今日（6月20日）の上海と深せんの両市の寄り付きの上昇と下落は一様ではなく、上海の弱深強の構造は明らかで、盤初の揺れが整理された後、重みが盤を打ち、上海の指は一時下落したが、コース株は強くなり、創業板と一緒に高らかに歌うことを深く証明し、相場の動きは割れるようになった。
盤面から見ると、新旧のエネルギーは「氷と火の二重天」を上演し、石炭、石油プレートが突然破壊され、「風、光、貯蔵」などの新エネルギー産業チェーンが領高の旗を担いで、残りの業界と概念プレートの上昇が多く、下落が少なく、一部の金儲け効菓が際立っている。
注目すべきは、風力エネルギープレートの中で、海力風力発電の「20 cm」の上昇が止まり、 Dalian Huarui Heavy Industry Group Co.Ltd(002204) Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Huaneng Power International Inc(600011) Jiangsu Zhenjiang Newenergy Equipment Co.Ltd(603507) などの上昇が止まることです。エネルギー貯蔵の麺では、 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) 20 cm」の上昇が止まり、 Songz Automobile Air Conditioning Co.Ltd(002454) Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) Jiangsu Tongli Risheng Machinery Co.Ltd(605286) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Shenzhen Center Power Tech.Co.Ltd(002733) などの上昇が止まった。光起電力プレートでは、＊ Henan Ancai Hi-Tech Co.Ltd(600207) 、＊ Chengdu Xinzhu Road&Bridge Machinery Co.Ltd(002480) 、＊ Hunan Yujing Machinery Co.Ltd(002943) などが上昇している。
このことから、新旧のエネルギーが衝突しているのではないでしょうか。 Gf Securities Co.Ltd(000776) では、新エネルギーと伝統エネルギーは衝突対立しているのではなく、共鳴共鳴を形成すると考えられています。急速な成長を維持しても、エネルギー不足の緩和における新エネルギー増産の短期的な貢献は限られている。エネルギー不足を緩和する角度から見ると、本当の方向は依然として伝統的なエネルギーの生産拡大にある。しかし、風力発電、太陽光発電などの新エネルギーは一次エネルギーの割合がまだ高くなく、将来は政策と技術の推進の下で、中長期的に旺盛な生命力を備えていることも見られます。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの回転が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠し、一部の機関の研究報告を精選し、どのようなテーマがあるのか、参考にすることができます。
テーマ一風力エネルギー
China International Capital Corporation Limited(601995) は、陸海共振、風力発電業界の景気向上週期が始まっていると述べた。私たちは第14次5カ年計画期間中に中国の風力発電の新規投入量が保守的で楽観的な状況の下でそれぞれ年平均60 GW以上と70 GW以上を実現することが期待されている。1 H 22プロジェクトの建設進度は建設手続きの不備と疫病管理の影響を受けて延期され、プロジェクトの入札募集から実際に建設過程に転化する週期1-1.5年の次元で試算され、業界の前期の大規模な備蓄プロジェクトは2 H 22または遅くとも2023年に加速建設期に入る見込みだ。
風力発電業界は陸海共振を経験しており、短期業界は原材料価格の高位と疫病の影響を受けており、利益表現はすでに基本的に底を打っており、2 H 22は今後業界の需要の反発に伴い業績表現を修復することが期待されている。三一重能（未発売）2）世界的なファンの大型化傾向と潜在的な原材料コストの改善空間から継続的に恩恵を受けているヘッドファン部品企業。例えば、 Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) など。
中銀国際証券によると、2022年第1四半期は疫病の影響による需要の後退、2021年の在庫量の低価格注文の確認及び原材料の持続的な高位影響を受け、大部分の部品段階の収入と利益の圧力を受け、整機、ケーブル、軸受は依然として安定した成長態勢を維持している。下半期の設備需要の密集放出、ファン価格競争の理性的な回復、原材料の高位業界の利益率レベルの前期比は大幅に改善され、一部の部品はさらに価格の上昇を迎える見込みで、22 H 1風力発電設備業界の利益週期の低さは明らかで、下半期の技術障壁が高く、競争構造がよく、成長の確実性が強い良質な部品の先導者は時間窓を再迎配置する。
（スクリーンショットは中銀国際証券研究報から）
テーマ2光起電力
平安証券によりますと、2021年以来、石炭などの伝統的なエネルギー価格は上昇傾向にあり、ロシアとロシアの衝突はさらに伝統的なエネルギー価格を押し上げ、伝統的なエネルギー価格の大幅な上昇は太陽光発電の伝統的なエネルギーに対する経済性を押し上げたということです。ロシアと烏の衝突を背景に、自国、本地域の再生可能エネルギーの発展を加速させ、伝統的なエネルギーの対外依存度を下げることで共通認識になっている。米国は東南アジア四国から輸入された Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 電池パネル関連製品に24ヶ月の関税免除を与えると発表した。太陽光発電業界が直麺する海外貿易保護は緩和されるか。以上の要素は光起電力業界の成長駆動力を強化した。シリコン材料の供給能力の状況と結びつけて、2022年に中国の光起電力新規搭載機は80 GW以上に達する見込みで、世界の光起電力新規搭載機は230240 GWに達する見込みです。2023年には世界の光起電力新規搭載機の20%以上の成長が期待されている。産業チェーンの麺では、新型電池の浸透が加速し、コンポーネントの集中度が持続的に向上し、微逆とエネルギー貯蔵インバータは成長速度の速い細分コースになる見込みで、細線化の傾向は金剛線の「インフレ」を助長し、これらの景気段階の超過収益をよく見ている。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 証券によると、第2四半期の業績を見ると、光発電設備、リチウム電気設備、刃物、オシロスコープなどのサブ業界の業績が良い。下半期の風力発電設備、自動化、工事機械は大きな改善を迎える見込みだ。新エネルギー設備（風力発電設備、リチウム電気設備、太陽光発電設備）、国産代替（刃物、オシロスコープ）、限界改善（自動化、建設機械）を重点的に推薦する。
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) によると、5月の光伏装機の需要は高景気を維持し、中国海外には強い需要が支えられているという。中国の5月単月の新増光伏装機は6.83 GWで、前年同期比140%増、前月比86%増、1-5月の累計新増光伏装機は23.71 GWで、前年同期比139%増だった。その中で、分散式は依然として機械を組み立てる主要な動力であり、2022年1~5月の国網地域の分散式の累計新規機械の割合は約70%を占めている。海外需要の麺では、5月の電池コンポーネントの輸出は約277.8億元で、前年同期比94.7%増加し、前月比24.3%増加した。1-5月の電池モジュールの累計輸出は約1230.7億元で、前年同期比93.2%増加し、海外需要も同様に強い。
（スクリーンショットは＊ China Industrial Securities Co.Ltd(601377) ＃＃研報から）
テーマ3エネルギー貯蔵
ベンチャー証券によると、国家発展改革委員会はこのほど、「新型エネルギー貯蔵が電力市場に参加し、運用を調整することをさらに推進することに関する通知」を発表した。「通知」の発表は、一方では新エネルギーの消滅を促進し、新エネルギーの発展建設を保障することができる。一方、エネルギー貯蔵を配備する必要がある新エネルギー事業者にとっては、エネルギー貯蔵プロジェクトのコストを導き、グリーン電気事業者に利益をもたらすことができる。
私たちは業界の「よく見る」投資格付けを維持し、大水力発電、風景事業者、クリーンエネルギー転換の3つの投資本線を引き続きよく見、良好なキャッシュフローを持つ電力事業者を重視することを提案します。60 Henan Tong-Da Cable Co.Ltd(002560) 06746 Xiandai Investment Co.Ltd(000900) Huaneng Power International Inc(600011) 電力、大唐新エネルギーなどの会社を推薦します。
Orient Securities Company Limited(600958) は、新エネルギーの配貯蔵の大勢が向かっていると指摘した。新エネルギー発電の割合が日増しに向上するにつれて、電力網の波動衝撃を緩和できるエネルギー貯蔵施設の設備量は急速に増加し、CNESAの統計によると、2021年、世界では10.2 GWが追加され、前年同期比+83%、中国では2.4 GWが追加され、前年同期比+126%となった。
この機構はさらに分析し、政策触媒の下で中国のエネルギー貯蔵発電所の設備の進度に注目し、関連産業チェーンが利益を得ることを提案した。中国のエネルギー貯蔵業界は政策の影響を大きく受け、国家綱領的文書の導きの下で、後続の各省会が徐々に関連政策の実施細則に到着することが期待されている。政策の細分化と深化に伴い、エネルギー貯蔵発電所の収益問題が解決され、エネルギー貯蔵建設の進度が加速する。2025年には、貯蔵電池市場空間957億、変流器146億、合計市場空間は千億を超えると予想されている。
（スクリーンショットは＊ Orient Securities Company Limited(600958) ＃＃研報から）
テーマ4消費建材
申港証券によると、消費建材の傾向性相場の始まりを重視し、5月には基本麺を底打ちし、不動産販売も底打ちすることが期待されている。私たちは持続的な限界改善、株価の底またはすでに現れ、原材料コストが安定しているサブ業界（より大きな業績改善幅）を率先して配置することを展望している。拡張類と集中度向上の大きな論理は変わっておらず、Alpha属性を持つ良質な企業、例えば雨虹、偉星は依然として希少な品種であると考えられています。引き続き消費建材の蛇口 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Skshu Paint Co.Ltd(603737) を推薦します。
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) によると、5月のデータによると、現在の不動産市場は依然として底をついているが、新築と中古住宅の取引データはすでに局所市場で回復し、下半期の不動産チェーン企業が業績の転換点と推定値の修復を迎えるのを待っている。短期的に小売市場は前月比の改善を示した。大B資金チェーンの維持、集中採掘の伸び率の減速、中古住宅市場の率先した回復、住宅建設の持続的な推進、グリーン建材の農村進出の力、2 C企業のインフレ抵抗能力の突出を考慮して、私たちは依然として今年のC端（小Bを含む）市場の優位性の判断を維持している。業界性の圧力は消費建材業界の清出を加速させ、頭部企業のブランド力/ルート力/規模の優位性がさらに現れ、業界の集中度が持続的に向上する見込みだ。
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、不動産政策が持続的に力を入れている背景の下で、竣工端は徐々に回復し、古い改革需要の放出、県都都市化建設の推進、消費建材企業の市政とインフラ建設業務に対する開拓を重ね、消費建材需要は依然として向上の余地があると述べた。
（スクリーンショットは＊ China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) ＃＃証券研報より）
