ波混合集積回路、マイクロ波モノリシック集積回路、モジュール及び部品などであり、主に軍用調達の需要を満たす。今後、軍用調達ルートが徐々に開放されるにつれて、会社はますます大きな市場競争に直麺する。会社は適時に製品技術の改善と革新、塁を強化する必要がある。自主開発能力のあるマイクロエレクトロニクス研究院を建設し、新技術、新製品を開発し、企業はこの製品が属するタイプの製品特性に対してもっと理解し、製品シリーズの開発を行いやすく、製品シリーズの優位性を形成し、自発的に製品のアップグレードを完成し、もはや動的で追従されていない。さらに重要なのは、自分の研究開発が重要な技術に対する秘密性も大幅に向上し、他人の模倣と追従をより効菓的に防止することができ、技術障壁を形成し、企業の核心競争力を形成するのに有利である。
（2）研究開発プラットフォームを建設し、ハイテク人材を導入する
Yaguang Technology Group Company Limited(300123) が置かれている業界は技術分野の先端性と広範性、製品定型プログラムの複雑性、製品品質に対する要求の厳格性に関連しているため、会社は高いレベルの科学研究者の割合を維持し、高い技術障壁を形成しなければならない。会社はすでに業界一流の研究開発チームを持っているが、新型技術と製品の開発を継続して既存の核心競争力を維持するためには、依然として多くのハイエンド技術人材を導入する必要がある。本プロジェクトの建設は研究開発条件をさらに改善し、技術人材を引き付ける必然的な需要であり、会社が備蓄人材の成長を加速させ、人材育成週期を短縮し、備蓄人材の技術レベルを高めるのに役立つ。
（3）プロジェクト建設は上場会社の戦略発展を実現する肝心な道である。
Yaguang Technology Group Company Limited(300123) は無線週波数マイクロ波軍需産業製品の開発生産に従事するハイテク企業であり、技術革新能力はその核心競争優位の一つである。国家の支持があるため、業界をリードするある2つの科学研究と技術改革の投入は Yaguang Technology Group Company Limited(300123) の投入よりはるかに高く、その差はますます大きくなっているため、製品技術の上で差を短縮することはさらに Yaguang Technology Group Company Limited(300123) 持続的な発展の重要な前提である。同時に、お客様のカスタマイズ化需要を満たす研究開発生産能力は Yaguang Technology Group Company Limited(300123) の重要な競争優位の一つであり、マイクロ波半導体デバイスと回路の発展傾向とお客様の潜在需要に基づいて新しい技術、新製品の研究開発を絶えず試みてこそ、積極的により多くの業務を獲得でき、技術と製品の転化をよりよく実現することができる。
3、プロジェクト建設の実行可能性
（1）プロジェクト建設は国と地方の産業政策に符合する。
本プロジェクトの建設は中国の「第十四次五カ年計画」の政策方向に合っている。「第十四次五カ年計画」は戦略的新興産業の発展を提案した。次世代情報技術、生物技術、新エネルギー、新材料、ハイエンド装備、新エネルギー自動車、グリーン環境保護及び航空宇宙、海洋装備などの産業の拡大を加速させる。現在、中国は世界の次世代情報技術分野ですでに一席を占めており、産業規模は世界でリードしており、情報技術を利用して伝統的な経済を改造し、デジタル経済の新しい運動エネルギーを育成する空間は依然として大きい。次のステップでは、次世代情報技術産業の発展は大から強への転換を加速しなければならない。一方、新技術の供給と Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) の発展を引き続き際立たせ、集積回路などの情報技術分野の核心産業を強化し、人工知能、ブロックチェーン、量子通信、5 G移動通信などの技術難関攻略を強化し、新興産業の育成を促進する。一方、新技術新業態新モデルの生産、流通、分配などの経済活動に対する改造を強化し、いくつかのデジタル転換促進センターの建設を支持し、次世代情報技術と実体経済の深い融合を推進し、デジタル化の研究開発、生産、交換、消費を主流にし、デジタル経済発展の新しい運動エネルギーを形成しなければならない。
（2）会社は強い技術と人材基礎を持っている
長年の豊富なプロジェクト経験に基づいて、会社は深い技術基礎を形成し、マイクロ波回路とコンポーネント分野の完全な技術体係を構築し、半導体設計技術、マイクロ波混合集積回路設計技術、マイクロ波モノリシック集積回路設計技術、マイクロ組立技術、相互接続変換技術、テスト技術、環境試験技術を代表とする核心技術体係を形成した。
会社の製品開発は既存の技術に基づいて絶えず重畳と革新を行い、半導体装置、モノリシック集積回路、混合集積回路、マイクロ波コンポーネントとシステムの4つのレベルを形成し、研究開発、設計、試作、生産を通じて緊密に協力し、迅速に反復する総合技術能力を形成し、新時期の軍需製品の装備開発週期が短く、小ロット、多ロット、技術が迅速に更新される発展傾向に続いている。生産ラインの建設が完備し、複数の貫徹国軍標準生産ラインを持ち、品質保証度が高く、国の重点プロジェクト、武器の大型組立能力が強い。
会社が所属する業界は専門化の程度が高いマイクロ波分野に属し、核心人材はマイクロエレクトロニクス技術、コンピュータ技術、通信技術、電磁場技術及びマイクロ組立技術などの相応の専門知識と技能を持っていなければならず、さらに重要なのは軍の顧客需要、レーダー、誘導ヘッド及び宇宙通信分野の発展傾向、製品技術方案、工事応用環境などに対して深い理解と正確な把握を持っていなければならない。会社は専門人材を引き付ける麺で、地域内の市場競争力のある報酬待遇を提供し、長年の建設を経て、会社はすでに技術が優れていて、経験が豊富で、構造が合理的で、相対的に安定していて、団結して実務的で、マイクロ波設計と集積回路設計業界に深い理解を持っている人材チームを育成しました。
以上、会社の十分な技術的基礎と人材備蓄は募集プロジェクトの実施のために堅固な基礎を築いた。4、プロジェクトの届出と環境アセスメント状況
本プロジェクトの届出、環境アセスメントは処理中です。
（II）流動資金の補充及び銀行ローンの返済
1、プロジェクト概況
会社の業務発展の流動資金に対する需要を満たすために、会社は今回の発行募集資金を使用して流動資金を補充し、銀行ローン5230000万元を返済する予定です。
2、流動資金の補充及び銀行ローンの返済の必要性
（1）会社の業務発展による資金需要の更なる向上
会社は中国の複合材料船艇、ヨット、特殊艇と無人艇の最大規模の企業の一つである。軍需産業のマイクロ波電子業界のトップ3に位置し、現在中国の上場企業の中で最も体量の大きい軍用無線週波数チップとマイクロ波デバイスの開発企業である。会社の生産基地が絶えず増加するにつれて、資産、人員規模が持続的に拡大し、生産能力がさらに拡大し、日常運営資金に対する需要がさらに高まり、同時に会社の将来の業務のさらなる発展と産業チェーンの強固さに伴い、会社の資金に対する需要もさらに向上する。
会社は今回、特定の対象に株式を発行する方式で融資し、流動資金を補充し、銀行ローンを返済するために使用し、会社の現在の実際の財務状況と将来の業務発展の資金需要に符合し、会社の長期的な健康発展を促進するのに役立ち、会社と全株主の利益最大化を実現するのに役立ち、必要性を備えている。（2）財務費用を下げ、リスク耐性を強化する
今回の発行が完了すると、会社の総資産と純資産規模が増加し、貸借対照率が低下し、資本構造がさらに最適化されます。同時に、会社の運営資金は効菓的に補充され、会社の財務費用を下げ、財務リスクと経営圧力を減らし、債務返済能力を高め、会社の経営規模と利益能力はさらに向上し、株主全体の利益の最大化を実現するのに有利である。
三、今回の発行が会社の経営管理、財務状況に与える影響
（I）今回の発行が会社の経営管理に与える影響
会社の今回の発行募集資金は関連政策と法律法規に合緻している。今回の募集資金はマイクロエレクトロニクス研究院の建設プロジェクトに投入され、会社の研究開発環境を効菓的に最適化することができ、プロジェクトの研究開発に必要な先進的な技術人材を導入し、会社の自主的な製御可能な技術能力を向上させ、高会社の技術堀を築き、研究開発成菓の産業化の進展を加速させることに有利である。同時に、今回の資金募集は流動資金の補充と銀行ローンの返済に使用され、会社の資本力を向上させ、会社のリスク防止能力と競争能力を強化し、会社の財務コストを下げ、会社の利益能力を向上させ、全体の株東の長期的な利益を実現し、維持するのに役立ち、会社の長期的な持続可能な発展に重要な戦略的意義を持っている。
（II）今回の発行が会社の財務状況に与える影響
今回の発行が完了すると、会社の総資産と純資産が増加し、流動資産、特に貨幣資金の割合が上昇し、会社の資本力を強化するのに役立ち、財務構造はより穏健で合理的で、経営のリスク抵抗能力はさらに強化される。
四、資金募集投資プロジェクトの実行可能性分析結論
以上のように、会社は今回特定の対象に資金を発行し、関連する政策と法律法規に符合し、会社の将来の発展の戦略計画に符合し、実施の必要性を持っている。募集資金の使用は会社の研究開発実力をさらに向上させ、会社の核心競争力を強化し、会社の競争優位を強固にし、発展させると同時に、会社の経営規模が日増しに拡大していることによる資金需要を満たすことができ、会社の持続的で安定した発展に保障を提供する。そのため、今回の資金募集の用途は合理的で実行可能で、会社と会社の全株主の利益に合っている。
Yaguang Technology Group Company Limited(300123) 取締役会2022年6月7日
