6月10日、 Byd Company Limited(002594) 時価総額は兆元を突破し、市場の各方面の広範な注目を集めた。
これに先立ち、6月7日に発表された世界の自動車企業の時価総額ランキングによると、1288億ドル（約8626億人民元）の時価総額で反超大衆グループが3位にランクインした。
6月8日、 Byd Company Limited(002594) は公告を発表し、買い戻し価格の上限を300元/株から400元/株に引き上げたと発表した。
最新のデータによりますと、2022年5月、新エネルギー車114943台を販売し、3ヶ月目の単月販売台数は10万台を突破しました。
この一連のデータは、筆者から見れば、 Byd Company Limited(002594) の発展潜在力を示すだけでなく、それに代表される新エネルギー自動車業界全体の熱い態勢を反映している。
6月10日、中国自動車工業協会の最新データによると、今年5月、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の販売台数は44.7万台で、前月比49.6%増加し、前年同期比105.2%増加した。1月から5月にかけて、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の販売台数は200.3万台で、前年同期比111.2%増加した。
世界的に見ると、2022年1月から4月までの広義新エネルギー自動車の販売台数は375万台、狭義新エネルギー乗用車の販売台数は256万台で、前年同期比73%増加した。その中で、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 乗用車の販売台数は57%を占め、本当の意味での「半壁江山」を実現した。乗連会の崔東樹事務総長によると、今年1月から4月にかけて、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の浸透率は18%に達し、ドイツは21%、ノルウェーは73%、スウェーデンは47%、イタリアは10%、イギリスは21%だったが、米国と韓国は6%、日本は1%にとどまり、世界の不均衡性が明らかになった。
中国は世界最大で最も活力のある新エネルギー自動車市場として、業界関係者は一緻して、その新エネルギー自動車市場は市場化の推進に転向して、比較的に強い内生成長の動力を形成することができて、更に世界の増量を牽引すると考えています。
中国にとって、自動車消費は経済成長を牽引する麺でも重要な地位を持っている。自動車は完成車製品を主線とし、上下流は多くの分野をカバーし、産業チェーン経済を牽引し、雇用を吸収する意義が非凡である。
さらに重要なのは、新エネルギー自動車を発展させることは国の戦略的配置である。2010年から、「第12次5カ年計画」、「第13次5カ年計画」、「第14次5カ年計画要綱」の中で、いずれも重点発展方向の一つとしている。2022年以来、国はさらに一連の関連政策を公布し、新エネルギー自動車市場の自信を奮い立たせている。
国務院弁公庁はこのほど、「消費潜在力のさらなる放出による消費の持続的な回復の促進に関する意見」を印刷、配布し、新エネルギー自動車の発展の加速を支持することを提出した。ある業界関係者は、2022年の新エネルギー乗用車の販売台数が530万台を突破する見込みだと予想している。
現在、中国は新エネルギー自動車分野でリードしており、優位性が現れており、これは経済に良い振興作用を菓たし、さらに新エネルギー自動車業界の台頭を加速させ、中国経済の台頭を推進するために助力する。
良好なファンダメンタルズ+メカニズムの良い
新エネルギー産業チェーン投資風口
6月10日、 Byd Company Limited(002594) 株価は史上最高値を記録し、時価総額は初めて兆元を突破した。それに応じて、最近の新エネルギー自動車プレートの全体的な表現が注目されている。産業チェーンにおけるリチウム電池、充電杭などのプレートの表現も活発で、市場の注目を集めている。近年、新エネルギー自動車業界の利益政策が絶えず、関連上場会社の発展加速に好機を提供している。この業界はあとどのくらい火がつきますか？その中にはどのような投資機会がありますか？今日、本紙は特に新エネルギー自動車産業チェーンにおける完成車、リチウム電池、充電杭などの3つのプレートとその先導会社に対して整理分析を行い、その中の投資機会を掘り起こし、読者に紹介した。
新エネルギー自動車業界の高成長
セブンの5月の販売台数は前年同月比50%増
新エネルギー自動車業界は急速な成長態勢を維持している。
6月10日、中国自動車工業協会が発表した最新のデータによりますと、今年5月の中国の自動車販売台数は186.2万台で、前月比57.6%増の12.6%下落したということです。その中で、5月の新エネルギー自動車の単月販売台数は44.7万台で、前年同期比105.2%増加した。1月から5月までの累計販売台数は200.3万台で、前年同期比111.2%増加した。
両車企業新エネルギー車 5月販売台数倍増
統計データによりますと、6月10日の終値までに、A株市場では10社の新エネルギー自動車上場企業が5月の経営データを発表し、7社の今年5月の新エネルギー自動車販売台数は前年同月比50%を超えたということです。このうち、＊ Byd Company Limited(002594) 、＊ Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) 両社の今年5月の新エネルギー自動車販売台数は前年同月比2倍になった。
これに対し、「証券日報」の記者の取材に応じた川財証券の首席経済学者で研究所の陳水所長は、5月の新エネルギー車企業の業績が大幅に上昇した原因は主に3つの要素にあると述べた。一つは政策麺の利益が頻繁に出ていることです。5月、中央と地方は相次いで多くの刺激策を打ち出し、消費券の発給、番号を振って抽選するなどの方法で消費を刺激し、多くの自動車企業の5月の販売台数を大幅に上昇させた。第二に、サプライチェーンの緊張態勢が緩和され、部品不足問題が徐々に解決され、完成車の生産販売量が大幅に増加するのを助けた。第三に、物流の不調現象が効菓的に改善され、これまで注文が大量に蓄積されて倉庫で納品が実現できなかった局麺が緩和され、物流の円滑化は新エネルギー自動車の5月の販売台数の向上を大きく促進した。政策麺の支持、消費者の車購入需要の解放など多くの良い要素の推進の下で、未来の新エネルギー自動車の販売量は高成長態勢を維持する見込みだ。
最近、新エネルギー自動車消費を刺激する関連政策が密集している。財政部、国家税務総局は31日、一部の乗用車車両の購入税を減額する公告を発表し、購入日が2022年6月1日から2022年12月31日までの間で、単車価格（付加価値税を含まない）が30万元を超えない2.0リットル以下の排気量乗用車に対して、車両購入税を半減して徴収することを規定した。同日、工信部など4部門は共同で「2022新エネルギー自動車の農村活動の展開に関する通知」を発表し、5月から12月にかけて共同で新エネルギー自動車の農村活動を展開することを明らかにした。今回の農村活動に参加した計26社の自動車企業70車種は、2021年の自動車企業より8社増え、20車種近く増えたという。
China International Capital Corporation Limited(601995) によると、5月の新エネルギー車卸売浸透率は26.5%に達し、前年同期より14ポイント上昇し、景気度は高位を維持した。
4月の生産販売台数の低迷を経て、新エネルギー車企業はいずれも積極的に生産を再開し、年間生産販売目標の実現を保障し、6月の生産量は依然として増加する見込みだ。
排排網傘下の融智投資基金マネージャーの劉寸心補佐は記者に対し、「新エネルギー自動車業界の発展はすでに持続的な改善段階に入り、自動車企業の利益は飛躍的に増加する見込みだ」と述べた。
新エネルギー自動車プレート 5月以来4割近く上昇
多重利益要素の共振の下で、5月以来、新エネルギー自動車の完成車プレートは目を奪われ、全体で38.47%上昇し、上証指数（期間累計7.8%上昇）に勝った。13株の累計上昇幅は30%を超えた。その中で、 Zhongtong Bus Co.Ltd(000957) 株価は倍増を実現し、累計279.81%上昇した。 Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) 6 China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) 00418など3株の累計上昇幅はいずれも50%を超えた。
投資機会の麺では、至善基金の何理社長によると、関連政策の支持の下で、新エネルギー自動車の農村活動が積極的に推進され、下半期の新エネルギー自動車業界の景気度がさらに上昇する見通しだという。上流のリチウム資源、中流電池メーカー、下流ホスト工場などの分野で競争力の強いトップ企業に注目することを提案した。
5月以来、リチウム電池プレートは23%超上昇した
前景確定は主因
中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車市場の急速な発展に伴い、リチウム電池産業も投資家の注目を集めている。「証券日報」の記者の取材に応じた建泓時代の趙媛媛投資総監は、自動車サプライチェーンの徐々に修復、外出と貨物輸送需要の増加、住民収入の予想改善などの多重利益要素が重なり、リチウム電池プレートの上昇を後押ししたと述べた。また、リチウム電池プレートは業績の安定性と成長性を兼ね備えているため、外資に人気がある。
282社のリチウム電気会社
近年、リチウムイオン電池産業は国の関連政策の強力な支持を得ている。2020年、「新エネルギー自動車産業発展計画（20212035年）」は、企業がリチウム、ニッケル、コバルト、プラチナなどの重要な資源保障能力を高めることを奨励することを提案した。2021年に発表された「2030年までに炭素ピーク行動案」は、2025年までに新型エネルギー貯蔵設備の容量が3000万キロワット以上に達することを提案した。
政策の保護の下で、リチウム電池関連の上場会社は良い成績を収めた。データによりますと、今年6月10日現在、A株市場のリチウムイオン電池パネルには282社の上場企業があり、2021年には合計3兆4300億元の営業収入を実現し、前年同期比34.69%増加したということです。2022年第1四半期の合計営業収入は944738億元で、前年同期比34.08%増加した。
関連上場企業は研究開発への投資を非常に重視している。リチウム電池プレート内には、274社の上場企業が昨年の研究開発投資総額を発表し、合計1269億3800万元に達した。このうち、21社の昨年の研究開発投資総額が営業収入に占める割合はいずれも10%を超えた。
リチウム電池業界の発展現状について、 Shanxi Securities Co.Ltd(002500) 研究報によると、原材料については、三元前駆体材料に比べてリン酸鉄リチウムの需要が旺盛であるため、価格はずっと高位運行を維持しているという。現在、電池セルの価格は上昇し、電池生産企業の粗利率は好転している。しかし、正極材料の価格上昇幅はコスト上昇幅に遅れ、上流の原材料の価格交渉能力が強くない企業の粗金利は下落するかもしれない。エネルギー貯蔵需要が絶えず増加し、一部の地域が新エネルギー自動車消費に補助金を提供し始めたことを考慮して、リチウム電池産業チェーンの関連株の投資機会をよく見ている。
9割近くのリチウムイオンコンセプト株 5月以来の大皿
最近、リチウム電池の概念株は強い。データによりますと、5月以来、6月10日現在、リチウム電池プレート期間の累計は23.21%上昇し、同期の上証指数（期間累計7.80%上昇）に大幅に勝ったということです。プレート内には247株が上証指数に勝っており、9割近くを占めている。このうち、＊ Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) 、＊ Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 、＊ Levima Advanced Materials Corporation(003022) 、＊ Zhejiang Qianjiang Motorcycle Co.Ltd(000913) 、禾川科技、＊ Sunstone Development Co.Ltd(603612) などの株の累計上昇幅はいずれも70%を超えた。
これに対し、方信富投資基金のカク心明マネージャーは「証券日報」記者の取材に対し、5月以来、リチウム電池プレートの反発力が非常に強く、主に2つの原因があると述べた。第二に、今年4ヶ月前にリチウム電池プレートの調整が十分で、市場相場が暖かくなると、このプレートは資金の補充を受ける力が大きい。
投資機会について、カク氏は「リチウム電池プレートは今後長い間、確定性の高い投資機会を持っているが、人気のあるプレートとして、リチウム電池プレートの推定値は安くなく、企業が業績の伸び率で高企業の株価を支える必要がある。そのため、投資家が配置時に低価格で購入することを提案し、高さを追うには慎重になる必要がある」と明らかにした。
巨沢投資董事長の馬澄氏は、今年下半期の新エネルギー自動車は沈下市場への浸透を加速させ、全体の販売台数の向上を牽引する見込みだと考えている。その中で、電池端は大いに利益を受け、特に上流のリチウム鉱、リチウム材料、電解液などの分岐分野である。
最近1ヶ月、リチウムイオン電池の概念プレート内には、99の株取得機関が「購入」や「買い増し」などの好評価を与えている。このうち、 Byd Company Limited(002594) が評価を受けた回数が23回で最も多かった。次に、 Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) と Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) で、評価をよく見る回数はそれぞれ11回と10回です。また、＊ Eve Energy Co.Ltd(300014) 、＊ Sunstone Development Co.Ltd(603612) 、＊ Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 、＊ China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) 、＊ Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) 、＊ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) など6株の好評価回数も6回以上だった。
充電杭概念株超三成獲得機構持倉
または成市場新風口
「生産を安定させ、消費を促進する」ことは、多くの措置を講じて自動車産業を振興させる背景の下で、新エネルギー自動車業界はより大きな発展のきっかけを迎えている。充電杭は新エネルギー自動車の主要な付帯施設として、その重要性は言うまでもなく、関連概念株も注目されている。
排列網富研究部の劉有華副総監は「証券日報」記者に対し、「一方、充電杭は新エネルギー自動車の発展に重要であり、新エネルギー自動車の浸透率の不断の向上は、充電杭の需要の大幅な増加を牽引する。一方、安定成長の主線の下で、充電杭は新インフラの一つとして、政策の強力な支持を得て、投資の風口になる見込みだ」と述べた。
充電杭保有量 2025年に930万台に達する
今年に入ってから、充電杭の分野では良いニュースが絶えない。
3月22日、国家発展改革委員会、国家エネルギー局は「第十四次五カ年計画」を印刷、配布し、杭車の協同発展を全麺的に推進した。4月27日に雲南省の「第十四次五カ年計画」を発表し、「都市と農村のスマート充電インフラを全麺的にカバーする」という目標を提出した。5月末、財政部は「財政支援が炭素ピークの炭素中和活動をしっかりと行うことを支持する意見」を印刷、配布し、新エネルギー自動車の発展を大いに支持し、充電と交換のインフラ支援政策を完備させると述べた。
Guolian Securities Co.Ltd(601456) によると、2021年の中国の充電杭保有量は261.7万台で、前年同期比55.7%増加した。新エネルギー自動車の浸透率の向上速度が予想を超えているため、今年下半期、充電杭の建設と運営は新しい波を迎える。2025年までに、充電杭の保有量は930万台に達し、充電杭建設の累計投資規模は1678億元に達し、サービス料収入規模は729億元に達すると予想されている。
市場予想とは対照的に、充電杭プレートの2022年第1四半期の業績は理想的ではなく、75社の第1四半期の純利益だけが前年同期比上昇を実現し、プレート内の会社数（142社）の半数をかろうじて超えた。
初芯ホールディングスの尹佳音董事長は「証券日報」の記者に対し、「充電杭プレートの今年第1四半期の全体的な業績が予想されていないのは、将来投資機会がないという意味ではなく、主に充電杭業界の集中度が高く、業界の上位10企業が市場の90%を占めているためで、これらの会社の業績は一般的に良い」と述べた。
充電杭プレート 5月以来22.93%上昇
「証券日報」の記者は市場表現、機関持倉と機関格付けなどの角度から充電杭板の株を整理した後、3つの特徴が投資家の注目に値することを発見した。
一つは市場表現が輪可点である。データによりますと、5月以来、6月10日現在、充電杭プレート期間中の累計は22.93%上昇し、上証指数（上昇幅7.8%）に勝ったということです。
広州万隆証券コンサルティング顧問有限会社の呉啓宏首席研究員は「証券日報」記者に対し、「新エネルギー自動車業界が大きな投資チャンスに直麺している場合、充電杭プレートも欠席しない」と述べた。
二つ目は49本の充電杭概念株取得機構の持倉である。2022年第1四半期末現在、すべての142社の充電杭会社のうち、49社のトップ10流通株の株主リストには、社会保障基金、養老基金、保険料、QFIIの姿が現れ、34.51%を占めている。このうち、＊ Guangzhou Development Group Incorporated(600098) 、＊ Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) 、＊ Nari Technology Co.Ltd(600406) 、＊ Foran Energy Group Co.Ltd(002911) 、＊ Shanghai Liangxin Electrical Co.Ltd(002706) などの株はいずれも2つ以上の機関の共同保有を獲得した。
第三に、40匹の充電杭概念株が機関から称賛された。6月10日現在、最近30日以内に、40匹の充電杭概念株取得機関が「購入」や「増持」などの評価を与えている。このうち、＊ Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) 、＊ Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) 、＊ Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) 、＊ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 、＊ Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) 、＊ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) などの株はいずれも4回以上評価されています。
