今日（6月24日）上海と深せんの両市は全線が高開し、盤初の揺れが整理され、その後株価指数は徐々に上昇し、特に創業板指の上攻が際立ち、朝盤の3大株価指数は全体的に高らかな態勢を呈した。
盤面から見ると、「新エネルギー」の迫空相場が再び上演され、電池、太陽光発電、風力発電、ガラス、自動車などのプレートの上昇幅が上位に達した。観光ホテル、家電、食品飲料、宇宙航空などのプレートも同様に上昇している。残りの業界と概念プレートは上昇が多く下落が少なく、市場の儲かる効果が際立っている。
特筆すべきは、投稿を締め切り、ガラス板の中で、＊3 Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) 0 CMが上昇し、＊ Luoyang Glass Company Limited(600876) 、＊ Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) などの上昇が止まった、新エネルギー車プレートでは、＊ Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) 、＊ Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) 、＊ Songz Automobile Air Conditioning Co.Ltd(002454) 、＊ Zhejiang Shibao Company Limited(002703) 、＊ Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) など20株超の上昇が止まった。ここで、＊ Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) 2連板、＊ Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) 3連板、＊ Songz Automobile Air Conditioning Co.Ltd(002454) 6連板、＊ Zhejiang Shibao Company Limited(002703) 10連板。
これまで、＊ Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) は、指数が上海の疫病発生前の位置（つまり3月下旬のプラットフォーム）に修復されたことを示し、プレート上で重点的に見ているのは「順風車」の論理であり、すなわち疫病発生前の産業動向がすでに悪くない方向、例えば軍需産業、新エネルギーインフラ（風、光、貯蔵、核、水）、自動車半導体、医療などの医療サービスである。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの動きが激化している背景の下で、可能な投資機会を隠し、一部の機関の研究報告を精選し、どのようなテーマがあるのか、参考にすることができるのかを見てみましょう。
＊ テーマ1ガラスガラス繊維＊
Gf Securities Co.Ltd(000776) は、＊ Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) は子会社の金剛羿徳を実施主体として新設し、4.8 GW高効率異質接合電池片及び部品プロジェクトを投資建設する予定であることに言及した。3 Jiangsu Huaxicun Co.Ltd(000936) 月17日の公告によると、同社は持ち株子会社の甘粛金剛羿徳光伏有限公司を実施主体として新設し、4.8 GW高効率異質接合電池片とコンポーネントプロジェクトの建設に投資する予定であり、その後の研究開発、調整、生産基地は甘粛酒泉に立地している。このプロジェクトの建設周期は18ヶ月で、2期に分けて建設され、投資額は約41.9億元で、その中の設備と設置投資は約26.7億元（単GWは約5.56億元）で、年平均収入は63.8億元、利益総額は7.7億元、財務内部収益率（税引き後）は17.96%、動態回収期間（税引き後）は8.88年となる見込みである。
伝統的なガラスについて、 Everbright Securities Company Limited(601788) は、不動産周期の底打ちと「保証交付」の持続的な推進に伴い、竣工修復ロジックは引き続き演繹され、これまでの関連停滞需要は重畳して放出され、22 H 2で持続的な回復が期待されると指摘した。ガラスは不動産竣工端と最も深く結びついた建材品種であり、これまでの滞積需要は集中的に放出される見込みであり、弾力性と確実性が高い。現在、業界は周期的に底をついており、高景気に戻ることが期待されており、関連ターゲットの株価上昇を牽引することが期待されている。
同機構はさらに分析し、ガラス企業の株価触媒要素：1、ガラス需要は徐々に回復し、下流の深加工注文と返金はいずれも引き続き良好で、生産企業は在庫除去周期に入り、価格は絶えず上昇している（最も核心的な要素）、2、市場はガラス需要の放出に対する一致予想が強いため、不動産周期の向上も株価に強い上昇をもたらすことができる、3、供給端に冷修潮が発生すれば、市場の投資自信も強化される。
また、光起電力ガラスについて、 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) は、中長期的に将来を見て上流の原材料価格が下落すれば、政策の推進を重ねて、光起電力装置の需要は22/23年に持続的に改善される見込みだと述べた。前期の点火生産ラインが続々と生産を達成するにつれて、供給は連続的に増加傾向を呈し、短期トップ企業の価格上昇論理を引き続きよく見ている。
（スクリーンショットは＊ Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) ＃＃研報より）
＊ テーマ2光起電力、風力発電設備＊
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) は、太陽光発電プロジェクトは強い「投資品」属性を備えており、プロジェクトの内部収益率は業界の需要増加に影響を与える重要な要素であると述べた。シリコン材料の新規生産能力の持続的な投入に伴い、今年の業界は上流の制約を受けた要素が解放される見込みであり、産業チェーンの供給能力の増強は設備規模の上限を高めると考えられている。現在、産業チェーンの価格は高位を維持し、上下流の段階はゲームの段階にあり、時間が3四半期に入るにつれて、各段階の利益譲りの結果は徐々に明らかになり、業界の需要は季節ごとに増加すると予想されている。
平安証券によりますと、海上風力発電については、下半期の中国海上風力発電の入札規模が引き続き放出され、山東省や広東省などの海風プロジェクトの建設が進むにつれて、業績の端も回復する見込みだということです。下半期を展望すると、海外市場の海上風力発電政策はプラス符号化される見込みである、英国の第4ラウンド海上風力発電CFD入札結果は2022年に発表される見込みで、プロジェクトの総規模は10 GWに近づく見込みで、海外の大型海上風力発電プロジェクトの着地が可能になる。中国の風力発電機の大型化はさらに加速し、下半期の国際風力エネルギー展で風力発電企業はより大きな単機容量の新製品を発売し、さらなるコストダウン空間を開くことが期待されている。これらの要素は、中国外海上の風力発電の将来の発展見通しに対する市場の期待を強化するだろう。陸上風力発電では、下半期に需要シーズンに入り、企業の利益状況が明らかに修復された。陸上風力発電機の入札は持続的な放出が期待され、風力発電機の大型化傾向が減速し、入札価格は安定し、回復する見込みである。分散型風力発電は政策の着地期に入り、モデルプロジェクトは申告を開始し、陸上風力発電需要のさらなる放出量の空間と期待を開くことが期待されている。
また、太陽光発電については、2021年以来、石炭などの伝統的なエネルギー価格は上昇傾向を示し、ロシアとロシアの衝突はさらに伝統的なエネルギー価格を押し上げ、伝統的なエネルギー価格の大幅な上昇は太陽光発電の伝統的なエネルギーに対する経済性を押し上げた、ロシアと烏の衝突を背景に、自国、本地域の再生可能エネルギーの発展を加速させ、伝統的なエネルギーの対外依存度を低下させることが徐々に共通認識になっている。米国は東南アジア4カ国から輸入された Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 電池パネル関連製品に対して24カ月間の関税免除を発表し、太陽光発電業界が直面する海外貿易保護は緩和されるか、これらの要素は光起電力業界の成長駆動力を強化した。シリコン材料の供給能力の情況を結合して、2022年に中国の光起電力新規搭載機は80 GW以上に達する見込みがあり、世界の光起電力新規搭載機は230240 GWに達する見込みがある、2023年には世界の光起電力新規搭載機の20%以上の成長が期待される。産業チェーンでは、新型電池の浸透が加速し、コンポーネントの集中度が持続的に向上し、微逆とエネルギー貯蔵インバータは成長速度の速い細分化コースとなる見込みで、細線化の傾向は金剛線の「インフレ」を後押しし、これらの景気段階の超過収益を期待している。
（スクリーンショットは平安証券研報より）
テーマ3新エネルギー車
Everbright Securities Company Limited(601788) は、5月中下旬から6月初めにかけて自動車関連の支援政策が相次いで実施されたことに言及した。
我々は、1）自動車業界は2015年から現在までの良好な政策支援の最大かつ最も密集した段階を経験していると判断した、その中で、国家レベルの政策は2.0 L以下の排気量燃料車の購入税の優遇をカバーし、一部の省・市は新エネルギー車の補助金を加算し、消費放出の潜在力がより顕著になると予想されている。
2）通年の新エネルギー車は依然として安定した販売量の登坂リズムを維持することが期待されており、この政策に支えられた最大の増分または燃料車である。3）乗用車連合会のデータによると、6/1-6/5乗用車の一日平均卸売量は3.3万台に達し、前年同期比-7%/前月比+17%に達した、私たちは6月に自動車市場はサプライチェーンの全面的な回復+予約注文の交付加速の傾向を呈することが期待され、2 H 22 E需給の双方向最適化駆動による生産・販売の放出の見通しをよく見ている。
China International Capital Corporation Limited(601995) は、疫病後の操業再開と生産再開が着実に推進されるにつれ、需給が疫病からの影響の限界が弱まり、世界の新エネルギー車が回復の通路に入ったと指摘した。投資家は生産能力周期が利益の再分配、革新に構造的なチャンスをもたらし、製品周期が産業チェーンのチャンスをもたらすという3つの構造的なメインラインに注目することを提案する。
信達証券によりますと、操業再開+政策周期の刺激の下で、自動車業界の需要は疫病後の回復に期待され、業界の転換点は上向きの時点にすでに到来し、6月から徐々に需給の両旺段階に入る見込みで、下半期の自動車生産・販売の伸び率は持続的に上昇する見込みで、原材料価格を重ねたり、徐々に着実に下落したりして、自動車プレートの利益率、ROEは反転して上向きになる見込みだということです。
（スクリーンショットは信達証券研報より）
テーマ4キリン電池
東亜前海証券は、2022年6月23日、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) が第3世代CTP-キリン電池を発表すると言及した。キリン電池は電気コアの大面冷却技術を初めて創出し、水冷機能を電気コアの間に置き、熱交換面積を4倍に拡大した。新しい電池技術は、アルミニウム熱輸送材料業界の急速な発展を牽引するかもしれない。
Changjiang Securities Company Limited(000783) によると、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 「キリン電池」の主な革新は電池放熱方案の設計と、それに合致する高性能電池の応用にある。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は角形電池の大面積側に水冷板を挟み、水冷、断熱、緩衝機能の3つの組み合わせを実現し、さらに実現：1）放熱方案の空間最適化、グループ効率の向上、2）冷却効果が向上し、4 C急速充電加速応用；3）緩衝角形電池の膨張、循環寿命の向上などの面での優位性。
「キリン電池」について、同機構は注目すべき方向性として、1つはキリン電池が角形電池のグループ化効率をさらに高め、さらに高いエネルギー密度を達成すること、第二に、熱管理方案の最適化、水冷板の重要度の向上、第三に、4 Cスーパーチャージを2023年の技術反復方向に加速すること、第四に、構造部品の一環に対しても相応の調整をもたらす。関連産業の変化は積極的に注目することができる。
China International Capital Corporation Limited(601995) は、キリン電池が発表され、電池パックの性能が再アップグレードされたと指摘した。キリン電池は＊ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 第3世代CTP電池パックであり、前2世代CTP技術に比べて、キリン電池はモジュール形態設計を完全にキャンセルし、冷却構造上の最適化を通じて、キリン電池の安全性、電池寿命、急速充電性能及び比エネルギー密度をさらに向上させた。
（スクリーンショットは＊ China International Capital Corporation Limited(601995) ＃＃研報より）
