深セン第一ビル平安国際金融センター92階、信財テク会客室を建設した。ゆったりとした行草が主賓席の真ん前にぶら下がっており、「善建者行信歩四海理天下財」という12の大きな字が書かれている。窓に臨んで遠くを眺めると、鵬城が小さく見える。
3年前、当時建設銀行資産管理業務センターの総経理を務めていた劉興華氏は南下を命じ、中国で初めて開業し、初めて大湾区に定住した財テク子会社の建信財テクの初代理事長に就任した。
劉興華は設立初期の建信財テクを「遅れた追っ手」と位置づけた。建信財テクは積極的に規模の短期注入に有利な母行委託管理モデルを放棄し、母行の人員、システム、製品と徹底的に隔離し、「新旧画断」の原則に基づいて母行とそれぞれ新旧製品を管理する「母子分離」の道を歩んだ。母行の在庫資産の改善が迅速で、製品の移管が遅かれ早かれ、規模と利益に大きな差が生じることがあり、「母子分離」経路は間違いなく建信財テクに対してより高い自己生存能力の要求を提出した。
3年来、劉興華は建信財テク軍団を率いてこの普通ではない道を疾走し、大行陣営の最下位から、現在の管理規模は2兆2000億元、大行財テク会社の中で第一位、顧客は1500万戸を超える資産管理の巨体となった。
証券時の新聞社常務副編集長が月曜日に率いた取材団に対して、劉興華は3年来競争が白熱している財テク市場でぶらぶらしている酸いも甘いも一緒に来た。
45度角に沿って上昇
証券時報・証券会社の中国人記者： 3年来の道を振り返ってみると、建信財テクは良い成長曲線を歩んできた。この成長曲線はどうやって出てきたのですか？
劉興華： 過去3年間、私たちは45度角の曲線を出て、起伏は多くありません。
2019年は会社が安定してスタートした年で、組織構造、システム、人員を再建し、「新旧計画断」の原則に基づいて新しい財テク製品を発行します。主な精力はすべて章立製、摩擦プロセス、最適化システムなどの基礎を固める仕事に置かれている。この年、私たちの管理規模は838億しかなく、まだ小さな会社で、重要ではなく、市場に対する影響は比較的低いです。
2020年、会社はスピードアップシフトの段階に入り、主要な業務指標は急速に増加した。会社は「前、中、バックグラウンド」の密接な協同かつ相互製約の全麺的なリスク管理システムを構築し、同時に、製品投資の表現が優れ、収益が安定し、低変動率で市場の高度な認可を得た。この年、私たちの管理規模は6970億元で、同業第5位で、本当の競争力を体現していません。
2021年、資本管理の新しい移行期の最後の年、私たちは母行の強力な支持を得て、発展の底力を明らかにしました。下半期から、母行の在庫量製品の移管と会社の自主発行製品はスピードアップしており、11月初めには管理規模が2兆元を突破した。年末になると、段階的に子会社の口径で計算すると、管理規模が最大の財テク会社になります。さらに重要なのは、資産の品質が優れ、各指標が監督管理の要求に符合し、規模、効菓、品質のバランスのとれた発展を実現することである。
全体的に言えば、私たちは最初に開業した財テク会社として、前の人が真似することも、他の人が指導することもありません。私たちは歩きながら道を探して、製度を建てて、文化を建てて、チームを建てます。建信財テクの3年来の発展過程を振り返って、今日の成績を得ることができて、肝心な点は以下のいくつかをやり遂げたことだと思います。
一つは市場化の方向性を堅持することです。私たちは母子分離、異郷経営モデルを採用し、最も監督管理の要求と最も市場化に合った運行メカニズムを選択し、より困難な自力更生、自主発展の道を選択したことを意味しています。事実により、この道は清潔で徹底的で、会社化、市場化、リスク隔離の原則に符合し、成功していることが証明された。
二つ目は創業精神を堅持することです。建信財テクは深センという改革開放の最前線の地に根を下ろしてから、全力を尽くして奮闘する創業の魂を注入して、本当の基業常青遺伝子を注入しました。私たちはゼロからスタートして、新しい構造を再建して、販売ルートを大いに開拓して、全方位で各種類の取引先の投融資需要を満たして、300人以上のチームで、2.2兆元の管理規模を支えました。
第三に、新しい金融理念を堅持することです。建設銀行グループの資金管理プレートの主力軍として、私たちは新しい金融発展を支持することを悟り、グループ戦略の導きに対する深い貫徹であり、会社がより高いレベルの発展を実現する切実な需要であり、さらに国有大手財テク子会社が社会責任を履行する使命の責任である。私たちは新金融の発展を全麺的に支持し、新興産業、中小企業、ハイエンド製造業と資本市場を重点的に支持し、グリーン金融、ESG、養老、貧困扶助などの分野を積極的に配置し、新金融の多点開花の局麺を形成した。新しい金融分野の早期計画、力を入れた配置こそ、市場の良質な資産開拓の難しさが増している傾向の下で、未来の発展の「新しい青海」を切り開くことに成功した。
次に曲線をよりよく歩く方法については、規模を第一の指標とする初期段階が一段落したと思います。今、直ちに「品質」と「利益」の2つの指標に注意力を向けなければならない。私たちは今年、「高品質発展年」と「精細化管理年」という非常に明確な任務を提出しました。
スケールリードからクォリティリードへ
証券時報・証券会社中国記者： 建信財テクは規模優先から品質優先に転換している。会社はどのような措置を取って高品質の発展を推進しますか？高品質の発展を実現する難点はどこですか？
劉興華： 私たちは高品質発展計画を製定しています。この大きな要綱の下で、審査評価支持などを含む一連の具体的な政策支持もあります。
今年から、私たちの部門に対する審査は、これまで「量」を主として、品質第一、効菓第二、規模第三の「三均衡」原則に調整されます。これは審査指標だけでなく、私たちの企業文化にも明文化され、思想から行為まで従業員を「質」に集中させることができます。同時に、私たちはさらに質の高い発展に合わないやり方をマイナスリストに入れて、懲罰的なものとしてみんなを製約します。
私たちは4つの特別定額業績賞与を設定しました。金額は大きくなく、それぞれ「コンプライアンス業績」、「風製御業績」、「廉潔業績」、「管理業績」です。私たちは毎月と四半期によって関連審査を行い、従業員たちに瑕疵や違反がなければ、業績賞与を受け取ることができ、逆に控除されます。
高品質の発展を実現する難点は、一つはリスク製御能力とシステム識別能力に現れ、二つは投資能力の向上に現れている。
私たちの管理規模はすでにこんなに大きな体量になっており、確率的にも隠れたリスクが増えています。
現在、投資目標は多く、リスクを識別し、リスクを管理し、リスクを解消し、リスクを処理し、技術麺で大きな試練を構成している。私たちは意識的にいろいろな利害を選別し、取捨選択しなければならない。会社の投資マネージャー、中層幹部、指導層、私自身を含めて、もっと理性的になって、定力を維持して、一時的な潮流の風向きに偏らないようにしなければなりません。
大衆の財テク会社に対する期待は収益が安定していることであり、資産を選ぶには極めて慎重であることが求められています。標準化資産または非標準資産を選択するにしても、保障された、実業的な支持を持つ資産を選択しなければなりません。
投資能力の向上は私たちにとっても大きな試練です。私たちの優勢は主に募金にあり、投研は短い板です。投資研究能力を高めるためには、金融市場の上の頭の資本管理機関に先進的な経験を学ぶだけでなく、専門的な人材を広く募集しなければなりません。同時に私たちの管理システムをアップグレードし、システムの識別能力を向上させます。
爆発的な製品ではなく、百年の老舗 を作る
証券時報・証券会社中国記者： どうやって同質化の激しい市場競争の中で際立って、建信財テクの個性を際立たせて、外部に建信財テクを一気に覚えさせて、他の財テク会社とは違いますか？
劉興華： 正直に言うと、特色を出すのは難しいです。この機関の預金とあの家の違いは何ですか？この会社の基金とあの会社の基金はどんな違いがありますか？お客様が財テク製品を選ぶとき、最後に収益が安定しているかどうか、波動が小さいかどうかを見ることです。私たちは今、爆発的な製品がなく、より安定性を重視しています。
建信財テク母行建行のリスク管理能力は最も強い。私たちは建設のリスク管理文化と遺伝子を伝承し、転覆的な過ちを犯さず、投資家の収益の安定を保証し、長期的な核心競争力を保証することが私たちの追求であり、私たちは百年の老舗をしなければなりません。
例えば、今年に入ってから、株式市場、為替市場、債務市、ビル市の表現はあまり理想的ではなく、純価値型財テク製品も独善的ではなく、「破浄」の波が発生した。このような環境の下で、私たちは最小破浄率、最小収益変動、最小苦情量を実現するために努力して、確かにこの3つの指標の中で良好な答案を提出しました。
市場競争力をさらに向上させるために、私たちは引き続き3つの麺から力を入れます：
第一に、製品の革新を強化し、完全で豊富な製品システムを構築することです。私たちは今、現金、固収、固収+、混合、権益の5つの通常シリーズを構築し、養老、機構、財私などの特色ある製品ラインを補佐しています。製品システムは品類が全麺的で、期限が豊富で、テーマが革新的な特徴を持っています。将来は製品システムをさらに最適化し、完全な品類を含む全テーマの製品棚システムを構築し、市場影響力のあるブランドを形成し、投資家の多元化財テク需要を満たす。
第二に、投研能力を全麺的に向上させることです。投研一体化システムを構築し、全方位多元化の大類資産の開拓と配置構造を形成し、全麺的な投研と投資能力を構築する。
第三に、風製御コンプライアンスの基礎を絶えず打ち固めます。全麺的で能動的な知能の風製御システムの構築を加速させ、リスク管理製御の精細化レベルをさらに高め、システム的なリスクが発生しない一線を断固として守り、金融科学技術の優位性を早期に構築する。
人材は重要な重要な重要な重要な重要な重要な重要な重要な重要な要素です
証券時報・証券会社中国記者： 建信財テクは現在の資本市場の投資機会をどのように見ていますか？権益類資産の配置に力を入れることができますか？
劉興華： 私たちはずっと資本市場関連製品への投資規模と比重を拡大しています。私たちの現在の株式類に関する資産は500億前後で、規模はもう小さくない。企業資本債には、私たちも800億に近い投資量があるかもしれません。
私たちはずっと監督管理部門が財テク資金の資本市場支持を強化することを奨励する呼びかけに積極的に応えて、固収+、混合類と権益類などの製品は、将来株、基金などの資産に対する配置を強化します。私たちの現在の2兆2000億の管理規模によって、20%が資本市場に投入されれば、規模も非常に大きいです。
どのように権益投資のショートボードを突破しますか？権益投資の競争の本質は投研人材の競争だと思います。市場化された投資研究システムと人材激励メカニズムを構築することは、人材を引きつけ、人材を引き留めることの重要性である。
私たちは現在、2つの方法を模索しています。
1つ目は、超過収益分配を通じて管理者と投資家の目標が一緻することです。分配モデルを適切に調整し、会社が超過業績報酬を受け取り、投資家に定期的に配当する方式を通じて、管理者と投資家の利益が一緻することを達成し、投資マネージャーが投資能力を高めて超過収益を得ることを奨励し、投資家が比較的長期的な製品投資を選択するよう誘導し、後続の新製品の発行募集に基礎を築き、会社のためにより多くの利益を創造し、最終的に会社と投資家のウィンウィンを実現する。
第二に、市場化業績考課メカニズムを通じて重要な人材に対する魅力を高めることです。投研人材争奪戦は公募基金の中でとっくに開幕し、各頭部機関は自分の特徴と文化に合った投研人材管理システムを構築した。市場化業績考課メカニズムを完備させることで、人材の流失を防止することができ、同時に全業界で賢者を募集することができ、これは会社の市場化改革の重要な体現であるだけでなく、投研一体人材戦略の核心競争力でもある。
建設銀行の資源の素質に頼って、特色のあるテーマ製品の革新を強化する
証券時報・証券会社の中国記者： は疫病など多くの要素に影響され、今年の中国経済の下行圧力は大きくなり、中央から地方まで全力で経済を安定させている。建信財テクは経済安定を助ける麺でどのような行動がありますか？
劉興華： 私の頭の中で、財テク会社には使命構造があります。最上階は党の業務に対する指導です。一番底には公有製を堅持して動揺しないことです。中間四次元は、順に上から下までそれぞれ人民のために財テクをし、国の建設に奉仕し、実体経済を支持し、資本市場を支持する。この6つの要素は中国の財テク会社が持つべき使命構造を構成している。
建信財テクの目標は、新型の金融機関になり、国民が共に豊かになるために財テク方案を提供することである。今年の挑戦が多い環境の下で、私たちは依然として固収類製品を主とし、混合類、適量の権益と派生品類を発展させ、資本市場の参加を強化します。
私たちは建設銀行グループの資源の素質に頼って、特色のあるテーマ製品の研究と革新を強化します。中国の養老事業と養老産業の発展の重大な契機を十分に捉え、養老財テク業務を積極的に配置する。普恵、グリーン金融、住宅、慈善、ESG、専精特新、戦略新興業界などの麺で力を合わせて焦点を当て、製品の種類を絶えず豊富にしている。
権益投資の麺では、私たちは製造業、中小企業、ESG、グリーン金融などの重点業界と地域に対する権益類資産投資に力を入れ、私募株式分野の探索に力を入れ、長期価値投資を通じて実体経済にサービスし、お客様に良質な革新成長プロジェクトに参加する機会をより多く提供します。
五方麺に力を入れ、養老第三支柱の構築に力を入れる
証券時報・証券会社中国記者： は最初の養老財テク製品の試験機関として、建信財テクはすでに十城で製品を発売している。
最初の養老製品が発売された後、反響はどうですか？会社はどのように個人年金口座がもたらす製度配当を把握し、養老の第3の柱の構築を支援しますか？
劉興華： 私たちは積極的に穏当に養老財テクの試行に参加しています。私たちの「安享」シリーズの養老財テク試験製品は、5月末までに7匹（うち4匹は深センで、3匹は十城で販売）の発行に成功し、発行数が最も多く、規模が最も大きい試験機関の一つです。先発製品は3時間で20億元売れ、後続の限度額後に登録されて列に並んで購入する現象が現れ、良好な市場反響を得た。
私から見れば、原因は主に2つあります：
一つは養老財テク投資の安全性要求が高いことです。会社が現在発行している養老製品はすべて固収類財テク製品で、製品のリスクレベルは低い。投資戦略の上で、私たちは穏健な投資戦略を採用し、平滑基金、リスク準備金、予想信用損失減損準備などの多層的なリスク保障メカニズムを通じて製品リスクを下げ、養老資金の安全を保障します。
第二に、製品の機能が豊富です。私たちが現在発行している養老財テク製品はすべて現金配当と早期償還メカニズムを設置し、資金のある程度の流動性を保証し、投資家は住宅購入などの多額の支出のために早期償還を申請する必要があります。さらに特色のあるのは「安享」が月ごとにオープンする製品で、システムは知能が月ごとに定投することをサポートし、自動引き落としの申請を実現でき、投資家が持続的に定期的に投入する年金の蓄積習慣を身につけるのを助けることができる。
個人年金製度の登場は中国の多層的、多支柱養老保障システムのさらなる完備を代表している。私たちは5つの麺で努力を深化させ続けます：
一つはグループの力を集めて養老金融生態を推進することである。グループレベルの統一的な配置と監督管理部門の指導の下で、商業銀行のルートと総合サービスの優位性を十分に発揮し、養老シーン化の需要と結びつけて、製品の機能をちくじ改善し、養老金融生態圏を構築する。
第二に、豊富な製品設計と投資戦略です。製品設計の麺では、長期投資収益を重視すると同時に、配当、定投、償いのシーンなどの人間化機能を組み込む。養老製品の投資戦略の研究を強化し、資産カテゴリ、市場間の分散投資戦略を通じてリスクヘッジ、収益のロックを実現する。
第三に、製品金融科学技術の建設を強化することです。ビッグデータ分析などのツールを利用して顧客のために養老製品を精確にカスタマイズし、投資計画を設定し、養老補償の提案を提供するなどの方式を通じて、養老金融のサービスモデルを絶えず開拓している。
第四に、投資家の付き添いをしっかりと行うことです。長期的な資産配置の宣伝、長期的な投資価値の導きを通じて、投資家が科学的で理性的な投資理念を確立するのを助けます。
第五に、同業協力を模索し、国境を越えた発展を促進することである。住宅賃貸を例に、私たちは関連支店、兄弟子会社と市場化住宅と優秀な養老インフラプロバイダと共同で住宅保存のシーンと養老サービスを有機的に結合し、「老いて養うものがある」ために大きな力を貢献することを模索しています。
一人を負わさず、財テクの栄誉を守る
最近人気のあるドラマ「警察栄誉」の影響か、この手記を操作するとき、私の頭の中に浮かんだのは「財テク栄誉」という字だった。
末端の民警が市井の花火の中で守っているのは大衆の生命財産の安全と法治の尊厳であり、銀行の財テク従事者は、収益が安定していて、変動率が低い財テク製品で、 Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) 財産の価値を守る約束と金融の尊厳を守っている。
すべて平凡なところに偉大さを生んだ。
「元気」という形而上学のようなものは、企業の安定した発展をリードするために実際に大きなプラスの役割を菓たしていると、筆者は心から感慨深い。
建信財テクは核心的な価値文化を精錬し、明文形式で従業員の行為準則を記載し、事務室の壁に表装した。文化の壁の前に立って、建信財テクの劉興華理事長は数社の珍のように：“義利と共”の価値観；「売ることを禁止し、裏切ることを禁止し、正向邪を戒め、忠信を捨て、自分をほめて彼を破壊することを戒める」という警言。「極慮、智勝、衡盈」の精神。「天下の財を理にし、本心寂然」の座右の銘。「価値創造、開放共有」の趣旨；そして「四海に足を踏み入れ、天下の財産を管理する」という使命と、「億万元の金を管理して少しも多く取らず、千万の財産を管理して一人を裏切らない」という責任がある。
格言ごとに警句の鍛錬が昇華し、背後には昔から今までの先賢の深い知恵が凝集しており、劉興華の会社とチームに対する価値の堅守も宿っている。この文化の壁は、風のコントロールラインのように、すべての従業員に注意し、自律自警し、違反行為とグレーゾーンを自覚的に排除し、常に「財テク」の2文字の背後にある責任と栄誉をしっかりと守っている。
劉興華は建信財テクの従業員を率いて、一緒に心を込めて健全な人格と美しい品質を涵養し、「詩書の気を多くし、タバコの火を残し、風塵の気を少なくし、田舎の土を取り除く」。
「一多一少、一留一去」は実に味わい深い。復盤建信財テク3年路は、「規模合わせ」のスタート段階で、多くの五湖四海から来た建信者にとって、よく知っている都市と社交界を放棄することを意味し、無数の深夜発着の Shenzhen Airport Co.Ltd(000089) の便を意味し、家族と千裏離れて視週波数で線を結ぶ思いを意味している。
劉興華本人にとってもそうです。彼はいくつかの重要な職場を建設して職責を履行して、安徽支店から蘇州支店まで、そして本店資産管理部まで、それから深センに来て信財テクを経営して、永遠に行路にいて、「善建者行」。劉興華は彼のチームと従業員が深センで帰属感を見つけ、建信財テクで達成感を見つけることを望んでいる。
タバコの火もあれば、文化的な基礎も蓄えなければならない。建信財テクは母行定着特区から離れ、多くの社員が押し寄せて観念の衝突をもたらし、創始期にはより難易度の高い展示業モデルを自発的に選択した。この時、文化の凝集力、駆動力はさらに重要になった。
道を歩いてきて、建信財テクの足並みが力強い。2.2兆元の資産管理規模は強く浸透し、資金プールを除去し、標準化された資産投資の比重を高め、正本清源の純価値化の章が開かれた。
全麺的な純価値時代に入り、銀行財テクは評価方式、販売管理、投資運営、リスクコントロールの各麺でより厳格な監督管理を受け、基礎的な運営ロジックに一連の根本的な変化が発生した。銀行は生まれながらにして任務が多く、誰も「業績基準」という隠れた枷を堂々と破ることができない。権益市場の投資研究の経験不足、投資研究人材陣の建設が遅れ、科学技術システムが相対的に弱いなどの先天的な短板を背負っており、銀行財テクは市場の変動が激化する新常態の下で、合意投資品種を探す難しさは、他のタイプの資本管理機関よりも大きいだけだ。
これまで、建信財テクの製品は1500万戸以上の顧客に正の収益をもたらしてきた。それが自分に定めた使命は「天下の財テクを管理する」ことであり、国民の共同富裕のために財テク案を提供するための高い立場を積極的に計画している。建信財テクは「立ち止まる」第一段階を経たばかりで、この壮大な目標までまだ長い道のりがあり、一刻も気を緩めてはいけない。
建信財テクはどのように「一人を裏切らない」という約束を実践し続けるのか。どのように財テクの栄誉を守りますか？時間はすべてを証明する。
