China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
について
差異化権益分派事項の審査意見
＊＊ China Industrial Securities Co.Ltd(601377) （以下「＊ China Industrial Securities Co.Ltd(601377) 」または「推薦機構」と略称する）は＊ Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) （以下「＊ Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 」または「会社」と略称する）として初めて株式を公開発行し、持続的な監督段階の推薦機構を上場し、「中華人民共和国会社法」（以下「会社法」と略称する）、「中華人民共和国証券法」（以下「証券法」と略称する）、『上場企業株式買い戻し規則』及び『上海証券取引所上場企業自律監督管理ガイドライン第7号–株式買い戻し』などの関連法律法規と規範的文書の関連規定は、＊ Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 2021年度利益分配に係る差異化権益分配（以下「今回の差異化権益分配」と略称する）に対して慎重な審査を行い、具体的な状況は以下の通り：
一、今回の差異化権益分派の原因
2021年9月13日、 Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 第3回取締役会第25回会議は「集中競売取引方式による会社株式の買い戻し案に関する議案」を審議、採択し、会社が集中競売取引方式による会社株式の買い戻しに同意し、買い戻し資金の総額は人民元10000万元（含む）を下回らず、人民元15000万元（含む）を上回らず、買い戻し価格は人民元238.53元/株（含む）を上回らない、買い戻し期限は、同社取締役会が買い戻し案を審議・採択した日から12カ月以内である。
2021年11月19日、 Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 第3回取締役会第28回会議は『第2期集中競売方式による会社株式の買い戻し案に関する議案』を審議・採択し、会社が集中競売方式による会社株式の買い戻しに同意し、買い戻し資金の総額は人民元16000万元（含む）を下回らず、人民元30000万元（含む）を上回らず、買い戻し価格は人民元238.53元/株（含む）を上回らない、買い戻し期限は、同社取締役会が買い戻し案を審議・採択した日から12カ月以内である。
本審査意見の発行日までに、 Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 累計買い戻し株式2984246株は、会社の総株式48140000株に占める割合は6.20%であった。
「会社法」、「証券法」、「上場会社株式買い戻し規則」、「上海証券取引所上場会社自律監督管理ガイドライン第7号–株式買い戻し」などの関連法律法規と規範的な文書の規定に基づき、上述の会社が買い戻した株式は利益分配と資本積立金の増資には関与しない。そのため、＊ Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 2021年度に差異化権益分派を実施する。
二、今回の差異化権益分配方案
Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 第3回取締役会第32回会議及び2021年年次株主総会で審議・採択された「会社の2021年度利益分配及び資本積立金の株式移転案に関する議案」によると、会社は権益分割登記日の総株式を実施することを基数として、全株主に10株当たり現金配当8元（税込み）を配布するとともに、資本積立金で全株主に10株当たり4株を移転する予定である。会社が買い戻す専用証券口座の株式は、今回の利益分配及び資本積立金の株式増進には関与しない。
三、今回の差異化権益分派の計算根拠
Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) は、持分分割を実施する株式登記日に登記した会社総株式控除会社買い戻し専用証券口座における株式数を基数として、利益分配及び資本積立金繰増株式を行う予定である。
本審査意見が発行された日までに、 Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 総株式は48140000株であり、会社の買い戻し専用証券口座の株式数2984246株を差し引いて、今回実際に権益分派に参加した株式数は45155754株であり、『上海証券取引所取引規則』に基づいて、会社は以下の公式に基づいて除権除利開場参考価格を計算することを申請した：
本審査意見による前取引日の2022年5月24日の会社株終値は85.63元/株で計算すると、
1、実際の分配計算の除権（金利）参考価格=（前終値-現金配当）÷（1+流通株式変動割合）
実際の分配計算の除権（利）参考価格=（85.63-0.8）÷（1+0.4）≒605929元/株
2、仮想分配の現金配当＝分配に参加した株式総数×実際に割り当てられた1株当たりの現金配当÷総株式
仮想分割の現金配当金=451557540.8481400000.7504元/株
3、仮想分配の流通株式変動割合=（分配に参加した株式総数×実際に割り当てられた繰越割合）÷総株式
仮想分割による流通株式の変動割合=451557540.4÷48,140000≈0.3752
4、仮想分配に基づいて計算された除権（利）参考価格=（前終値-仮想分配の1株当たり現金配当金）÷（1+流通株式変動割合）
仮想分割に基づいて計算された除算利得基準価格=（85.63-0.7504）÷（1+0.3752）≒617216元/株
5、除権除利参考価格の影響＝∣実際の分派に基づいて計算された除権除利参考価格−仮想分派に基づいて計算された除権除利参考価格∣÷実際の分派に基づいて計算された除権除利参考価格の除権除利参考価格の影響＝∣60592961.726;÷605929≒1.86%
以上のことから、今回の差異化権益分派が除権利得の参考価格に与える影響の絶対値は1%以上であり、同社の株式買い戻し数が同社の総株式の元本に占める割合が6.20%に達したことによるものであるため、除権利得の参考価格には一定の影響があるが、会社及び全株主、特に中小株主の利益を損なうことはない。
四、推薦機構の審査意見
審査の結果、推薦機関は次のように考えている：
Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 今回の差異化権益の分配は『会社法』、『証券法』、『上場会社株式買い戻し規則』と『上海証券取引所上場会社自律監督管理ガイドライン第7号–株式買い戻し』などの関連法律法規、規範的文書の規定に合致し、上場会社と株主全体の利益を損なう状況は存在しない。（このページには本文がなく、『＊ China Industrial Securities Co.Ltd(601377) Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 差異化権益分配事項に関する審査意見』の署名捺印ページ）
推薦代表者：
黄実彪李宣達
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) 年月日
