毎日のテーマ戦略の討論、8大証券会社の観点をまとめ、業界の現状を暴露し、相場の動きを観察し、事前にA株を脈を把握します。
Gf Securities Co.Ltd(000776) ：世界のエネルギー不足 新旧エネルギー装備の共通利益
世界のエネルギー価格は持続的に高位で、基礎的な論理は需給のミスマッチである。ポストコロナ時代、世界経済の回復は伝統的なエネルギー価格（石炭、ガス、石油などを含む）の革新的な高さを牽引した。供給次元から見ると、過去10年間の世界の石油・ガス業界の投資は深刻な不足で、私たちは原油生産量/8年間の累積資本支出額を投資生産密度として試算し、2021年にはすでに歴史の高位に戻った。特に20202021年の疫病による投資はさらに減衰し、直接エネルギー需給の不足を増大させた。また、露烏衝突は世界のエネルギー緊張をさらに激化させた。私たちの数量化試算によると、原油20222023年の需給実際の不足は約343282万バレル/日で、それぞれその年の世界総供給予測の3.4%/2.8%を占めている。石炭の20222023年の需給実際の不足は約10.6/7.5億トンで、その年に世界の総供給を予測した13.0%/9.4%を占めている。
新エネルギーの生産拡大が加速し、エネルギー需要の不足を緩和できるか？私たちは数量化の角度から計算を試みた。世界のエネルギー価格が高い企業を背景に、世界各国は新エネルギー（太陽光発電、風力発電、リチウム発電など）の設備計画を加速させている。新エネルギーの伝統的なエネルギー代替は主に発電と新エネルギー車の分野に集中している。
私たちの試算によると、20222023年の世界の光伏風力発電の新規発電量は約1.38/1.49億トンに代替し、既存の石炭供給の1.7%/1.9%を占めている。20222023年の世界の新エネルギー自動車保有量によるエネルギー消費の節約は原油の約0.28%/0.41%に代替され、世界の新エネルギー車の新増量は世界の原油消費量に対する代替割合は約0.09%/0.13%である。結菓から見ると、新エネルギーの急速な発展は、現在の不足を緩和する貢献に依然として弱い。しかし、新エネルギーの発展の波はすでに不可逆的な波であり、長期的なエネルギー構造の中で、ますます重要な比重を占めている。
現在の段階では、新エネルギーと伝統的なエネルギーは対立しているのではなく、共鳴共鳴を形成しています。急速な成長を維持しても、エネルギー不足の緩和における新エネルギー増産の短期的な貢献は限られている。エネルギー不足を緩和する角度から見ると、本当の方向は依然として伝統的なエネルギーの生産拡大にある。しかし、風力発電、太陽光発電などの新エネルギーは一次エネルギーの割合がまだ高くなく、将来は政策と技術の推進の下で、中長期的に旺盛な生命力を備えていることも見られます。
投資提案によると、世界のエネルギー不足、新旧のエネルギー装備は共同で利益を得ている。（1）伝統的なエネルギー設備：増産の確定性が高く、前期の投資不足は底部の拡張弾性がより大きくなり、重点推薦 Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) 、三一国際； Zhongman Petroleum And Natural Gas Group Corp.Ltd(603619) China Oilfield Services Limited(601808) Tiandi Science & Technology Co.Ltd(600582) に注目することをお勧めします。（2）新エネルギー設備：全世界のエネルギー不足を受益し、新エネルギーの加速拡張傾向が確定し、高景色度の持続性がより長い； Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) 、海力風力発電を重点的にお勧めします。
Citic Securities Company Limited(600030) ：世界のエネルギー貯蔵市場は爆発的に増加している！電源電力網投資は新しい景気期に入る見込みだ。
新エネルギー：N型電池が産業チェーンの投資機会を牽引することに重点を置き、世界のエネルギー貯蔵市場は爆発的に増加している。1）光起電力：N型電池の産業化が加速し、＊ Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 、＊ Trina Solar Co.Ltd(688599) などの大手会社は次々とTOPCon電池の生産能力を拡大し、現在の各社の計画生産能力によって、下半期に入札生産が40 GWを超え、2023年の生産計画が80 GWを超え、関連設備と補助材料業界の発展を促進する見込みである。産業チェーンの各段階の利益状況を見ると、産業チェーンの価格全体の上昇は利益状況を持続的に好転させ、シリコン材料とシリコンチップの価格利益は相対的に高い位置を維持し、大サイズの電池チップは相対的に不足して価格を上昇させ、利益能力は改善された。N型電池技術の産業化加速、BIPVなどの応用シーンの開拓を重ね、下流の需要と利益状況に持続的な改善をもたらした。中国の風景大基地、県全体の分散推進及びBIPV政策の推進の下で、業界の需要は加速的な成長を迎える見込みで、2022年に中国の通年設備は80 GWまで増加する見込みだ。ヨーロッパは太陽光発電プロジェクトの建設の進度を加速し、海外の設備量は比較的に高速成長を維持し、2022年には世界の設備量は230 GWを超える見込みである。光起電力モジュール、インバータ、シリコン材料、ゴム膜と設備などの一環を重点的に推薦します。
2）風力発電：2022年以来、陸風/海風の入札募集は引き続き予想を超え、5月末までに、中国の風力発電の入札募集量は45.18 GWで、前年同期比105%増加し、通年の入札募集は80 GWを超える見込みで、海風の入札募集量も高い増加態勢を維持する。最近の入札価格は第1四半期の急速な下落を経て、すでに相対的に安定した状態にあり、海外の金利引き上げによる原材料価格の下落に伴い、風力発電産業チェーンのコスト圧力はある程度緩和され、全機メーカーと部品企業の持続的なコストダウンの推進の下で、業界の利益はQ 2で曲がり角を迎える見込みだ。風力発電のメガワットの加速とグレードアップ、大基地プロジェクトの建設の加速と風力発電機の全体的な値下げに伴い、陸上風力発電機は急速な回復を迎え、収益率は明らかな修復が期待され、年間全体の設備量は50 GW以上に達する見込みだ。2022年に海上風力発電は国の補助金政策のために脱退したり、段階的な調整圧力を迎えたりしたが、各省の海風プロジェクトは集中入札期間を迎え、特に最近海南省、山東省は海風中長期計画目標を打ち出し、2023年以降の再構築のために基礎と自信を築いた。同時に、中国の風力発電メーカーの技術アップ、性価格比の優位性が大幅に向上したことを背景に、2022年の風力発電機輸出市場は加速的に成長する見込みだ。
投資戦略を見ると、1）炭素中和目標の下で、「第十四次五カ年計画」期間中、風力発電機の中枢はさらに上昇する見込みで、太陽光発電分野において、需給構造の持続的な緊張に恩恵を受けるシリコン材料の蛇口 Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 、新特殊エネルギー、 Tbea Co.Ltd(600089) 、技術を持続的に強化し、コストと規模の優位性を持つ一体化蛇口 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 、インバータ段階の Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) など、ゴム膜環節の蛇口 Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) 、炭素/炭素熱場の良質なサプライヤー Kbc Corporation Ltd(688598) 、電池レーザー設備の蛇口 Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) 、コンポーネントストリング溶接機の蛇口 Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ;風力発電分野では、風力発電技術のアップグレードによる成長性強化に重点を置くことを提案している。エネルギー貯蔵領域は、重点的に揚水貯蔵領域の Dongfang Electric Corporation Limited(600875) 、電気化学貯蔵領域の3 Anhui Fuhuang Steel Structure Co.Ltd(002743) 00982及び Xj Electric Co.Ltd(000400) 0などに注目することを提案した。
2）電気設備プレート：電源電力網投資は新しい景気期に入る見込みで、電力網分野では受益電力網の構造化投資が明らかな国網係科学技術類のリーダー000406、に重点を置き、 Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) 688 Dark Horse Technology Group Co.Ltd(300688) 663、電源側では多段階で受益する国産総合設備のリーダー工業製御週期の車輪の下で、重点的にシェアが持続的に向上する国産工業製御蛇口 Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) を推薦する。2021年の年間電力使用量は前年同期比10.3%増加し、持続的な成長空間を備えた国産低圧電気蛇口 Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) Shanghai Liangxin Electrical Co.Ltd(002706) 、および電力EPCOサービスプロバイダ Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) に重点を置くことを提案した。
平安証券：海風正気、陸風生気！海上風力発電と陸上風力発電の2本の本線に注目してください
風力発電：海風が力強く、陸風が生き生きとしている。海上風力発電の麺では、下半期の中国海上風力発電の入札規模は持続的に放出され、山東省、広東省などの海風プロジェクトの建設が推進されるにつれて、業績端も回復する見込みだ。下半期を展望すると、海外市場の海上風力発電政策はプラス符号化される見込みだ。イギリスの第4ラウンド海上風力発電CFD入札結菓は2022年に発表される見込みで、プロジェクトの総規模は10 GWに近づく見込みで、海外の大型海上風力発電プロジェクトの着地は可能です。中国の風力発電機の大型化はさらに加速し、下半期には国際風力発電機企業がより大きな単機容量の新製品を発売し、さらに本を下げる空間を開くことが期待されている。これらの要素は中国外海上の風力発電の将来の発展見通しに対する市場の予想を強化する。陸上風力発電では、下半期に需要シーズンに入り、企業の利益状況が明らかに修復された。陸上風力発電機の入札募集は持続的な放量が期待され、風力発電機の大型化傾向が緩和され、入札価格は安定し、回復する見込みだ。分散式風力発電は政策の着地期に入り、モデルプロジェクトは申告を開始し、陸上風力発電需要のさらなる放出量の空間と期待を開くことが期待されている。
光起電力：需要が持続的に強く、好ましいα。2021年以来、石炭などの伝統的なエネルギー価格は上昇傾向にあり、ロシアとロシアの衝突はさらに伝統的なエネルギー価格を押し上げ、伝統的なエネルギー価格の大幅な上昇は太陽光発電の伝統的なエネルギーに対する経済性を押し上げた。ロシアと烏の衝突を背景に、自国、本地域の再生可能エネルギーの発展を加速させ、伝統的なエネルギーの対外依存度を下げることで共通認識になっている。米国は東南アジア四国から輸入された Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 電池パネル関連製品に24ヶ月の関税免除を与えると発表した。太陽光発電業界が直麺する海外貿易保護は緩和されるか。以上の要素は光起電力業界の成長駆動力を強化した。シリコン材料の供給能力の状況と結びつけて、2022年に中国の光起電力新規搭載機は80 GW以上に達する見込みで、世界の光起電力新規搭載機は230240 GWに達する見込みです。2023年には世界の光起電力新規搭載機の20%以上の成長が期待されている。産業チェーンの麺では、新型電池の浸透が加速し、コンポーネントの集中度が持続的に向上し、微逆とエネルギー貯蔵インバータは成長速度の速い細分コースになる見込みで、細線化の傾向は金剛線の「インフレ」を助長し、これらの景気段階の超過収益をよく見ている。
投資提案を見ると、風力発電の方麺では、海上風力発電と陸上風力発電の2つの本線に注目することを提案している。海上風力発電は中国外需要の共振を迎える見込みで、 Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) などを推薦する。陸上風力発電は分散式風力発電などの応用シーンの開放から利益を得て、風力発電機と部品の需給構造は改善する見込みがあり、 Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) などを推薦する。光起電力の麺では、業界の景気度が持続的に向上し、2022年と2023年には世界の光起電力新規搭載機が急速に増加する見込みだ。あるかもしれないαの新型電池、コンポーネント、インバータ、金剛線などの一環として、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) Tongwei Co.Ltd(600438) などを推薦し、禾邁株式、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) などに注目することを提案した。
安信証券：大型化傾向におけるサプライチェーン構造の最適化、海風搭載機の放射量受益標識に注目する
陸風の大型化の進度から見ると、海外のヘッド企業は基本的に20192021年に自分の6.XMWモデル、国産ブランドは基本的に2021年にフォローアップを完了し、2022年の中国の実際の入札を見ると、中国の陸風はすでに5.X 6.XMW時代；海風の大型化の進度から見ると、海外の10 MWユニットは基本的に量産応用段階にあり、中国の10 MWクラスはまだ初歩的な生産開始段階にあり、研究機種から見ると、中国の海外の13-15 MWクラスの機種は現在試作機の検証段階にあり、明陽、中国の海装は研究最大機種で16 MWに達している。中国の次世代大型化海風モデルは2024年に海外モデルと同期してバッチ化を実現する見込みだ。
大型化の未来は海上にあり、「生産額デフレ」を恐れていない。全体の価格競争と大型化のコスト削減の影響は全産業チェーンの生産額のデフレをもたらし、私たちの試算によると、20222025年、陸上風力発電の生産額は950億から834億に下がり、複合成長率は-4%に低下した。海上風力発電の生産額は270億から425億に増加し、複合成長率は16%に増加し、デフレ耐性が強く、新規組立規模の高い成長のおかげで、20222025年の複合成長率は40%を超えると予想されている。中長期的に見ると、第15次5カ年計画期間の海風は完全な平価を実現する見込みで、経済的な製限が解除され、新規組立規模は成長を維持する見込みだ。一方、海上ファンの価格は一定の靭性を備えており、NRELデータによると、2020年の陸、海風ファン設備（塔筒を含まない）はそれぞれ初期投資の56%、35%を占め、海上ファン設備の投資は比較的に低く、陸風に比べて海風降下ルートは相対的に多様化しており、ケーブル材料、設置船舶、基礎構造の最適化、輸送メンテナンス管理も同様に海風コストを下げる重要なルートである。そのため、海風整機の値下げ圧力は相対的に小さく、コストを圧縮するばかりで品質信頼性を無視するリスクも低減した。
投資提案によると、中国の風力発電産業は機械全体の製造段階で海外の大MWモデルとの世代間格差の縮小を加速させ、サプライチェーンは製品の研究開発を積極的に配置し、同時に大型化部品の生産能力を拡張し、大型化傾向の下でサプライチェーンの構造最適化、海風設備の放射量受益基準に注目することを提案した。① Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) （コア顧客 Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) 海風市場シェアが高く、将来海風が強いMW軸受は迅速にロットを実現し、業務構造をさらに最適化することが期待されている）、② Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) （多元化配置は海風の放出量に乗じて収穫期に入り、海風のセット製品の価値量はより高い）、③ Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) （海工基地は2022年末に生産を開始する見込みで、海風の搭載機の放出量に伴い収入の増加弾力性を注入する）、④＊ Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) （蓬莱基地の生産能力は十分で、埠頭の希少な資源を持ち、海風の供給優勢は明らかである）、⑤海力風力発電（海風塔筒、杭基の生産に専念する）、⑥＊ Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) （大MW海風の徐々に製品の生産能力優勢を備え、組み合わせて精密加工するワンストップ交付能力が強い）、⑦＊ Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) （大MW海風フランジの供給能力が強く、風力発電軸受製品は2023年に量産出荷を実現する見込みがある）、⑧ Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) （率先して世界最大の海風16 MW級試作機を発売し、中国市場の海風の大型化をリードする見込み）、⑨ Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) （風力発電機全体で蛇口を製造し、海風技術の備蓄が十分である）、⑩ Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) 2021年の海風の新規市場シェア第1位）など。
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) ：初の「風力発電の農村進出」政策の着地 分散型風力発電建設のスピードアップ
初の「風電下郷」政策が着地し、分散式風電建設が加速した。吉林省エネルギー局はこのほど、「吉林省エネルギー局2022年度新エネルギー農村振興プロジェクト推進計画」の通知を印刷、配布した。これは全国初の省レベルの「新エネルギー+農村振興」案であり、2022年に吉林省の9つの市（州）および Changbai Mountain Tourism Co.Ltd(603099) 管理委員会、梅河口市で、約3000の行政村で新エネルギー農村振興プロジェクトを展開し、各行政村が100キロワット風力発電プロジェクトまたは200キロワット光発電プロジェクトを建設し、2024年度に省内の全麺カバーを実現することを提案した。「十四五」各省の風力発電計画は相次いで落地し、2022年6月6日に「広西再生可能エネルギー発展「十四五」計画」は「十四五」期間中に広西省が陸上風力発電を15 GW、海上風力発電を3 GW追加することを提案した。
投資提案を見ると、リチウムイオン業界は上流資源が展望的な配置を備え、利益能力の確定性が修復された電池の蛇口 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) 、および受益エネルギー価格の上昇を推薦し、組立とコスト伝導が確定性を備えた海外の貯蔵基準の Pylon Technologies Co.Ltd(688063) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ;中流材料を推薦する一環は強いα属性の Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) と Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) と、技術反復に研究開発の優位性を備え、技術優先配置の細分化環節のリーダー Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) に注目し、 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) （化学工業グループカバー）、 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 、ベイトリー、 Nuode Investment Co.Ltd(600110) に注目することを提案した。
太陽光発電業界における高需要が製品の価格高水位を支持し、新型電池の放電量を推薦する一体化先導結晶科エネルギー、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Trina Solar Co.Ltd(688599) 、貯蔵能力があり、海外需要の確実性が強いインバータ先導部3 Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) 88390 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) 、推薦先導部の競争優位性が依然としてある太陽光発電ガラス先導部 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) （建材グループの連合カバー)、ゴム膜蛇口 Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) （化学工業グループが共同でカバー）、高需要が製品価格の持続的な高位を支持するシリコン材料の一環として Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ;風力発電業界の推定値は歴史的な低点にあり、下半期の業界着工の増加に伴い、コスト製御と伝導能力の良い企業を推薦し、 Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) ;に注目することを提案した。水素エネルギー業界における水素燃料電池の自動車産業化の転換点はすでに現れており、 Hefei Kewell Power System Co.Ltd(688551) Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) に注目することを提案している。
中銀国際証券：下半期風力発電設備プレート再迎配置時間ウィンドウ
2022年第1四半期は疫病の影響による需要の後退、2021年の在庫量の低価格注文の確認及び原材料の持続的な高位の影響を受け、大部分の部品段階の収入と利益の圧力、整機、ケーブル、軸受は依然として安定した成長態勢を維持し、下半期の設備需要の密集放出、風力発電機価格の競争の理性的な回復、原材料の高位の着実な下落に伴い、業界の利益率レベルの環状比は大幅に改善すると予想されている。一部の部品はさらに量価の上昇を迎えることが期待され、22 H 1風力発電設備業界の利益週期の低さが明らかになり、下半期の技術障壁が高く、競争構造がよく、成長の確実性が強い良質な部品のリードが配置時間の窓を迎える。
投資提案によると、短週期の業界量、利益のサイクル比が大幅に改善され、中長期の風力発電設備需要の強い支持に基づいて、風力発電設備業界の推定中枢は徐々に修復され、下半期の風力発電設備プレートは再配置時間の窓口を迎えることが期待されている。私たちは海力風力発電、 Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) などに注目することをお勧めします。
China International Capital Corporation Limited(601995) ：補助金から平価まで！新しい風力発電業界の景気上昇週期が始動している
海上風力発電の平価プロセスは予想を超え、2022年の移行を経て急速な上り期に入る見込みだ。2022年の中国海上風力発電の平価の移行年には、業界のネットワーク接続量が5 GW付近まで下落すると予想されており、強力な入札募集とプロジェクトの推進進捗が順調であることに伴い、2023年には業界のネットワーク接続量が11 GWに回復する見込みで、2023年以降の持続的な上昇期を開き、業界の年間平均設備の成長率は30%以上を維持する見込みです。
陸海共振、風力発電業界の景気向上週期が始まっている。私たちは第14次5カ年計画期間中に中国の風力発電の新規投入量が保守的で楽観的な状況の下でそれぞれ年平均60 GW以上と70 GW以上を実現することが期待されている。1 H 22プロジェクトの建設進度は建設手続きの不備と疫病管理の影響を受けて延期され、プロジェクトの入札募集から実際に建設過程に転化する週期1-1.5年の次元で試算され、業界の前期の大規模な備蓄プロジェクトは2 H 22または遅くとも2023年に加速建設期に入る見込みだ。
風力発電業界は陸海共振を経験しており、短期業界は原材料価格の高位と疫病の影響を受けており、利益表現はすでに基本的に底を打っており、2 H 22は今後業界の需要の反発に伴い業績表現を修復することが期待されている。三一重能（未発売）2）世界的なファンの大型化傾向と潜在的な原材料コストの改善空間から継続的に恩恵を受けているヘッドファン部品企業。例えば、 Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) など。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 証券：新エネルギー設備は高景色度を維持する！下半期の風力発電設備、自動化、建設機械は大きな改善を迎える見込みである。
機械業界Q 2は疫病の影響を大きく受け、闇い時が過ぎた。疫病が機械業界に与える影響は主に生産、物流にあり、Q 2の業績は年内で最も低い可能性があり、上海の閉鎖解除+原材料価格の高位下落+人民元の下落で、機械業界は限界改善を迎える見込みだ。第2四半期の業績を見ると、光発電設備、リチウム電気設備、刃物、オシロスコープなどのサブ業界の業績が比較的に良い。下半期の風力発電設備、自動化、工事機械は大きな改善を迎える見込みだ。新エネルギー設備（風力発電設備、リチウム電気設備、太陽光発電設備）、国産代替（刃物、オシロスコープ）、限界改善（自動化、建設機械）を重点的に推薦する。
新エネルギー設備は高景気度を維持する。風力発電設備：上半期の着工量の組立量は比較的に低く（閑散期+疫病状況）、風力発電入札価格は低下し、原材料価格は比較的に高く、風力発電設備分野のコールバックは比較的に多い。現在、疫病の影響がなくなり、風力発電機の価格が安定して回復し、原材料の価格が下落し、年間の風力発電設備の量は依然として55-60 GWに達する見込みで、下半期には略奪を迎える見込みだ。推奨障壁の高い部分には、ケーブル、軸受、タワー筒が含まれています。下半期に値上げが期待される部分には、軸受、鋳造鍛造物、羽根などが含まれている。 Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) 3 Guangxi Hechi Chemical Co.Ltd(000953) 00421、受益標識： Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Shanghai Qifan Cable Co.Ltd(605222) Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) などをお勧めします。
太陽光発電設備：太陽光発電業界は2 Bビジネスとして、核心はコスト削減と効菓増加である。下半期にシリコン材料の生産能力が放出されるにつれて、シリコン材料の価格は下落し、機械投入量は急速に向上する見込みだ。2022年は各技術経路が並行して1年になり、HJT技術経路がより明確になるため、HJT技術経路が長期的によく見られます（フレーク化+低銀ペースト）。光起電力インバータ構造物が企業をリードする銘利達、HJT整線蛇口、コンポーネント設備の蛇口 Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 、電池チップ設備がサプライヤーをリードする、レーザー設備の蛇口、などを推薦します。
リチウム電気設備：新エネルギー自動車の販売台数は市場予想を下回った+上半期の入札募集量は少なく、リチウム電気設備分野のコールバックは多い。5月の新エネルギー自動車の販売台数は市場予想を上回っている+Q 3電池工場の大量入札は着地が期待されている+推定値は低位にあり、リチウム電気設備は反発を迎える見込みで、後続のエネルギー貯蔵需要の放出リレーの発展が期待されている。 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) をお勧めします。
