核心的な観点
事件：6月15日、中国移動は20212022年の第1期PCサーバー補充購入標準パッケージ1-4（鯤鵬CPU）の落札結菓を公開し、長江は6.5億、 Digital China Group Co.Ltd(000034) 4億、同2.8億、黄河信産2.8億、宝徳0.7億、四川虹信0.3億で落札した。4月27日、中国移動は20212022年の第1期PCサーバー補充購入パッケージ5-7（海光CPU）の落札結菓を公開し、Inspur、中興、中科、紫光の4社が落札した。
今回の鯤鵬サーバーの補充採掘は43.30%、海光サーバーは56.70%を占めた。2022年3月31日、中国移動は20212022年のPCサーバ集中購買補充購買（第1期）の入札公告を発表した。今回購入した41004台のサーバは7つのパッケージに分割され、サーバには主に計算型、等化型、ストレージ型が含まれています。その中の1-4標準パッケージはコンビンチップを採用したPCサーバーで、合計17754台で、43.30%を占めている。5-7標準パッケージは海光チップを採用したPCサーバで、合計23250台で56.70%を占めています。
中国移動の20212022年のサーバー国産化率は41.65%に向上した。これまでに発表された中国移動の20212022年のPCサーバーの第1陣の収集は163692台のPCサーバーを購入し、国産チップサーバーの合計は27.03%を占め、その中でコンビン鵬チップを採用しているサーバーは27083台（16.55%）で、海光チップを採用しているサーバーは17164台（10.49%を占めている）だった。今回追加採掘したサーバーを計算すると、コンビンチップを採用したサーバーは44837台（21.90%占める）に達し、海光チップを採用したサーバーは40414台（19.74%占める）に達し、全体の国産サーバーの割合は41.65%に達した。
業界の信創は全麺的に加速している。今回のモバイル採集補採は、業界の信創が加速していることを改めて示している。産業調査によると、電信、聯通の国産入札も推進されている。もう一つの重点業界の金融業界の信創試験点の拡張も加速している。他の重点業界もこれに続く。党・政府・信創の電子政務、電子公文書を含む需要は依然として広く、業界の信創全体の推進リズムは持続的に加速していると考えられ、信創プレートの関連会社の今年の成長確定性はさらに向上している。
鯤鵬計算産業は開放から着地に向かっており、生態が初めて現れた。ファーウェイは「ハードウェアの開放、ソフトウェアのオープンソース、エネルギーパートナー、人材の発展」というコンピューティング産業戦略を受け継ぎ、コン鵬生態を構築している。2019年に華為が鯤鵬920を発表してから、鯤鵬920に基づくマザーボード、オープンソースopenEulerオペレーティングシステムとopenGaussデータベースを順次開放し、チップ+基礎ソフトウェアの基盤段階で中国の計算基準を構築した。現在、鯤鵬産業チェーンではすでに Digital China Group Co.Ltd(000034) など12社のパートナーが鯤鵬の全機を発表し、 Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) など12社のパートナーがopenGauss商業発行版、キリンソフトウェアなど11社のパートナーがopenEuler商業発行版を発表している。
投資提案：2022年、金融、電信を代表とする業界のお客様は国産チップサーバーの購入を積極的に推進しており、鯤鵬生態と海光生態の関連指標に注目している。鯤鵬産業チェーンは鯤鵬の全機環節の Digital China Group Co.Ltd(000034) 、 Talkweb Information System Co.Ltd(002261) 、海光生態重点推薦 Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) を重点的に推薦している。
リスクの提示：政策の推進が期待に及ばない；政府の財政予算は予想に及ばない。
