業界の核心的な観点：
先週の電子指数（申万一級）は上昇し、上昇幅は0.72%で、上海の深さ300指数は0.93ポイントだった。サブ業界から見ると、2級サブ業界 Costar Group Co.Ltd(002189) 光電子の上昇幅が最も大きく、上昇幅は3.68%だった。3級業界で最も上昇幅が大きいのはパネルで、上昇幅は4.05%だった。先週の業界動向では、表示パネルについて、IDCの報告によりますと、22年第1四半期の表示パネルの出荷量は明らかに下落し、幅は26%に達し、主に22年初めに疫病などの影響で消費電子需要が弱くなり、上流のディスプレイ需要が下落したということです。電子ガスについて、TECHCETの追跡報告によりますと、電子ガス市場は近年、安定した成長を維持しており、主にロシアとロシアの衝突などの要素によって供給側が製限されているとともに、下流のウェハ工場の生産拡大が需要の拡大を牽引しているということです。総合的な要素の影響で、電子ガス市場は現在、供給不足の景気状態にあるということです。投資家は電子業界の重要な景気コースに注目し、パワーデバイス、半導体デバイス/材料などの景気度細分化分野を推薦することを提案した。
投資のポイント：
ディスプレイ市場の出荷量は全体的に軟調だが、eスポーツ、HDディスプレイの需要は依然として旺盛である：6月14日、IDCはディスプレイ市場の四半期追跡報告を発表し、データによると、22年第1四半期の中国PCディスプレイの出荷量は599万台で、前年同期比20.7%減少した。私たちは、主に疫病がサプライチェーンに大きな影響を与え、需要端の弱さが重なって出荷量が下落したためだと判断しました。しかし、eスポーツ、4 kディスプレイの麺では、22年第1四半期の出荷量は前年同期比それぞれ6.9%と58%増加し、87と31万台に達し、ディスプレイ市場の需要が全体的に下落したことを背景に、強い靭性を示している。主に近年中国のeスポーツ試合が絶えず盛んになっているためで、ハイエンド消費者層の品質アップグレードに対する要求が熱いことを重ねて、関連するディスプレイ分野の需要の急速な増加を推進した。
電子ガス市場の需給関係は引き続き緊張しており、中国の産業チェーン関連企業は利益を得ることが期待されている：6月15日、TECHCETの最新の電子ガス市場報告によると、電子ガス市場は21年に63億ドルに達し、22年には8%増の68億ドルに達すると予想されている。22年以来、ロシアとロシアの衝突などの影響で、ヘリウム、ネオンなどの希ガス供給側が大きく製限されている。需要側では、論理デバイス、記憶デバイスの生産能力が増加し続けているため、エッチング、堆積などの重要な電子ガスに対する需要が上昇している。現在、ヘリウム、ネオンなどの重要ガス価格は大幅な上昇を経験しており、現在も需給関係の改善の明らかな兆候は見られていない。B 2 H 6、WF 6などの重要な希ガスは、需要側の旺盛な駆動の下で、徐々に供給が逼迫し、価格やさらなる上昇に直麺している。現在、中国の一部の企業は電子ガス分野で大きな技術進歩を遂げ、ガス精製能力が絶えず上昇し、あるいは電子ガス需要の旺盛な状況から恩恵を受けるだろう。
業界推定水位は徐々に低い区間に入っている：SW電子プレートPE（TTM）は24.19倍で、4 G建設週期中のピークレベル88.11倍を著しく下回っている。
先週の電子プレートの表現は回復した：先週の申万電子業界379株のうち、234株上昇し、138株下落し、7株横ばい、上昇率は61.74%だった。
リスク要素：貿易摩擦リスク；技術開発が予想されるリスクに追いつけない。同業界の競争が激化するリスク。4468
