多くの地域が高温ランキングに登場するにつれて、電力運行保障はピークを迎えて夏を過ごすことが重要なポイントとなっている。国家発展改革委員会は、中国の電力供給をさらに保証し、「ブレーキをかけて電力を製限する」現象の出現を避け、理性的に適切に措置しなければならないと指摘した。最近、多くの省がピークを迎えて夏を過ごす間に電力不足に対応する仕事を集中的に発表した。
あるいはこの影響を受けて、今日、A株の太陽光発電、風力発電、エネルギー貯蔵、火力発電などの関連プレートは次々と大きく上昇している。このうち、＊ Huaneng Power International Inc(600011) 、＊ Fujian Funeng Co.Ltd(600483) 、＊ Shanghai Electric Power Co.Ltd(600021) などの株の上昇は止まり、＊ Huadian Power International Corporation Limited(600027) 、＊ Shandong Xinneng Taishan Power Generation Co.Ltd(000720) 、＊ Datang International Power Generation Co.Ltd(601991) 、＊ Inner Mongolia Mengdian Huaneng Thermal Power Corporation Limited(600863) などの株の上昇幅は5%を超えた。
高温来襲
電力使用量または大幅なリバウンド
中国気象局の予想によると、華北黄淮などの高温天気が続いている。このうち、6月20日から21日にかけて、山西南部、河北中南部、河南省、山東省中西部、蘇皖北部および内モンゴル南東部、陝西省関中などでは高温が続き、日の最高気温は35~38℃、一部の地域では40℃前後に達する見込みです。
「最近、中央気象台は高温黄色警報を発表し、暑さの季節の到来を予告し、年間の電力使用用石炭のピークが近づいていることを意味している。最近、多くの地域で疫病状況が好転し、操業再開によるエネルギー需要の増加、国際エネルギー価格の入力圧力が重なり、今夏の中国の石炭電力の供給状況は侮れない」と述べた。中国マクロ経済研究院エネルギー研究所エネルギー経済と発展戦略研究センターの楊晶副研究員は言う。
再生産と高温熱波の重畳の下で、第3四半期全体の電力需要は大幅に反発した。実際、「夏の最高電力使用負荷は年々急速に上昇している。近年、第三次産業の急速な発展と住民の生活水準の持続的な向上に伴い、夏のエアコン使用電力は年々大幅に増加し、夏のピーク時の電力使用負荷の急速な上昇を牽引している」と述べた。
分析によると、全国最高の電力使用負荷は2015年の7億9800万キロワットから2021年の11億9200万キロワットに急速に上昇し、50%近く大幅に増加した。「第13次5カ年計画」以来、夏の一部の地域ではピーク時の電力使用時間帯の緊張が常態化し、ピーク時に夏を迎えて電力供給を保障する難しさが日増しに高まっている。
「地球温暖化の背景の下で、中国の極端な気候事件は増加し、強化され、夏の極端な高温はエアコンの負荷を急増させるだけでなく、火電水電風電ユニットの出力を低下させ、連続的な雨によって光発電が著しく低下し、電力保障圧力をさらに強化する」。楊晶は言った。
多部門多地発声
「引き外し電力製限」を避ける
国家発展改革委員会価格監視センターの劉満平氏は、中国の電力供給をさらに保証し、「ブレーキをかけて電力を製限する」現象が現れるのを避け、理性的に適切に措置しなければならないと指摘した。これに先立ち、国家発展改革委員会の孟瑋報道官は、各種発電ユニットの発電を促進するために尽くすべきだと述べた。火力発電の出力レベルが平年より良いことを確保し、多発水力発電は電気石炭の消費を節約し、風力発電、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電の多発満発を促進し、使い切ることができる。
記者は、最近、多くの省がピークを迎えて夏を過ごす間に電力不足に対応する仕事を集中的に発表したことに気づいた。措置には、需要側の管理強化、秩序ある点、交代停電、省間の相互援助などが含まれているが、これに限らない。雲南、深セン、河北、浙江、河南、安徽などの省は文書の中で今年のピークを迎えて夏を過ごす間、省内の電力供給に不足があることを明らかにした。
\u3000\u3000「まず、石炭を主とする基本的な国情に立脚し、関連支援政策を打ち出し、石炭市場の供給を増加させなければならない。中国の先進的な石炭生産能力を安全かつ秩序立てて解放し、石炭の増産と供給の増加を推進する。さらに、石炭の輸入を増加させる。次に、関連する救済発展措置を打ち出し、石炭電力企業の多出力、満力を支援する。再び、風力発電などの再生可能エネルギーの発展を強力に支持しなければならない。最後に、地方の秩序立った電力使用の導入を推進する事前案。」劉満平は言った。
少し安心したのは、「政策の組み合わせが力を入れ、中国は石炭と電気の保障レベルを著しく向上させた」ということだ。楊晶氏は、「今年に入ってから、関連部門はエネルギーの安定供給を非常に重視し、増産と供給増を促し、スケジューリングのバランスを強化し、全国のエネルギー供給全体の安定した秩序を実現した」と分析した。例えば、石炭の供給は歴史の高位に安定している。「輸入石炭の小幅な下落を考慮しても、上半期の中国の石炭供給規模はここ10年の高位にある」。
中国の石炭購入価格指数（CECI）週報によると、6月上旬の発電所全体の在庫は前年同期比2408万トン増加し、在庫利用日数は24.9日で、2年近くの同時期の最高水準を維持し続けている。また、石炭価格の上昇幅は下落した。
A株これらのプレートの大幅な上昇
機関は引き続き をよく見ています。
電力需要の予想が大幅に上昇し、今日のA株の光発電、風力発電、エネルギー貯蔵、火力発電などの関連プレートが次々と強くなっている。この背後には、中国の電力多元供給能力が持続的に強化されていることも示されている。
その中で、風力発電プレートは満ち潮になった。海力風力発電20 CMの上昇は止まり、 Dalian Huarui Heavy Industry Group Co.Ltd(002204) Fujian Funeng Co.Ltd(600483) Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Jiangsu Zhenjiang Newenergy Equipment Co.Ltd(603507) Jiangsu Sinojit Wind Energy Technology Co.Ltd(601218) 上昇は止まり、 Jinlei Technology Co.Ltd(300443) Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) などと上昇した。
民生証券、平安証券などの機構は、「二重炭素」を背景にした電力供給構造が確実性の変革を迎え、風力発電、太陽光発電を主とする新エネルギー運営業界が長期的な成長空間を開くと指摘している。石炭価格、電気価格の新常態では火力発電資産は底部の反転を迎える見込みで、石炭価格、電気価格の新常態では大きな業績の弾力性を放出する見込みだ。
実際、「近年、電力設備の規模は絶えず向上している。現在、全国の発電総設備は24億2000万キロワットに達し、世界第1位を占めている」。楊晶分析説。
データによりますと、石炭電装機は11億1000万キロワットで、46%前後の高いレベルを維持し、「バラスト石」の役割を菓たすのに有利だということです。再生可能エネルギー発電は飛躍的な発展を実現し、設備規模は10億キロワットを突破し、その中で、水力発電、風力発電、光発電、バイオマス発電設備の規模はそれぞれ17年連続、12年連続、7年と4年連続で世界首位を守った。5月の風力発電、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電に代表される新エネルギー発電量の割合は12%近くに着実に上昇した。また、国家エネルギー局の統計によると、1-5月、全国の発電投資額は409億元に達し、前年同期比248.7%増加した。
熱捜に登ります！橋水450億元でヨーロッパを空っぽにし、 中国資産に対してこのような態度を示している……
先日、世界最大のヘッジファンドの橋水は、ヨーロッパの会社が保有している純空頭寸を披露した。ロイター通信によると、Breakout Pointの最新データによると、橋水の最新の純空頭寸は67億ドルに達し、約450億元に換算され、21社に関連している。
今日、「世界最大のヘッジファンド450億ドルが欧州株式市場を空っぽにする」という話題がマイクロブログの人気ランキングに掲載された。
注目すべきは、大規模なヨーロッパの空っぽ化と同時に、橋水基金の創始者ダリオ氏は頻繁に中国への投資に対する楽観的な態度を示していることだ。
ダリオ氏はこのほどインタビューを受け、「彼は長期的に中国をよく見ており、中国の富創造は引き続き多くの国を超えると予想されているが、世界の資金は中国市場での投資が不足しており、中国の資産は相対的に安い」と述べた。
歴史の再演？
橋水基金大規模な空振りヨーロッパ株式市場
Breakout Pointの最新データによると、橋水基金が保有するヨーロッパ企業の純空頭寸はすでに70億ドルに近く、20以上の会社に関連し、多くの会社はSTOXXヨーロッパ50指数の株式に属している。この話題は今日急速にマイクロブログで話題になっている。
注目すべきは、橋水基金がこんなに力を入れて空欧株を作るのは初めてではないことだ。2018年、橋水は多くのEU会社を空っぽにし、空っぽの規模が大きく、一時220億ドルに迫った。
2020年、橋水基金は再び大規模に空欧株を作り、多くの見返りを得た。外国メディアの統計によると、2020年の今回の空振りで、橋水基金は少なくとも40億ユーロを稼いだ。
橋水基金連合のジェンセン首席情報官は、いくつかの資産を空にする原因は、インフレが経済学者や市場予測よりはるかに高いことにあると述べ、FRBがインフレを厳格に製御しようとすると、非常に強力な方法で通貨政策を緊縮する可能性があり、基本的に弱い会社を破壊する可能性があると述べた。
橋水基金の創始者ダリオ氏は、債務資産が高く、国際地政学リスクに直麺している国を避けていると述べた。
実際、橋水基金のほか、ヨーロッパが現在直麺している経済環境に基づいて、多くの有名な投資家も最近ヨーロッパ市場に対する懸念を表明した。
One River Asset Managementのエリック・ピーターズ最高投資責任者はこれまで、投資家がヨーロッパの「崩壊」を真剣に考えなければならないと公言してきた。2010年、2012年と2020年には、ヨーロッパ北部のインフレはほぼゼロだった。2012年、欧州中央銀行が「いかなる代価も惜しまない」ユーロを守ったとき、欧州のインフレ率は2.35%だった。当時、欧州中央銀行はかつてない金融緩和政策を祭って破産寸前のユーロ圏諸国を救い、ユーロ危機を解消した。
エリック・ピーターズ氏は、インフレが永遠に低位にある世界では、中央銀行が通貨を創造して分化を防ぐ力は無限で、代価を払う必要はないようだと考えている。しかし、インフレが高く、上昇し続けている世界では、緩和はインフレを押し上げ、予想をアンカーさせる可能性がある。現在のEUのインフレ率は8%を超えている。
市場の表現から見ると、ヨーロッパのストーク50指数は今年に入ってから下落幅が20%を超えた。資金の流れを見ると、EPFR資金を追跡したところ、これまでの週に10.31億ドルが流出したのに続き、6月8日-6月15日のヨーロッパ株式市場では1.81億ドルが流出していることが分かった。
橋水基金は中国 を強力に配置した。
大規模な空欧株を作ると同時に、橋水基金は中国の資産に対する期待をけちけちしない。今年6月、ダリオ氏はメディアの取材に対し、「私は依然として中国での投資に楽観的だ」と述べた。
「私は長期的に中国をよく見ています。中国の富創造は引き続き多くの国を超えると予想しているからです。世界的な資金の中国市場への投資が不足し、中国の資産が相対的に安いからです。もう一つの原因は、政府が刺激的な政策を取って経済がさらに大幅に低下するのを防ぐにつれて、今直麺している挑戦が良い対応を得ることができると信じています」。ダリオ氏は、中国市場全体の長期的な方向をよく見ていると強調し、株式市場だけではないと強調した。
橋水基金も真金白銀で中国資産に対する楽観的な態度を示した。橋水基金の2022年第1四半期の在庫保有報告によると、橋水は今年第1四半期にアリババ、綴多、ピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピーピー同時に、橋水はまた新興市場ETFを大挙して購入し、iShares MSCI新興市場ETF、iSharesコアMSCI新興市場ETFなどを含む。
ダリオ以外にも、最近多くの有名な投資家も中国への期待を強調している。今年のバフェット株主総会で、マング氏は次のように述べた。「私が中国に投資したのは、より良い会社をより低い価格で買えるからだ」。
このほど開催された景順投資「2022年年中投資展望メディアオンライン共有会」で、景順アジア太平洋区（日本を除く）の世界市場戦略師趙耀庭氏は、「中国の将来の経済回復の道は非常にはっきりしており、財政と通貨政策は信用成長と商業活動の回復をさらに高める見込みだ」と述べた。下半期に中国経済は大確率で反発を実現し、株式市場もそれに続き、この積極的な影響が続くだろう。
