今週の観点：
一、経済景気が改善され、新エネルギー自動車の生産と販売が倍増
6月10日、中国自動車工業協会は中国の5月の自動車工業経済の運行状況の最新データを発表し、データによると、新エネルギー自動車の生産販売が倍増した。今年5月、中国の疫病対策と経済社会の発展効菓が絶えず明らかになるにつれて、経済景気度レベルは4月より改善された。同時に、中央と地方の政策共振は、自動車消費を牽引するために積極的な推進作用を菓たしている。自動車の操業再開と生産再開のリズムは明らかに加速し、産業工業チェーンは徐々に一般的になっている。上記の良い要素を受けて、5月の自動車生産は急速に明らかな回復性の成長を示した。新エネルギー自動車の表現は依然として優れており、高速成長を続ける強気のトップである。5月、新エネルギー自動車の生産販売はそれぞれ46.6万台と44.7万台を完成し、前年同期比1.1倍増加した。1-5月、新エネルギーの生産と販売はそれぞれ207.1万台と200.3万台で、前年同期比1.1倍増加し、中汽協は6月の生産と販売の情勢が持続的に好転すると予想している。将来、自動車業界全体が産業チェーン、サプライチェーンの自主製御可能性を確保することは重要であり、業界全体の電動化、知能化、ネットワーク化に順応することは大勢の赴くところである。
二、L 2の補助運転はすでに標準的になっており、L 3の知能運転は呼ぼうとしている。
現在、L 2レベルの自動運転技術はすでに成熟に向かっており、市場浸透率は着実に向上しており、知能運転全体は高次に浸透している。IDCデータによると、2022年第1四半期のL 2級自動運転の乗用車市場における新車浸透率は23.2%に達し、市場全体がL 2からL 3への発展段階にある。
従来の自動車の分散電子アーキテクチャの下で、異なる機能はそれぞれ単独のECUによって製御され、異なる補助運転機能は互いに独立している。これは現在、市場の多くのL 2自動運転車が補助運転機能を実現している現状である。L 3段階は自動車がある程度すべての自動運転を実現することを要求し、これは車両が比較的簡単な任務の中で条件反射式の製御を実現する必要があり、追い越し、カーブなどの高次元の決定を判断する必要がある。そのため、これは車両の製御アーキテクチャに対してより高い要求があり、車両が底層アーキテクチャ上で運転支援機能上の集中製御を実現する必要がある。このレベルでの知能運転は、各センサーが受信した情報を車両全体で計画し、補助運転機能に対して統一的な配置を実現することを要求しています。新エネルギー自動車の市場占有率が上昇するにつれて、ドメインコントローラは電子電気機器のアーキテクチャのために伝統的なアーキテクチャに取って代わっており、知能補助ドメインが集中製御を実現する車種は3年以内に急速に上昇し、より高いレベルの自動運転自動車は急速に実現することが期待されている。
L 3商業の着地に応じて、立法ラッパはすでに鳴り響いている。「深セン経済特区知能網連自動車管理条例」はすでに「3審」を経ており、年内に登場する見込みだ。マイルストーン式の立法は、深センが全国初の立法形式で知能ネットワーク自動車管理を規範化する都市になる見込みで、同時に全国の他の都市に管理と先行の経験と参考を提供する。
三、国産車機は重量ポンドで着地し、国産生態帆を上げて出航する。
華為深賦能の自動車ブランドAITO問界M 5は今年3月5日に正式に交付を開始し、5月31日現在、問界M 5の累計販売台数は11296台、5月の販売台数は5006台に達した。問界M 5の成功した発売と取引量の突破は、スマート自動車が海外の生態をめぐって展開しなくなり、国産スマート電気自動車の生態が帆を上げて出航していることを意味している。
スマート自動車の国産生態はファーウェイ会社を例に、ファーウェイは生態パートナーと手を携え、スマート自動車の進化を加速させ、デジタル世界をすべての車に持ち込むことを目指し、自動車の電動化、ネットワーク化、スマート化の新しい時代に順応することを目的としている。その中で、華為IDVPプラットフォームは、自動車企業のパートナーがハードウェアとソフトウェアの生態を構築するのを助け、自動車企業がメーカー、設備を横断する応用を迅速に開発するのを助け、ユーザーに持続的な進化の体験をもたらす。ファーウェイMDC知能運転のコンピューティングプラットフォームは知能運転の脳であり、L 2+-L 5の滑らかな進化をサポートし、関連する完備したツールチェーンを結合し、顧客と生態パートナーは異なるシーンに対して迅速な応用開発を行うことができる。華為知能コックピットは鴻蒙OS車機の操作システムをめぐって生態を構築し、ビジネスパートナーと協力して共同で革新し、お客様に多様化体験を提供します。
四、投資提案
1 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) ：クアルコム8295スマートコックピットソリューションを発表し、クアルコムとの協力によるカード位置の優位性を維持します。同時に、8155浸透は予想を超え、上量の変曲点を迎え、Royalty収入の向上をもたらす。知能運転業務は会社の第2の成長曲線を開くことが期待されており、知能運転業務空間はコクピットの2倍であり、会社の成長の次の駆動力になると予測しています。
2 Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) ：深耕英偉達コンピューティングプラットフォームは、L 3以上のレベルをサポートするドメインコントローラを発表しました。会社は多くの龍頭車工場と深い協力関係を維持しており、現在、会社の最新ドメインコントローラ製品はL 3以上の等級自動運転をサポートしている。（華西自動車グループと連携してカバー）
3 Navinfo Co.Ltd(002405) ：高精細地図+チップ+アルゴリズム+位置決め多重駆動標識のもの。会社は高精度地図とデータコンプライアンス業務の希少基準であり、ビジネスモデルでは、将来の車端データ上のクラウドは必然であると判断し、会社の関連業務のSaaS化料金モデルへの転換は水を得ている。会社は将来、地図+アルゴリズム+測位業務を一緒にこじ開け、爆発的な成長を実現することが期待されている。
投資提案
クラウドコンピューティングSaaS、エネルギーIT、金融科学技術、知能運転、人工知能などの景気コースの中でカード位置の優位性を備えている先導会社をしっかりと見て、以下の7つの投資本線を積極的に推薦します：1、クラウドコンピューティングSaaS：重点推薦企業級SaaS先導者＊ Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) 、事務ソフトウェア先導者＊ Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) （中小ディスクと連携してカバー）、超融合リーダー＊ Sangfor Technologies Inc(300454) 2、新エネルギーIT：重点的にエネルギーSaaSリーダー Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) （通信グループ連合カバー）、ネットワークスケジューリングリーダー Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) 、国産エネルギーBIMソフトウェアリーダー Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) を推薦する。3、金融科学技術：重点的に証券IT4、知能運転：車載OS蛇口＊ Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) 、知能コックピット蛇口＊ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) （自動車グループ連合カバー）、その他高精度地図リーダー＊ Navinfo Co.Ltd(002405) を重点受益標識とすることを重点的に推薦する。5、人工知能：重点的に知能音声リーダー Iflytek Co.Ltd(002230) を推薦する。6、ネットワークセキュリティ：新興セキュリティデュアルリーダー Qi An Xin Technology Group Inc(688561) Sangfor Technologies Inc(300454) Dbappsecurity Co.Ltd(688023) を重点的に推薦し、細分化新興セキュリティリーダーとしても深く利益を得、その他の利益指標は以下を含む： Venustech Group Inc(002439) Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) など。7、信創：国産WPSトップメーカー Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) （中小ディスクグループと連携してカバー）、国産ミドルウェアトップ Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) 、国産PDFトップ Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 、国産サーバートップ Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) 。
リスクのヒント
市場のシステム的リスク、科学技術革新政策の着地が予想に及ばず、中米ゲームの突発事件。
