高景気度の光伏業界は百億規模の長単を再現している。
6月17日、 Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) .SH）は公告を発表し、重大な販売契約を発表し、青海高景 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 科学技術有限会社（以下「青海高景」という）は会社と多結晶シリコン長単販売契約を締結し、販売総額は509億元を超えると予想されている。
今年3月、ロッキーグリーンエネルギー（ Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) .SH）は Tongwei Co.Ltd(600438) と総額440億元を超えるシリコン材料長単を締結した。これは、3ヶ月未満で、 Tongwei Co.Ltd(600438) が1000億元近くのシリコン材料の長単に署名したことを意味しています。
ロック量が価格をロックしないシリコン材料長単締結方式は、現在の光伏ヘッド企業がシリコン材料の供給を保証する主要な方式であり、下流の需要が旺盛で、シリコン材料の生産能力のボトルネックが産業チェーンの供給の主要なボトルネックであることを反映している。
長単が価格をロックしないのは、中国の光伏企業がロック量のロック価格の長単を食べた教訓によるものだ。来年のシリコン材料の新生産能力の徐々に放出に伴い、強週期属性のシリコン材料端は高価な時代に別れを告げ、これはすでに長単を締結した総金額に浮動をもたらすだけでなく、シリコン材料環節の利益に内部分化を呈させる。
Tongwei Co.Ltd(600438) 一筆書き最大金額シリコン材料長単
公告によると、2022226年、青海高景は傘下の子会社に計21.61万トンのシリコン材料を購入する。具体的な注文価格は月議で、契約取引総額は最終成約金額に準じる。
中国非鉄金属工業協会シリコン業分会が6月15日に発表した中国単結晶緻密材料の成約平均価格は26.61万元/トン（税込）と試算した場合、販売総額は約509億元以上と予想されている。
Tongwei Co.Ltd(600438) によると、本契約の締結は会社の多結晶シリコン製品の安定的な販売に有利であり、会社の将来の経営計画に符合し、会社の経営業績に積極的な影響を与える。
注目に値するのは、今回 Tongwei Co.Ltd(600438) とシリコン材料長単を締結した青海高景は、実は大シリコンの「新しいプレイヤー」であり、主に大サイズのシリコンチップとシリコン棒の研究開発製造業務を展開していることです。
公開資料によると、青海高景は2021年に設立され、登録資本金は10億元。株式構造を貫通すると、広東高景 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 科学技術有限会社（以下「高景 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 」という）は青海高景の実製御者であり、2020年に珠海市国家資金委員会は高景 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) と総投資約170億元の光伏新エネルギープロジェクトの投資着地協力協定に署名し、協定は50 GW光伏大シリコンチッププロジェクトに関連し、3期に分けて建設された。現在、一、二期はすでに早期に満産している。
中下流の高週波高速の拡産リズムは、青海省の高景シリコン材料が持続的に不足している主な原因である。今年5月31日、高景 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) は宜賓市政府、叙州区政府と協力協定を締結し、年間50 GWの直引き単結晶シリコンロッドと30 GWの単結晶シリコンロッドのスライスプロジェクトを建設し、総投資額は220億元に達した。
近年、 Tongwei Co.Ltd(600438) 、協鑫、東方希望、 Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 、アジア希望などのシリコン材料のリードが拡大している。シリコン材料の生産能力は年内に持続的に放出されているが、ロシアとロシアの情勢などの要素により、伝統的な化石エネルギー価格と端末の販売電力価格は引き続き急騰している。
第1四半期、シリコン材料メーカー（ Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) .SH）の帰母純利益の伸び率はそれぞれ513.01%、640.85%だった。
シリコンチップと関連設備企業はまだ高い利益レベルを維持しており、特に大サイズのシリコンチップは相対的に不足しており、年間を通じて利益レベルを継続することが期待されている。しかし、コンポーネント、インバータなどの産業分野の利益はすべて圧迫されている。
シリコン材料長は業界の景気を反映しているが、最終的な金額は浮動小数点以下の
太陽光発電端末の需要は弾力性が大きく増加し、多様性を示しているため、中短期の新増設機の上限は供給ボトルネックの生産能力に依存している。
「シリコン材料という段階の価格動向はほとんど光伏産業チェーン全体の価格動向のアンカーとなり、組立機の成長速度を製約する主要なボトルネックである。シリコン材料自体に強い週期属性があり、高価格は関連メーカーが超過利益を稼ぐ主な原因である」。ある新エネルギー業界のアナリストは第一財経に言った。
今年に入ってから、太陽光発電業界は「シリコンを王とする」。シリコン材料の百億長単は珍しくない。 しかし、ロック量が価格をロックしない販売方式のため、注文総額は販売先の利益表に反映されず、シリコン材料の価格変動によって一定の変動があると予想されています。
ロック量は今後数年間のサプライチェーンを保障し、ロックしないことは光伏企業が巨額の値下がり損失を防ぐ方法です。 「過去、光伏企業の署名ロック量ロック価格の注文は損をしたことがあり、特にシリコンチップは、価格が下り期にある場合、ロック量ロック価格は高いリスクを発生し、企業を一晩中傾倒させることもあります。そのため、現在はロック価格を望んでいません。一般的には、このような契約の総額は浮動することができます」。記者の取材に応じた光伏ヘッド企業の役員は言った。
10年以上前、光起電力業界は「長単鎖価痛」を上演したことがあり、尚徳電力は2億ドルの別れ代を支払い、米MEMC社と締結した10年にわたるシリコンチップ協定を破棄したことがある。
多結晶シリコン価格は需要に刺激されて2006年に500ドル/キロに上昇したことがあり、2008年第3四半期には、多結晶シリコン価格はこのレベルから70~80ドル/キロに急落した。下落が続いた価格は、当時5~10年の注文を結んでいた中国の光伏企業が生産コストとロック価格の損失を受け続けた。
は、現在の中国の多結晶シリコン価格が近年の高位にあることを指摘しなければならない。 中国非鉄金属工業協会シリコン業分会が6月15日に発表したデータによると、今週の中国の多結晶シリコン価格は微上昇傾向を維持し、その中で単結晶複投料の価格帯は26.3万-27.0万元/トンで、成約平均価格は26.85万元/トンだった。対照的に、2021年6月、多結晶シリコンの価格は13.4万元/トンだった。 もっと前を見ると、 202 7 年初、多結晶シリコンの価格はまだ7 万元/ トン未満で、現在の価格とは桁違いです。
年内のシリコン材料価格はどのように演繹されますか？複数の記者の取材を受けた業界関係者は、今年のシリコン材料の供給は依然として明確な産業チェーンのボトルネックであり、需要が旺盛であることが主な要素であり、前期の疫病の影響を受け、一部の設備と注文が延期され、シリコン材料建設の固定工期などの要素が重なっていると考えている。
「実は第2四半期のシリコン材料の新規生産能力はすでに予想を少し超えている。現在から見ると、下半期のシリコン材料の価格を判断するのはまだよくなく、これは主に需要にかかっており、需要と価格は連動している。次にコンポーネント在庫であり、在庫が高ければ、着工意欲の低下を推進し、シリコン材料の購入需要が低下し、シリコン材料の価格が緩んでいる。来年こそシリコン材料の新規生産能力が集中的に放出される年であり、光発電設備の量350 GWを満たすことが期待されている」と述べた。前述の光伏企業の役員は言った。
量を縮めて価格をロックしない長単を締結することは、購入者が同じ轍を踏んで高額な損失を引き起こす確率が大幅に低下することを意味します。しかし、各シリコン材料メーカーが生産拡大を開始するタイミングが異なるため、将来的にシリコン材料の価格が合理的な価格に下がった後、逆週期的に生産を拡大する企業は超過利益を得やすい。
第一財経統計によると、20182020年、シリコン材料の価格は相対的に底部に位置し、トップ企業の Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) は生産拡大を開始した。2021年にも、多くのプレイヤーがシリコン素材の一環に新規参入しましたが、合理的な利益を得ることは生産と拡張を維持する前提です。「生産拡大には高額な資本支出が必要であり、シリコン材料の新プロジェクトは審査、審査、操業開始から生産開始まで少なくとも18ヶ月かかり、さらに3~6ヶ月の生産能力の坂を登る期間が必要である。価格が低下するにつれて、一部の後者は販売価格がその現金コストより低い状況に直麺し、業界は一部の生産能力を清め、リードして発展する」。前述のアナリストは付け加えた。
