6月24日金曜日、A株は続伸した。盤面では、多くのプレートが上昇し、観光、リチウムイオン、医薬、白酒の上昇幅が上位にあり、不動産、石炭、建築などの下落幅が上位にある。両市の成約額は1兆1600億元で、北向資金は引き続き大幅な純流入を続けている。終値までに、上証指数は3300点に成功し、盤中は3350点に触れ、創業板指、深証成指、滬深300、科創50などの主要指数はすべて上昇した。
今週から見ると、大皿はまず後揚を抑え、3300プラットフォームの位置を突破した後の技術調整を完了し、技術面では、次のプラットフォームは3500付近にある。市場の流動性に余裕があり、ホットスポットが殺到し、機構重倉の白馬株、サーキット株は回復を続け、相場の拡散に伴い、下半期の業績が良好であるか、好転換が予想される停滞プレートは白酒、医薬、養殖、不動産のトップ、白物家電などの追加上昇の機会を迎えるだろう。
白酒、医薬、養殖、不動産トップ、白物家電などの抱団株の表現は俗っぽくない
Guosen Securities Co.Ltd(002736) 山東支社類興亮氏は次のように述べた。「不動産と白物家電の主な論理は超下落、過小評価である。”
月の上昇幅は2.66%、白酒は「王者の帰還」？
特筆すべきは、白酒プレートは最近全体的に優れており、6月24日だけで、白酒概念プレートは全体的に0.69%上昇し、うち31株が上昇し、1株が平皿、10株が下落した。データによりますと、白酒の概念プレートは今日まで1週間近くで0.06%上昇し、1カ月近くで2.66%上昇し、1シーズン近くで10.54%上昇したということです。
これまでの報道では、ポスターニュースは白酒業界の競争構造を分析したことがあり、その主な論理はやはり業界集中度の向上である。全体的に見ると白酒消費は低下しているが、消費者は酒を少なくして良い酒を飲む傾向があるため、白酒全体の消費量は低下しているが、ブランド白酒の市場シェアは絶えず増加しており、それによって頭角の価格が一斉に上昇する局面が形成され、定価権のある「茅五瀘」は自然に比較的に良い競争構造にある。
また、白酒は毎年2波の淡季があり、春節、仲秋は最盛期であり、特に春節は一般的に第1四半期つまり春節最盛期の販売が年間の40%以上を占めている。
China International Capital Corporation Limited(601995) は、端午の節句後も閑散期であるが、白酒の動販売ループは5月より明らかに加速し、宴席などのシーンは回復したと述べた。各地の経済振興、消費促進、インフラ投資に力を入れる政策の着地に伴い、白酒消費の回復が加速する見込みであり、疫病が持続的に効果的に抑制されれば、7~9月の閑散期に宴会の補償的需要が一波を迎える見込みである。
China Securities Co.Ltd(601066) は、白酒産業チェーンの靭性が著しく強化され、端午節期間中の市場全体は安定しており、前月比で見ると消費回復の信号が現れていると指摘した。6月以降、経済活動が坂を登り始めたことに伴い、飲食産業チェーンは徐々に回復し、宴会の消費シーンは徐々に正常な状態に戻り、年内には販売が好調に推移し、予想を寒さから暖め、白酒の上方修復相場を引き続き見ていく。長期的に一部の龍頭酒企業の中性仮定の下ですでに3年の1倍の空間を備えており、可動販売の変曲点は景気の変曲点を予告しており、断固として倉庫を増やすべきである。
注目すべきは、白酒の上昇にはもう一つの論理があることだ。最も古典的な「黄金10年」を例に：2003年~2012年、白酒業界の収入複合年平均成長率は28.8%、生産量複合年平均成長率は19.0%、トン価複合年平均成長率は8.3%である、白酒上場プレートの営業収入の複合年平均成長率は22.4%で、純利益の複合年平均成長率は45.6%だった。
2003年~2012年の間、投資は中国経済成長を推進する核心的な力となり、インフラ建設、製造業投資を含む固定資産投資建設活動は政商務白酒需要を促進した。核心指標を見ると、社会全体の固定資産投資の完成額は前年同期比の増加率をリードし、白酒生産量の前年同期比の増加率を約2年リードし、強い関連性を備えている。
これに対し、機構は、国盛証券は、経済の安定成長措置が徐々に地に落ちており、下半期から来年にかけて経済の上向き傾向が徐々に明らかになる見通しで、白酒の動きがよくなるのを期待していると認めた。
もちろん、医薬、白酒などの機関抱団プレートが反発できるもう一つの要素は資金面である。類興亮氏は記者団に対し、「北向資金は最初に白酒、医薬を抱え込んだものであり、最近の北向資金の著しい回復も関連プレートの評価修復を牽引するだろう」と話した。
＊ 第2四半期が間もなく終了するので、投資家は「横になって平等な風が来る」ほどではない＊
第2四半期は間もなく終了し、相場は加速の兆しがある。類興亮氏は、この時投資家は1点の覚醒を残して1点の酔いを残すべきであり、覚醒しているのはこのリバウンドの力が強いことであり、利益をタイムリーに実行することに注意しなければならないと提案した。例えば、自動車指数はすでに59%を超えて上昇しており、レノボ自動車の4月の悪いデータは昨日のように、この苦境が逆転してきたのは速くて猛で、（乗用車連合会の4月の乗用車市場の小売は104.2万台で、前年同期比35.5%下落し、小売市場は110.0万台前後で、前年同期比31.9%下落し、前月比30.3%下落する）。酔っているのは流動性に余裕があり、ホットスポットが入り乱れており、政策面は比較的友好的で、得難い窓口期であり、基本面は良好であり、あるいは好転が期待される停滞プレートは、いずれもチャンスがあるはずであり、追いかけを期待するよりも、平等な風に横になったほうがいい。
酒類配当シーズンは異彩を放っているが、どの酒企業の配当に間に合うか見てみよう。
また、最近、多くの白酒上場企業が年間配当モデルを開始した。2021年報によると、＊ Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) は会社の全株主に10株ごとに現金配当216.75元（税込み）を配布し、合計272.28億元の利益を分配する予定だ。2021年6月25日現在、茅台はすでに累計現金配当金が1213億5500万元に達し、会社の上場以来の純利益総額の47.46%を占めている。
特筆すべきは、年間配当参加はA株の「一例料理」であり、5、6月はA株会社の配当実施密集期である。
Windデータの統計によると、来週、天祐徳酒、 Shede Spirits Co.Ltd(600702) Anhui Kouzi Distillery Co.Ltd(603589) Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) 6 Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) 00559が配当株式登録に入り、株式登録日までにこの株式を購入し、保有することで、配当を受けることができる。
（リスクの提示：投資にはリスクがあり、情報は参考に供するだけである。上述の上場企業はこの事件と関連していることだけを述べ、具体的な推薦としてではなく、投資家は自主的に投資決定を行い、自ら投資リスクを負うべきである。）
