上海証券取引所文書上証科審（再融資）［2022130号
――――――――――――――＊ Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) 特定対象への株式発行申請書類について
の監査質問状
Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) 、民生証券株式会社：「証券法」「科創板上場会社証券発行登録管理方法（試行）」「上海証券取引所科創板上場会社証券発行上場審査規則」などの関連法律、法規及び本所の関連規定などに基づき、本所審査機構は Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) （以下、上場会社または会社と略称する）が特定の対象に株式を発行する申請書類を審査した。そして、最初の質問問題が形成されました。1.今回の募集項目について
申告資料によると、（1）今回の募集資金は「株洲 Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) 切削工具有限会社数値製御工具産業園プロジェクト」に投入する予定で、プロジェクトは生産後に年間1000トンの高性能棒材、300万本の全体硬質合金工具、20万セットの数値製御工具、500万枚の金属セラミックス刃及び10トンの金属セラミックス鋸歯の生産能力を形成することができる。（2）中国のハイエンド数値製御工具は主に国外からの輸入に依存し、中低端工具には生産能力過剰の状況が存在する。（3）報告期の各期において、会社の棒材製品の販売量はそれぞれ42.77トン、133.79トン、220.00トンと63.50トンで、収入の割合はそれぞれ2.17%、5.64%、7.47%、9.13%であり、今回の募集プロジェクトに関連する他の製品の現在形成された販売収入は低く、数値製御刀体は少量の外注製品のみを外販している。（4）今回の募集プロジェクトの製品の中で、全体の刃物、金属陶磁器製品などはまだ多くの項目が研究開発段階にある。
発行者に開示してもらう：今回の募集プロジェクトの実施準備と進展状況、実施予定時間、全体の進度手配と発行者の実施能力、例えばプロジェクトに資金不足が存在する場合、開示資金不足の解決方法を補充してください。
発行者に説明してください：（1）今回の募集製品と会社の既存製品の違いと連絡を結合して、今回の募集プロジェクトの実施の必要性と合理性を説明して、発行者は募集プロジェクトを実施する相応の人員、技術備蓄と研究開発管理能力を備えているかどうか；（2）募集プロジェクトの各種類の製品の中国需給状況と市場競争構造は、会社の現在の生産能力利用状況、製品の予想市場シェア、在手注文または意向性契約、同業界会社の生産能力計画などと結びつけて、新規生産能力の合理性と生産能力消化手配を分析する。（3）発行者及び子会社が不動産業務に従事しているか、投資資金を不動産業務に使用する予定があるか。
推薦機関と発行人弁護士に上記の第（3）項を審査し、意見を発表してください。
2.融資規模について
申告資料と公開資料によると、（1）発行者が今回特定の対象に株式を発行して募集する資金の総額は80000万元を超えず、その中で株洲 Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) 切削工具有限会社の数値製御工具産業園プロジェクト60000万元に使用し、流動資金20000万元を補充する。（2）今回の募集プロジェクトの総投資額は74890万元で、その中の建設投資額は70556万元で、流動資金は4334万元である。（3）2022年3月31日現在、発行者の貨幣資金残高は2542571万元で、取引性金融資産残高は1553875万元で、流動資産の割合は58.81%で、長期借入金は300.00万元にすぎない。
発行者に説明してください：（1）プロジェクトの具体的な建設内容、投資額の手配明細などを結合して、産業園プロジェクトの投資額の試算根拠と過程、建設工事の建造費、設備の購入定価の公正性、合理性を説明して、今回の融資規模の確定の厳格性；（2）産業園プロジェクトの非資本性支出に関するプロジェクトの投資金額と明細、日常運営需要、貨幣資金残高と使用手配、会社資産と負債構造と比較可能な会社の比較状況などを結合し、新規補充プロジェクトの必要性、補充プロジェクト金額の合理性を分析し、今回の募集プロジェクトの実際の補充流動資金の割合は30%を超えているかどうか。
推薦機関は「上海証券取引所科創板上場会社証券発行上場審査問答」問題4の要求に基づいて審査を行い、明確な意見を発表し、会計士が上記事項に対して審査を行い、明確な意見を発表してください。
3.収益テストについて
申告資料によると、（1）今回の募集プロジェクトが完成した後、発行者は営業収入64000万元、純利益12894万元、財務内部収益率17.48%を追加する予定だ。（2）今回の募集プロジェクトの利益試算において、主要原材料の炭化タングステン、コバルト粉の材料コストは会社が2021年度に購入した原材料の平均単価を試算単価とする。
発行者に説明してください：（1）既存の予想利益の試算に基づいて、内部収益率の試算根拠と試算過程を補充し、そして最近の炭化タングステン、コバルト粉の市場価格の上昇幅の状況を結合して、2021年の購入平均単価を試算コストとする合理性、慎重性を説明します。（2）募集プロジェクトの建設が予定の使用可能状態に達した後、関連減価償却、償却などの費用が会社の財務状況に与える影響を定量的に分析し、募集製品が総合粗利率に与える影響を定量的に分析する。
推薦機関は「再融資業務のいくつかの問題解決」問題22に基づいて審査を行い、明確な意見を発表し、会計士の審査を申告し、明確な意見を発表してください。
4.関連取引及び前払金について
申告資料によると、（1）2021年度と2022年の1-3月、会社が荊門市にコバルト粉を Gem Co.Ltd(002340) 新材料に購入した金額はそれぞれ260.18万元、101327万元で、当期の営業コストに占める割合はそれぞれ0.40%、6.06%だった。美徳立数値製御材料に炭化タングステンを購入する金額はそれぞれ304291万元、74.23万元で、当期の営業コストに占める割合はそれぞれ4.68%、0.44%である。（2）報告期間の各期末、会社の前払金はそれぞれ139.12万元、165.11万元、1029万18万元と779万69万元である。2021年末の前払金は主に関連先の荊門市 Gem Co.Ltd(002340) 新材料有限会社のコバルト粉購入金に前払する。（3 Gem Co.Ltd(002340) は会社の第2位株主で、持株比率は13.00%である。
発行者に説明してもらう：（1）2021年度と2022年第1四半期、発行者は関連先に＊ Gem Co.Ltd(002340) 新材料及び美徳立数値製御材料の購入原材料金額及び比率が著しく向上した原因と合理性を説明し、そして取引定価の公正性、発行者が履行した審議プログラム及び情報開示義務などと結びつけて、関連先の利益に輸送する状況があるかどうかを説明する。（2）発行者の同類取引の購入政策及びグリコ美新材料の対外販売の信用政策と結びつけて、報告期間内に発行者と Gem Co.Ltd(002340) 新材料の決済政策に大きな違いがあるかどうかを説明し、その多額の前払いの必要性、合理性を説明する。
推薦機関及び申告会計士の審査を行い、明確な意見を発表してください。
5.前回の募集項目について
申告資料と公開資料によると、（1）発行者は2020年12月に発売され、IPO募集プロジェクトには年間4000万枚のハイエンド数値製御ブレードの智造プロジェクトと数値製御精密刃物の研究開発プラットフォームのアップグレードプロジェクトが含まれている。2022年3月31日現在、未使用の募集資金残高は1億9600万元で、募集資金の純額36.77%を占めている。（2）前募集プロジェクトの中で、年間4000万枚のハイエンド数値製御ブレードの智造プロジェクトは4.50億元の投資を約束し、実際の投資は2.57億元で、差額は1.93億元で、発行者は2022年6月に予定されている使用可能な状態に達する予定です。
発行者に説明してください：最初の募集プロジェクトの最新の進展状況、実施の進度が予想に合っているかどうか、募集資金が計画通りに投入されているかどうか、変更や延期のリスクがあるかどうか、そして業界の上下流の需給、市場競争などの要素の変化状況と結びつけて、前の募集プロジェクトの目標推定の経済効菓状況が重大な変化を起こす可能性があるかどうかを説明します。
推薦機関及び申告会計士の審査を行い、明確な意見を発表してください。
6.未収金について
申告資料によると、（1）報告期間の各期末、会社の売掛金残高はそれぞれ948491万元、1222082万元、132732万元と2366239万元で、2020年末、2021年末と2022年3月末はそれぞれ前年同期比28.84%、8.61%と78.27%増加し、最近の売掛金規模の増加は比較的速い。（2）報告期間の各期末、会社の受取手形の金額はそれぞれ1239540万元、1403116万元、2312742万元と155742万元である。2019年末、2020年末、2021年末の受取手形がその年の営業収入に占める割合はそれぞれ20.56%、19.98%、23.35%で、営業収入に占める割合が高い。
発行者に説明してください：（1）発行者の販売モデル、信用政策の変化と結びつけて、未収金の最近の一期の上昇幅が大きい原因を説明し、そして期間後の返金状況と結びつけて、返金と貸倒リスクがあるかどうかを説明する；（2）売掛金が手形決済に振替される場合があるかどうかを説明し、存在する場合、発行者はすでに帳簿年齢の連続計算の原則に従って貸倒引当金を計上しているかどうかを説明する。
推薦機関及び申告会計士の審査を行い、明確な意見を発表してください。
7.財務的投資について
2022年3月31日現在、発行者の帳簿取引性金融資産は1553875万元で、会社は一時遊休募集資金と自己資金を利用して購入した流動性がよく、安全性が高い保本型構造性財テク製品である。製品の購入日はすべて取締役会の決議の6ヶ月前です。
発行者に説明してもらう：（1）報告期間内に発行者が購入した財テク製品の具体的な状況、財務的な投資があるかどうかを分析する；（2）今回の取締役会の前の6ヶ月以内に発行者が新たに投入し、投入しようとした財務的な投資金額は、関連する財務的な投資が今回の募集資金総額から控除されたかどうか。
推薦機関と申告会計士は「再融資業務のいくつかの問題解決」の問題15と結びつけて審査し、意見を発表してください。
会社に「開示」と「説明」の事項を区別してもらい、開示内容は免除を申請する以外に、募集説明書に増やすべきで、説明内容は問い合わせの返事の内容で、募集説明書に増やす必要はありません。募集明細書などの申請書類の修正にかかわる場合は、楷書体で更新箇所を太字で表記し、修正説明と差異対照表を一括して提出する。推薦機構は会社の返事内容に対して項目ごとに真剣にチェックし、会社の返事の後に「本返事材料の会社の返事に対して、本機構はすでにチェックを行い、その真実、完全、正確を確認し、保証する」という全体的な意見を明記してください。
上海証券取引所
2002年6月19日
テーマ：科創板再融資質問状
上海証券取引所科創板上場審査センター2022年06月19日発行
