証券コード： Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) 証券略称： Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) 公告番号：2022066 Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) 株式発行及び現金購入資産の支払及び関連資金の募集及び関連取引事前質問状の回答公告
当社の取締役会及び全取締役は、本公告の内容に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを保証し、その内容の真実性、正確性と完全性に対して個別及び連帯責任を負う。
＊＊ Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) （以下、「会社」、「上場会社」、「＊ Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) 」と略称する）は2022年5月28日、『＊ Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) 株式の発行及び現金による資産の購入及び関連資金の募集及び関連取引の事前案』及び関連書類を開示した。2022年6月7日、上海証券取引所は『＊＊ Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) の株式発行及び現金を支払って資産を購入し、関連資金及び関連取引の事前案を募集することに関する質問状』（上証公書20220571号）（以下「質問状」と略称する）を発行した。
『質問状』の関連要求に基づいて、会社は今回の取引の関係各方面と各仲介機関と一緒に『質問状』に提出された問題について項目ごとに真剣に審査と分析を行い、そして『 Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) 株式発行と現金購入資産の支払いと関連資金の募集及び関連取引の事前案』（以下『事前案』と略称する）に対して改訂と補充を行い、『質問状』の関連問題に対して以下のように回答した：
単独の説明がなければ、本質問状の回答に使用された略称と意味は、同日公開された『 Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) 株式発行と現金購入資産の支払いと関連資金の募集及び関連取引の事前案』と一致している。
質問1
事前案によると、今回の取引が完了すると、上場企業は伝統的な旅客輸送業務から総合観光業務に転換し、組織構造、内部統制、人材導入などの経営管理面の挑戦に直面する。会社は戦略計画と発展の位置づけを結合して、後続に展開する予定の統合措置と計画の手配を説明してください。財務顧問に意見を述べてもらう。
返信：
一、会社の戦略計画と発展の位置づけ
2020年6月1日、中国共産党中央と国務院が印刷・配布した『海南自由貿易港建設全体方案』は、観光業、現代サービス業とハイテク産業の発展に力を入れることを明確に提出し、海南自由貿易港建設を支持する一連の着地政策を公布し、海南観光業の発展に極めて良い政策環境を提供した。
海南自由貿易港建設政策の着地と二重循環の新たな発展構造が観光消費市場に発展のきっかけをもたらした全体的な背景の下で、上場企業は今回の取引を通じて伝統的な交通企業から免税商業総合企業グループへの昇格を推進した。今回の取引が完了した後、＊ Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) は上場プラットフォームを十分に利用して免税の急速な発展をさらに推進すると同時に、免税業務と上場会社の既存業務の協同発展を協調し、上場会社を海南免税商業総合企業グループの代表に作り上げる。
二、展開する予定の統合措置と計画手配
（Ⅰ）展開する予定の統合措置
今回の取引が完了すると、上場企業は主に以下のような統合措置を展開する。
1、上場企業は標的会社の主要な経営管理チームの安定性を維持し、標的会社はその既存の管理チームで自身の業務の管理、運営を担当する。
2、上場会社のプラットフォームの優位性、資金の優位性などを利用して、およびすでにあった規範化管理の経験などを利用して、各方面の資源を統一的に計画して協調して、積極的に標的会社の発展を促進します。
3、上場会社は標的会社と共同で全体の発展戦略を制定し、両者の協同効果を十分に発揮する。（Ⅱ）計画手配
上場企業が既存の業務と標的会社間の人員、資金などに対して作成した具体的な計画は以下の通りである：1、人員面
上場企業は標的企業の既存の主要経営管理チームの安定性を維持し、上場企業のインセンティブシステムに組み入れる、同時に、標的会社の業務発展を推進するために、上場会社は標的会社を支持する外部から良質な人材を導入し、標的会社の業務チームと管理チームを豊富にし、完備し、標的会社の業務開拓と維持に十分な支持を提供する。
2、業務面
今回の再編が完了すると、 Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) は海旅免税を全体の業務体系に組み入れ、免税業務収入は Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) の主要収入、利益源となる。 Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) は免税業務の注入による全体業務の急速な発展のチャンスを十分に利用し、発揮すると同時に、海旅免税業務と上場会社の既存業務の協同発展を協調し、相互に促進し、資源共有の良好な相互作用を実現する。
3、資金面
上場企業は財務上で標的会社に対して統一管理を実行し、標的会社の日常経営における財務内部管理を絶えず規範化する。同時に上場企業は上場プラットフォームの優位性を十分に利用し、海旅免税のために融資ルートをさらに開拓し、標的企業に既存の潜在力を十分に発揮させ、業務の飛躍的な成長を実現し、経営業績を向上させる。
4、管理面
標的会社は上場会社の間接持株株主である海南旅投の完全子会社であり、双方の管理モデル、会社文化は類似性がある。今回の取引が完了した後、＊ Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) は双方の管理体系を統合し、管理協同を実現し、内部管理、企業文化、従業員福祉、チーム建設面での良好な経験を相互に吸収し、企業文化の宣伝・貫徹を強化する。標的会社の業務の独立性を維持すると同時に、上場企業の規範運営、内部統制、情報開示などの理念を導入し、統合過程における管理リスクを低減する。
三、仲介機構は意見を審査する
審査の結果、独立財務顧問は次のように考えている：
1、今回の再編が完了すると、免税業務は Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) の主要な収入、利益源となり、 Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) は免税業務の注入による全体業務の急速な発展のチャンスを十分に利用し、発揮すると同時に、海外免税業務と上場会社の既存業務の協同発展を協調する。
2、上場会社は既存の業務と標的会社間の人員、業務、資金、管理などの方面に対して具体的な統合計画を行い、両者が相互に促進し、資源共有の良好な相互作用を実現し、協同効果を十分に発揮する。
質問2
事前案によると、現在、海南離島免税市場には主に China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) 、海旅免税、海控全世界精品免税、中服免税、深セン免税がある。公開資料によると、海控全世界精品免税と標的会社は海南省国資委の支配を受けている。中国免税品市場の競争相手と潜在的な競争相手の増加に伴い、標的会社の市場シェアと経営業績はある程度影響を受けるだろう。会社に依頼：（1）標的会社が置かれた業界の政策動向、競争構造、市占有率などの要素を結合し、標的会社の核心競争力と持続的な利益能力を補充する、（2）今回の取引が上場企業の同業競争の回避、独立性の強化に有利であるかどうかを説明する。
財務顧問に意見を述べてもらう。
返信：
一、標的会社が置かれている業界の政策傾向
（Ⅰ）海南離島免税政策はショッピング限度額、商品種類、単発数量、ショッピング回数などの面で絶えず開放されている
財政部、商務部、税関総署と国家税務総局が共同で発表した「海南離島旅客免税ショッピング店管理暫定弁法」などの政策に基づき、国は離島免税店に対してフランチャイズ経営を実施している。離島免税店の立地選定は海南省政府が意見を提出し、財政部会と税関総署、税務総局、商務部の審査を経て、国務院の許可を得た。離島免税店の経営主体は単一株主または多元株主であり、出資、提携などの方式で経営することができ、免税品の販売資格を持つ企業は離島免税店に対して絶対的に持ち株を持たなければならない。離島の旅客1人当たりの年間免税ショッピング額、免税商品の種類及び毎回の購入数などの制限は、財政部、税関総署、国家税務総局の公告に関する規定に基づいて執行され、年度免税ショッピング額を超えた部分は、関係方法に基づいて輸入税を徴収する。近年、離島の旅客1人当たりの年間免税ショッピング額、免税商品の種類及び1回あたりの購入数などの具体的な政策は絶えず開放されており、変化状況は以下の通りである：
時間ポリシー名の主な内容
空港港に免税店を設立した上で、「海南国際観光島建設行動は市内免税店の建設を加速させる。まず海口、2008年5月26日計画」三亜に各1軒の市内免税店を建設する。それから寒天海、万寧にそれぞれ1軒の市内免税店を創立します
時間ポリシー名の主な内容
適用対象：満18歳の離島を出国しない中国外の旅行者、
『財政部は海南離島免税商品の品種：18種類の輸入品を展開することについて、免税2011年4月20日旅客免税ショッピング政策試行の公店：三亜、海口各1軒、
告』の買い物回数：非島内の住民旅行者は1人当たり年2回まで、島内の住民旅行者は1人当たり年1回まで、
買い物限度額：5000元
適用対象：満16歳の離島は2012年11月1日『財政部海南離島境の調整に関する中国外旅客、
旅客免税ショッピング政策の公告』免税商品の品種：21種類に増加した、買い物限度額：8000元
『財政部は海免税商品の品種のさらなる調整について：38種類に増加した、
2015年3月20日南離島旅客免税ショッピング政策の緩和香水、化粧品、時計、衣料品公告』アクセサリー、小物など10種類の商品の単発購入数量制限
ショッピング限度額：16000元、非島内住民に対して2016年2月1日『海南離島旅客のショッピング回数制限撤廃の更なる調整について、三亜海旅客の免税ショッピング政策に同意する公告』棠湾免税店と海口美蘭空港免税店がオンライン販売窓口を開設
「海南離島のショッピング限度額と回数のさらなる調整について：30000元、2018年12月1日の旅客免税ショッピング政策に限定されない公告」回、免税商品品目：家庭用医療機器商品の一部を追加
『汽船離島旅客の受入による汽船離島旅客の離島免税適用の適用について2018年12月28日海南離島への受入旅客の免税ショッピング政策
施策適用対象範囲の公告』
2020年7月1日「海南離島旅客の離島免税購入旅客の年間1人当たりの免税購入額を物政策とする公告」10万元、回数を問わず
『海南離島旅客の離島免除旅客の増加について空港、駅、埠頭とは2021年2月2日税ショッピング集荷方式を指す公告』による区域集荷のほか、郵送配達方式による集荷も選択可能
（II）海南離島免税許可証は入札募集などの市場化方式によりさらに増加したが、依然として希少性がある
2011年に国は海南離島免税政策を実施し、2011年4月に＊ China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) 海南離島免税許可証を授与した。2020年以来、海南離島の免税経営主体はさらに増加した。2020年
