第2四半期末に近づくと、商業銀行の預金量の圧力は持続的に上昇し、一部の銀行は最近、資金仲介を通じて5年期の企業と個人の太陽光預金を大量に積極的に探している。
ある銀行の業務関係者によりますと、上半期の疫病発生が繰り返され、企業の流動性が緊張し、金利が引き下げられ、銀行の引き受け圧力が倍増し、銀行は手形融資などのルートを通じて流動性預金の規模の拡大を促進することが多いということです。同時に、負債端の圧力を緩和するために、銀行も同業預金証書を発行することで負債の需要上昇を補充した。公開データによりますと、6月以来、銀行の同業預金証書の発行量は急速に増加し、発行金利は上昇し、預金証書とMLFの逆さまになる傾向が激化しているということです。
業界関係者によりますと、最近、監督管理が相次いで実施され、商業銀行の負債コストの低下を推進し、全体的に見ると、大手行の負債コストは小幅に下落しているが、中小銀行の負債コストの圧力は依然として大きいということです。後続的には、預金価格や同業市場金利の下落を誘導するためのさらなる措置が期待されています。
新規預金の増加がさらに困難になった
シーズン末に近づくと、銀行の吸蔵審査の圧力も上昇し、各種の預金引き出し方式が次々と現れている。
ある資金仲介業務関係者によると、最近、銀行資金の突撃量の需要は明らかに上昇し、大手行もそれとドッキングし、5年期の企業と個人の「四不」陽光預金（事前に引き出しない、紛失しない、質入れに抵触しない、譲渡しない）などが大量に必要だという。
ある国有銀行深セン支店の対公業務関係者によると、預金審査の圧力はずっと大きく、毎年審査指標が増加しているという。しかし、疫病などの要素が重なった影響で、企業のキャッシュフローが減少し、預金はますます引きにくくなり、この四半期はシーズン末に近づくと2週間しかなく、支店が審査できないことが多い。
ある株式製銀行の対公業務マネージャーは「中国経営報」の記者に、監督管理が銀行に対して「預金比」の指標を持つ考課は、預金比が監督管理に符合すると同時に、ローン業務に影響を与えないために、銀行はできるだけ預金を吸収し、預金分母を大きくする必要があると述べた。「上半期の疫病発生が繰り返され、多くの企業の流動性の緊張がますます際立ち、預金を増やすのはさらに困難になった」。
「最近、預金製品の金利が引き下げられ、顧客の長期貯蓄の意欲がさらに低下しています。多くの企業顧客は短期流動性需要を除いて、構造化された財テク製品を購入することを選択しています。最近、私たちは顧客の需要に対して構造性財テク製品をカスタマイズする力を強めています」。上記の株式製銀行は公業務マネージャーに対して次のように述べた。
4月末以来、中央銀行は預金金利の市場化調整メカニズムの構築を推進している。銀行は自分の状況に応じて、市場金利の変化を参考にして、その預金金利の実際の調整幅を自主的に確定することができる。先日行われた記者会見で、中国人民銀行副総裁で国家外貨管理局の潘功勝局長は、預金金利の市場化の調整メカニズムを構築し、銀行の負債コストを安定させ、ほとんどの主要金融機関が1年以上の定期預金と大口預金の金利を引き下げたと指摘した。
上記の株式製銀行は公業務マネージャーに対し、上半期に同行が大量の手形融資を行い、企業の預金規模の増加を牽引したと明らかにした。
中央銀行が発表した5月の金融統計データによると、5月の人民元ローンは1兆89兆元増加し、前月比1兆24兆元増加し、前年同期比3920億元増加した。このうち、企業手形融資は7129億元で、前年同期より5591億元増加し、前月より1981億元増加した。華金証券の分析によると、手形融資の規模は相対的に高いレベルにあり、企業が手形融資を利用して短期資金を獲得して経営生産を補充することが一般的な現象になっていることを意味している。
同時に、銀行は同業預金証書の発行に力を入れ、資金圧力を緩和する。
Huaan Securities Co.Ltd(600909) 6月13日に発表されたデータによると、6月6日~12日、主要銀行の同業預金証書は累計5311億元発行され、純融資は631億元だった。6月12日現在、6月の国有銀行、株式制銀行の同業預金証書の平均発行金利は5月より約1ポイント上昇し、預金証書とMLFの逆さまになる傾向が激化している。
Citic Securities Company Limited(600030) 研究報によると、第2四半期が始まって以来、通貨政策は相対的に緩和され、銀行間市場の流動性堆積により資金金利は低位に続き、同業預金者の金利は資金麺の状況と密接に結びついており、銀行負債端の圧力軽減は同業預金者の金利低位振動を推進している。6月に入ってから流動性圧力が大きく、資金金利中枢はすでに上昇し、同業預金者の金利上昇に対応している。
負債コストの削減にはまだスペースがあります
低コスト預金を獲得し、貸借構造を最適化し、負債コストを抑えることは、依然として現在の各商業銀行の業務調整の第一の任務である。
上述の株式製銀行の対公業務マネージャーによると、現在、監督管理は徐々に「預金比」の審査指標に対する割合を弱めており、銀行はより多くの精力をどのようにして収益と経営サービスを大きくするかに重点を置いているが、低コスト預金は信用業務の開拓の前提基礎である。
「今重点的にしなければならないのは、低コスト預金の取得能力をどのように高めるかです。ここ数年、私たちはずっと一線を越えた業務統合をしていて、より多くの人をお客様のメンテナンスと需要の掘り起こしに置いて、取引銀行、債券発行などの業務を切り口として、企業の低コスト預金の保存を牽引して、会社の業務全体の負債コストの低下幅を大きくしています」ある株式製銀行は公業務責任者にこう述べた。
しかし、多くの中小銀行にとって、負債コストの圧力低下は依然として大きな圧力に直麺している。
Everbright Securities Company Limited(601788) の分析によると、近年、銀行の総合負債コストは下落傾向にあるが、核心預金金利は依然として圧力を受けており、負債構造の中で比較的高い一般的な核心預金金利を占めているが、上下しやすく、中国の金融市場金利と預金ローン金利の「切り離し」状況が依然として存在し、通貨政策価格の信号伝導はブロックに直麺していることを反映している。
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 銀行業アナリストの廖志明氏はこれまで、監督管理は近年、銀行の負債コストの削減を支援するための様々な措置を積極的に打ち出しており、全体的に見ると、大手銀行の負債コストは小幅に下落しているが、中小銀行の負債コストの圧力は依然として大きいと述べた。
民生証券アナリストの余金鑫氏も研究報告の中で、年初から5月にかけて、1年LPRが15 BP、5年LPRが20 BP下落することを考慮すると、将来の銀行資産端収益率は圧迫されると指摘した。対照的に、現在の負債端のコスト削減措置は依然として不足しており、後続的にはさらなる措置が期待でき、預金価格の低下や同業市場金利の低下を誘導することができる。
