\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 335 Kehua Data Co.Ltd(002335) )
投資のポイント
データセンター業界を深く耕し、第1四半期の業績は疫病の影響を受けて圧力を受けている。
会社はデータセンター業界で10年以上耕作しており、手で運営しているデータセンターのキャビネットは3万以上あり、ラックアップ率は76%に達しています。会社のデータセンターのお客様は金融、政企業、運営者、インターネット、知能運転企業などを含み、会社に安定したキャッシュフローを提供することができます。
2022 Q 1会社の売上高は9億9300万元で、同2.38%増、帰母純利益は0.98億元で、同2.71%増、アモイ疫病は会社の物流と出荷に一定の影響を与え、6月の疫病状況が徐々に改善するにつれて、会社の業績は上昇する見込みだ。
データセンターの需要が安定的に増加し、欧米の家庭用エネルギー貯蔵が爆発した。
データセンター業界では、2020年の中国IDC事業市場の全体規模は前年同期比43.3%増の2238億7000万元に達し、2023年までに中国IDC事業市場規模は4868億元に達し、3年間の複合成長率は30%に達すると予想されている。
新エネルギー業界では、欧米などが世界的なエネルギー危機に対応するために、急速なエネルギー転換を実現する必要がある。2022年5月18日、欧州委員会は「REPowerEU」戦略計画の指導を発表した。2022年6月6日、米国は東南アジア4カ国で生産された Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) コンポーネントに対して24ヶ月の関税を免除して中国の Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 業務の発展を支持すると発表する見込みだ。この背景の下で、エネルギー貯蔵需要は急速に発展し、2021年、世界の新規投入電力貯蔵プロジェクトの組立規模は18.3 GWで、前年同期比185%増加した。その中で、新型貯蔵エネルギーの新規投入規模は最も大きく、初めて10 GWを突破し、10.2 GWに達し、2020年の新規投入規模の2.2倍で、前年同期比117%増加した。
海外家庭用貯蔵は新しい成長動力をもたらすことが期待されている。
会社は2021年以来、新エネルギーとエネルギー貯蔵を会社の重点発展方向とし、米国やヨーロッパなどの重点ヨーロッパ地域に配置されている。今年は海外の貯蔵需要の爆発に十分な利益を得て急速な成長を迎えると予想されている。
利益予測
私たちは会社が海外の家庭用エネルギー貯蔵業務の高景気の下で急速に発展することを期待して、会社の20222024年の収入はそれぞれ57.76、72.74、92.12億元で、EPSはそれぞれ1.06、1.30、1.58元で、現在の株価はPEに対応してそれぞれ24、19、16倍で、初めてカバーして、「推薦」投資格付けを与えます。
リスクのヒント
海外エネルギー貯蔵業務の発展は予想に及ばない。データセンター業務の発展は予想できなかった。原材料価格の大幅な上昇リスク；大皿システム的リスク。
