監査署が21日に発表した監査活動報告書によると、中小金融機関には資産の質の不確かさと一定の流動性リスクを含む2つの経営リスクが存在し、うち23の中小銀行は不良資産1709億6200万元を少なく開示している。
コロナ禍が繰り返し経済の下押し圧力が依然として大きく、監督管理が信用投入の拡大を奨励し、元本利息の返済を延期するなどの総合的な影響の下で、中小銀行のリスク開放はいったいどうなっているのか、その不良圧力はどれだけ大きいのか。
銀保監会の肖遠企副主席は23日に行われた「中国この10年」シリーズテーマの記者会見で、「全体的に見て、中国の中小銀行の運行は安定しており、健康を発展させている。金融規制当局も、関連業務に全力を尽くす。
＊＊ 中小銀行リスク完全制御可能＊＊ ＊＊ 過去5年間の累計処分＊ ＊＊ 不良＊
現在、中国の中小銀行は3991社あり、全体の銀行業の98%近くを占めている。総資産は92兆元で、銀行業の総資産の29%を占めている。主に中小企業の金融サービスと「三農」サービスに集中し、関連融資は銀行業で47%、40%を占めている。中小銀行は金融システムの中で重要な席を占めている。
資産の質の面では、銀保監会のデータによりますと、第1四半期末現在、商業銀行の不良債権残高、不良債権率はそれぞれ2兆9000億元、1.69%で、年初より653億元増加し、0.04ポイント低下した。このうち、城商行、農商行の不良債権残高はそれぞれ4721億元と7497億元で、不良債権率はそれぞれ1.96%、3.37%で、年初の上り5カ所、下り26カ所の基点よりも、依然として業界の平均値を上回っているが、長期的にはすでに下りの態勢を呈している。
データ出所：銀保監会の表作成：新華財経
実は、歴史的な原因と自身の限界のため、中小銀行のリスクは相対的に高い。中央銀行の金融機関の格付け結果によると、2021年第4四半期には、評価対象の中小銀行3997行のうち約300行がハイリスク機関であり、全ハイリスク機関総数の95%近くを占めた。しかし、トレンドを見ると、ハイリスク機関は6四半期連続で低下し、ピーク圧力から過半に低下している。
中小銀行のリスク全体の収束と不良率の安定した下りの背後には、監督管理部門が金融混乱を持続的に整備し、改革化保険を深く推進することがある。「過去5年間で中小銀行の不良債権を累計5兆3000億元処理したが、この力は非常に大きい」。肖遠企説。
また、銀保監会の関係責任者がこのほど明らかにしたところによりますと、2018年以降、ハイリスク農村中小銀行627行を累計で処分し、不良債権2兆6000億元を処分し、金額は前の10年間の総和を超えたということです。20172021年、5年間の都市商業銀行の不良債権の累計処理額は1兆8000億元で、2011年から2016年までの累計処理量の5.2倍だった。
具体的に見ると、不良資産と関連するリスクを解消する面で、肖遠企業によると、主な措置は以下の面がある：改革化保険の一体的推進の堅持、多ルートの資本補充の推進、会社のガバナンスの完備、および不良資産の処置の継続的な強化など、「主に中小銀行の不良資産分類を実行し、調達・計上と不良債権の処理に力を入れ、処理ルートを豊富にし、同時に中小銀行の不良債権の処理にもいくつかの政策支援を提供しなければならない」。
中小銀行のリスクの成因を遡ると、業界関係者は、近年、中国経済は「3期重ね合わせ」段階に入り、一部の企業の利益は融資コストをカバーするために十分な現金還流を生むことが難しく、一部の中小銀行の展示業の地域範囲が相対的に狭いことを重ね、地域経済の調整が激しく、経済の下押し圧力が大きいと、必然的に銀行リスクの持続的な上昇をもたらすと分析している。
また、一部の中小銀行の問題株主は、関連取引で金融機関を「空振り」し、自身の「キャッシングマシン」にするなどしている。コーポレートガバナンスの問題では、銀保監会が5月31日に発表した第5陣の43人の重大な違法株主リストを例に、中小銀行の株主は依然として被災地であり、その中には遼寧省の3つの農商行と1つの村鎮銀行が19人含まれている。今回「ランクイン」した株主の主な違法違反行為には、違反して関連取引を展開し、株主とその関連先が違反して資金を流用し、占有し、違反して保有する株式を質的に融資するなどが含まれている。
また、ガバナンス構造の顕著な不均衡も中小銀行のリスクの一因である。「一部の機構の発展戦略は急進的で、主業から外れ、短期業績を盲目的に追求し、後期に大量の不良資産を形成した」。銀保監会はこれまで文を送ってきた。
影響を見ると、不良債権の増加は銀行の収益力を弱め、不良債権率が収益率を上回った場合、あるいはこの融資が利益に貢献しにくい可能性があることを意味する。これまで湖南省のある農商行は、その基本的な1株当たり利益と資本利益率が監督管理指標を下回ったことを説明した際、同行の不良債権の上昇により貸付損失の準備が増加し、利益は主に計上準備に使われ、利益の伸び率を弱めたと述べた。
同時に、不良債権率は銀行の融資枠を占有し、その信用投入能力に影響を与えることもある。しかし、「銀行業保険業の健全化に向けたコーポレートガバナンス3カ年行動案（20202022年）」が収拾の年に入るにつれて、中小銀行の改革化保険事業はすでに一定の効果を得ており、実体経済に奉仕する能力もさらに向上している。
銀保監会のデータによると、3月末現在、地方法人銀行の普恵型融資（1世帯1000万元以下の零細企業と1世帯500万元以下の農家生産経営型融資）の残高は11兆9600億元に達し、全国総量の51%を占めた。農業関連貸付金は18兆5000億元に達し、全国総量の39.5%を占めた。
処置ルートの拡大、処置力の強化中小銀行の不良 「圧力」と「助力」は
不良資産の処分ペースは絶えず加速しているが、最近の疫病状況は中小・零細企業の経営に挑戦をもたらしており、監督管理部門も銀行が不良債権の許容度を適切に高めることを奨励する通知を出したなど、多重要素の影響下で、銀行業、特に中小銀行の不良資産の反発圧力は依然として無視できない。
銀保監会普恵金融部の毛紅軍責任者はこのほど、「最近の疫病は経済運営に大きな衝撃を与え、疫病の影響が深刻な一部の地域、業界の小零細企業は操業停止時間が長く、経営収入が不安定で、期日通りに銀行ローンを返済することが難しく、銀行は客観的に一定の不良ローンの反発圧力に直面している」と述べた。
しかし、圧力を受けながら、支持政策も続々と定着している。例えば、国務院は5月9日、「中小・零細企業の救済・救済に力を入れるいくつかの措置」を印刷・配布し、その中で、中小・零細企業の不良債権の許容度と職責免除の要求をさらに実行し、銀行が規定に基づいて不良債権の譲渡、処分、消込を強化することを支持することを提案した。
中小銀行の不良資産処理には、直接督促、協議処理、新規返済、担保物権の実現、裁判所訴訟及び不良資産譲渡など、さまざまなルートがあることが分かった。
不良債権の譲渡を例に、6月6日、銀保監会は「金融資産管理会社が主業に焦点を当てて中小金融機関の改革リスクの解消に積極的に参与するよう誘導する指導意見」を印刷、配布し、AMCに中小金融機関の不良資産の買収、管理、処分に力を入れ、不良資産の処分効率と効果を高めるよう要求した。また、違約債、90日以上の期限超過資産など5種類のリスク資産をAMCの買収範囲に組み入れた。
Bank Of China Limited(601988) 研究院博士ポスト李曄林氏は、今回の意見の発表により、銀行業の不良資産処理ルートは持続的に拡大し、生存量の不良資産の処理に有利であり、不良反発圧力に適切に対応することができると述べた。「この方案は華融、長城、東方など5つの全国的なAMCの経験を総合し、中小銀行のリスク解消に参与する主動性を強化するのに役立つ」。
また、コロナ禍が中小企業などに与える衝撃を緩和するため、第2ラウンドの延期返済政策も本格的に実施された。6月2日、銀保監会は「疫病の影響を受けて困難な業界企業などの金融サービスをさらに改善することに関する通知」を印刷、配布した。その中で、商業銀行は中小・零細企業や個人事業主、トラック運転手などと自主的に協議を続け、その融資に対して元金の返済を延期し、延ばすべきことを努力し、元金の返済期日を延期することは原則として2022年末を超えないなどを提案した。
また、中小企業が支持を得ていると同時に、市場も注目しており、元本利息返済政策の延期は銀行業の不良状況にどのような影響を与えるのだろうか。これに対して、＊ Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) 研究所の戴志鋒所長は、上場企業に対する調査研究の状況を考慮すると、本利息貸付金の返済延期規模の全体的な割合は依然として低く、また、操業再開に伴い、残高の割合は季節ごとに低下すると述べた。加えて、中銀銀行は企業の実際の経営状況を考慮して、この政策は銀行に対する悪影響を全体的に制御することができる。
その後を展望して、毛紅軍は、次のステップでは、銀保監会は疫病防止と経済発展を統一的に計画し、経済の大皿を効果的に安定させることを支援するとともに、銀行業に将来暴露される可能性のある不良債権に対して事前に対応準備を行い、資産分類を行い、不良債権の処理ルートを広げ、処理に力を入れるよう促すと強調した。
