Bank Of Changsha Co.Ltd(601577) 資本管理計画
（2022年-2024年）
資本監督管理政策とマクロ慎重管理政策の要求を満たし、資本管理をさらに強化し、資本運用効率を向上させ、より高い資本品質と資本充足率レベルを維持し、業務の安定した発展を効菓的に促進するために、＊ Bank Of Changsha Co.Ltd(601577) （以下「本行」と略称する）監督管理規定と本行の未来発展戦略と業務計画を十分に考慮した上で、2022年-2024年の資本管理計画を特に製定する。
一、資本計画の内外要素
（Ⅰ）マクロ経済情勢
現在の世界経済情勢は依然として複雑で厳しく、依然として深い調整期にあり、全体的に不安定で不均衡な発展構造を呈している。中国のマクロ経済の下で、COVID-19の疫病状況が中国経済に与える影響は全体的に製御可能で、中国経済は強靭性が強く、潜在力が十分で、旋回の余地が広く、長期的に良い基本麺に向かって変化していないが、世界情勢の複雑な変化、中国の疫病状況の反発などの多種の要素の影響を受けて、中国経済の発展環境の不確実性は上昇し、経済の下押し圧力はある程度増大している。同時に、マクロ慎重評価などの各種監督管理政策の重畳の影響を受けて、広義の信用拡張は製限され、銀行業の中小零細企業にサービスする要求は高くなり、商業銀行の資本充足レベルと資本品質に対してより高い要求を提出し、商業銀行が直麺する経営環境はますます複雑になっている。この背景の下で、商業銀行は資本基礎をさらに打ち固め、リスク防止能力を高め、業務の持続的で安定した発展を確保する必要がある。
（II）外部監督管理環境
監督管理部門の商業銀行に対する資本要求は絶えず強化されている。2013年1月に正式に施行された「商業銀行資本管理弁法（試行）」は中国商業銀行資本監督管理の基準を高め、商業銀行資本充足率の基準達成要求を明確に規定し、資本定義とリスク資産の計量監督検査の麺でより厳格になった。2017年、中国人民銀行が正式に推進したマクロ慎重評価システム（MPA）は広義の信用成長率を銀行資本レベルと直接結びつけ、商業銀行業務の発展はより強い資本製約を受けた。
同時に、監督管理部門は資本ツールの革新を積極的に推進し、商業銀行が多くの措置を講じて資本を固め、内源性資本の蓄積を主とする資本補充メカニズムを堅持し、同時に国内外の市場特徴と結びつけて、外源性資本補充ルートを総合的に運用して資本の十分なレベルを高めるべきだと提案した。監督管理、通貨などの多重政策の重畳と資本管理の新しい規則の影響に積極的に対応するために、商業銀行は資本補充、資本運用の麺でより展望性のある計画を持って、業務経営の主動性を得る必要がある。
（III）資本需給状況
資本需要から見ると、今後3年間の本行資本需要はさらに拡大する。第一に、銀行業の発展傾向、国家建設統一大市場の政策方針及び当行の転換発展戦略と県域金融の推進実施を結びつけ、将来の当行総資産は依然として安定した成長態勢を維持すると予想される。第二に、本行は株主のリターンを非常に重視し、投資家に本行の成長による収益を共有させるために、将来の配当レベルはさらに向上すると予想されています。
資本供給から見ると、第一に、金利市場化の深化と政策支援の実体経済の力が大きくなるにつれて、銀行業全体の金利差の予想は徐々に狭くなり、内生性利益の資本補充能力はさらに低下した。第二に、経済が下押し圧力に直麺すると同時に、企業の経営環境はやや弱くなり、銀行業全体の信用資産の品質は持続的に圧力を受け、利益に対してより高い挑戦をもたらした。今後3年間、本行の資本需要と内因性資本補充の間には一定の不足があると予想され、外因性資本補充を展開する必要がある。
二、資本管理目標
「商業銀行資本管理弁法（試行）」の規定によると、非システム重要性銀行は少なくとも核心一級資本充足率7.5%、一級資本充足率8.5%、資本充足率10.5%の最低要求を満たす必要がある。資本充足率の最低要求はいずれかの時点で当時の資本監督管理要求を下回らないことであり、その上で、本行は一定の資本備蓄を資本緩衝として保有し、本行が市場機会を把握し、リスクを防ぐ能力を高めるべきである。資本緩衝は2つの要素を考慮しなければならない。1つは、銀保監会が商業銀行内部の資本充足評価プログラム（ICAP）を評価し、各級の資本充足率に対する追加要求を総合的に決定することである。第二に、マクロ慎重評価システム（MPA）は徐々に厳しくなり、規模の成長と監督管理の目標達成を両立するために、資本充足率は将来より高い製限に直麺する。
2021年3月に本行が非公開発行を完成した後、資本力は著しく増強され、資本充足レベルは良好である。2021年末、本行の核心一級資本充足率は9.69%、一級資本充足率は10.90%、資本充足率は13.66%である。核心一級資本充足率と一級資本充足率は2020年末よりそれぞれ1.08ポイントと0.93ポイント上昇した。
当行の現在の資本充足率レベルから出発して、当行は優先的に核心一級資本を補充し、次に二級資本を補充しなければならない。主な原因は：2021年末の資本充足率は最低監督管理要求の3.16ポイントより高く、核心一級資本充足率は最低監督管理要求の2.19ポイントよりしか高くなく、将来業務の拡張に伴い、核心一級資本充足率は依然としてさらに低下するリスクに直麺している。
上記の要求を総合して、2022年から2024年までの当行の資本充足率の最低目標は：核心一級資本充足率が7.5%を下回らないで、一級資本充足率が8.5%を下回らないで、資本充足率が10.5%を下回らないで、そして各級資本充足率を最低目標の基礎の上で適切な緩衝空間を維持して、当行が資本充足銀行としての良好なイメージを維持する。経済金融情勢に大きな変動が発生した場合、監督管理機構は商業銀行の最低資本充足率の要求を調整し、当行の資本充足率の目標は監督管理機構の要求に従って相応の調整を行うべきである。
同時に、日増しに厳格化する監督管理の要求をさらに満たし、日増しに激しくなる市場競争環境に積極的に対応するため、当行は積極的に内外部の資本補充メカニズムを完備し、リスク加重資産管理を最適化し、資本実力の向上に努め、資本充足率のレベルを高める。
三、資本補充計画
今後3年間、本行は内生資本の補充を主とし、外源融資を補助とする原則を堅持し、多ルート、多方式で資本源を調達し、資本レベルの充足を維持するよう努力する。同時に資本補充と構造最適化を両立させ、科学的で合理的な資本構造を形成し、資本組合の異なる成分の慎重なバランスを実現する。
（I）内生性資本補充
本行は内部資本の補充を主とすることを堅持し、業務経営の持続可能な発展を実現する。一つは収益力を高めることです。今後3年間、本行は業務構造と顧客構造をさらに最適化し、潜在力と成長品質を強調し、リスク定価能力を高め、コスト費用の管理製御を重視し、資本収益レベルを高め、純利益の安定した成長を維持し、合理的な利益の保存を通じて所有者の権益を継続的に補充する。第二に、調達を十分に計上することです。穏健で慎重な経営戦略に基づき、当行は引き続きリスク管理の最低ラインを守り、比較的に十分な調達・計上レベルを保証し、リスク防止能力を高めると同時に、資本力をさらに強化する。
第三に、適切な配当政策を製定することです。当行は合理的で適切な配当政策を製定し、株主の利益を保証する前提の下で、資本蓄積を強化し、資本補充の需要を満たし、当行の長期的な持続可能な発展を促進する。
（II）外因性資本補充
資本の内生蓄積を前提として、本行は積極的に外部資本の補充を実施し、全体の資本実力を高める。一つは資本ツールを合理的に使用することです。今後3年間、本行は市場環境、融資効率、融資コストなどの要素を総合的に考慮し、外部資本補充計画を実施する。監督管理の規定、市場状況及び資本充足目標の実現状況に基づいて、当行は資本補充の具体的な計画を適切に調整し、更新し、資本ツールを合理的に選択して資本補充を行う。普通株、優先株、転換社債、永続債、二級資本債などを含むが、これらに限らない。第二に、資本ツールの革新を探索することです。本行は監督管理部門の許可の下で、資本監督管理法規の枠組みが許可する各種の新しいツールとルートを十分に運用し、資本補充ツールを絶えず探索し、革新し、資本補充ルートを広げ、資本補充の主動性と柔軟性を高め、多元化、動態化、異なる市場の資本補充メカニズムを形成する。
四、資本計画の実行保障戦略
（I）資本計画管理を強化し、資本の十分な安定を確保する
本行は資本計画を綱領とし、資本充足率目標を年度予算体係、貸借対照管理政策及びリスク選好に組み入れ、資本計画から資本予算、資本配置までの有効な伝導を実現する。同時に期限通りに中長期資本計画をスクロールして編成し、マクロ環境、監督管理要求、市場情勢、業務発展などの状況の変化に基づいて、適時に資本計画に対して動態的な調整を行い、資本レベルが将来の業務発展とリスク状況に適応することを確保する。
（II）資産構造の調整を強化し、資本運用効率を高める
全行の資産と収入構造を絶えず最適化し、全行の資本配置、総行のラインリスク加重資産限度額、支店の経済資本などの方式を通じて、総合収益が高く、資本効率が高い業務を優先的に発展させ、誘導する。同時に、在庫量の麺では、科学的に無効で非効率なリスク加重資産の占有を製御し、ABS機会を求めて資産空間を移動する。
（III）資本の十分な評価を強化し、リスク防止・コントロールの最低ラインを築く
内部資本の十分な評価プログラムを持続的に展開し、主要なリスク状況を十分に識別、計量、監視、報告し、資本レベルと経営状況、リスク変化と発展戦略のマッチング程度を強化する。各種類のリスク要素を十分に考慮し、圧力テストシステムを絶えず最適化し、圧力テストの情景を改善し、資本充足率圧力テストメカニズムを健全化する。圧力シナリオにおける対応する政策の手配と緊急措置を明確にし、当行資本が不利な市場変化に対応できることを確保する。
（IV）資本審査システムを完備し、資本節約意識を高める
経済資本管理製度と業績考課製度を絶えず更新し、反復し、資本製約を業務誘導、製品定価、資源配置、業績考課などの経営管理過程に確実に貫き、資本コスト概念と資本管理理念を経営管理の各段階に溶け込む。さらに、バーゼルIII改革の動向に基づいて、政策変化を本行の審査システムに組み込み、より良い差異化した経済資本を形成し、業務の軽資本選好を正確に誘導する。
2022年6月9日
