外部妨害要素の余波はまだ残っており、ヨーロッパの車市はすでに暖房態勢を開き、全体の乗用車販売台数は15.49%増加し、新エネルギー車の浸透率は20.81%に達し、4.8 Pcts増加した。8カ国のデータによると、5月の欧州の新エネルギー車の販売台数は前年同期比0.84%増の17.08%増の17.97万台と予想され、浸透率は20.81%に達した。2022年、8つの主要車市場の販売台数はヨーロッパ全体の新エネルギー車市場で約84%を占めている。販売台数を見ると、ドイツはヨーロッパの車市をリードし、単月で5万2000台を実現した。オランダの販売台数が前月比で小幅に下落したほか、他の国では上昇しており、イタリアの前月比の上昇幅は最大23.33%だった。フランス、スペイン、オランダ、スウェーデンの新エネルギー車の販売台数は前年同期比で上昇し、オランダは同31.72%で最大の増加幅を示した。浸透率を見ると、イタリアを除く7カ国の新エネルギー車の浸透率は前年同期比で上昇し、ノルウェー、スウェーデン、オランダの浸透率はそれぞれ85.12%、47.36%、34.20%に達した。将来、2025年のヨーロッパの新エネルギー車の販売台数は872万台に達し、21~25年の4年間のCAGRは40%、25年の新エネルギー車の浸透率は45%を超えると予想されています。
政策は高成長を築き、自動車企業は大きな方向をリードしている。炭素排出政策の追い打ちはヨーロッパの新エネルギー車の成長の根本的な原因であり、欧州委員会は2030年の炭素排出量の減少幅を55%に引き上げることを正式に提案し、2035年に内燃機関時代を徹底的に終了することを計画している。この法案に基づいて、2021年通年のヨーロッパ地区の純電気新エネルギー車の浸透率は10.59%にすぎないが、20252030/2035年には、ヨーロッパの純電気新エネルギー車の浸透率は35%/65%/100%に達すると予想されている。2020年にヨーロッパが炭素排出目標を確定してから、ヨーロッパの新エネルギー車の浸透率は遷移を経験している。2021年4四半期と2022年第1四半期はそれぞれ新エネルギー車の浸透率14.77%/16.87%/20.40%/39.35%/21.48%を実現し、前年同期よりそれぞれ7.27 Pcts/8.47 Pcts/9.7 Pcts/18.95 Pcts/6.5 Pcts増加した。同時に、テスラ、フォードをはじめとする自動車企業と中国のリチウムイオン産業チェーンは、自身の生産能力計画と工場をヨーロッパに建設した。世界の新エネルギー自動車市場は「自動車企業-電池-材料-資源」の強力な連合の安定供給システムを徐々に形成している。ヨーロッパをはじめとする新エネルギー車市場の異軍突起に伴い、中国のリチウム電気産業チェーンが世界競争力を持つ電池材料メーカーは持続的に利益を得る。
投資提案：1）長期的な競争構造が良好で、短期的に限界のある変化の一環。重点推薦：a、電池： Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ;b、ダイヤフラム： Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ;c、熱管理： Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) ;d、高圧直流： Hongfa Technology Co.Ltd(600885) ;e、薄膜容量： Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) Xi’An Sinofuse Electric Co.Ltd(301031) などに注目することを提案します。2）4680技術が反復し、産業チェーンのアップグレードを牽引する。4680は現在210 Wh/kgまで行うことができ、その後、システム上で高ニッケル91係とシリコン炭素負極を使用すれば、システムのエネルギー密度は270 Wh/kgに近づく可能性があり、高ニッケル係の熱管理の難題を大幅に解決することができる。重点注目：a、大円柱ケーシング： Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) Suzhou Slac Precision Equipment Co.Ltd(300382) ;b、高ニッケル正極： Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 3 Cccg Real Estate Corporation Limited(000736) 88148 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Gem Co.Ltd(002340) ;c、レイアウトLIFSI： Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) 3）2-3年の次元が依然として需給が逼迫している高景気産業チェーンの一環を見る。重点注目：a、ダイヤフラム： Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Cangzhou Mingzhu Plastic Co.Ltd(002108) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ;b、銅箔： Nuode Investment Co.Ltd(600110) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Far East Smarter Energy Co.Ltd(600869) ;c、負極： Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 、ベイトリー、 Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) など。
リスク提示：1）新車種の販売台数は予想に及ばない。2）原材料価格の変動。3）生産能力の拡張が期待に及ばず、製品開発が期待に及ばない
