風光貯蔵：大通りがだんだん広くなり、兼過程の太陽光発電の方面に進んで、私たちは供給ボトルネックが組立上限を決定する観点を再確認して、同時に需要と価格の弾力性の向上を強調します。2022 H 2については、需要リズムは依然としてシリコン材料に依存しており、Q 3-Q 4シリコン材料の供給ループの増加は20%を超えることが期待されており、シリコンシートの薄片化を重ねて、需要がシーズンごとに上向く傾向が明らかになっている。私たちは年間の全世界の組立240260 GWを予想し、前年同期比40-50%増加した。2023年には、供給ボトルネックの切り替えに対して、潜在的な緊張の一環は石英砂、IGBT、粒子などの補材にある。シリコン材料とは異なり、上述の段階の生産能力は柔軟性があり、値上げはより多くの供給放出を刺激し、2023年の需要を拡大してさらに予想を上回る可能性がある。量増加傾向が明確な下で、利益も上向きの一体化、インバータ、ゴム膜とガラスを推薦する。風力発電については、需要端は年間設備目標を見て60 GW前後を維持しているが、比較的強い設置季節性の違いと上半期の疫病の影響により、下半期あるいは風力発電設備のピークを迎えている。部品一環のコスト限界が下向きで、風力発電機の入札価格が安定しており、風力発電プレートの利益空間限界の向上の確実性が高く、細分化されたコース面では基本面に優れたケーブルが好ましく、利益の弾力性が高い鋳造鍛造品の一環が好ましい。
新エネルギー車：需要が積極的に回復し、電池利益が反転
新エネルギー車プレートは4月に悲観的な瞬間を経験し、1つは完成車の値上げが続々と予想に与える影響、2つは疫病による自動車企業の操業停止とサプライチェーン物流の影響である。しかし、5月の業界はすでに暖かさを取り戻し、上海の自動車企業は続々と操業を再開し、生産量は徐々に坂を登り、中流産業チェーンの生産は積極的に回復し、Q 2は依然として前期比の成長を実現できると予想されている。また、下半期を展望すると、値上げが受注に最も影響を与える時期は過ぎ、一部の地方消費刺激策のプラスコードも需要回復に有利であり、業界景気は引き続き上昇し、通年でも中国500万台以上、世界9001000万台の判断を維持する。電池分野は現在、第一押しを維持しているが、電池中期の利益反転の論理は昨年の光起電力コンポーネントに似ているため、短期的には値上げに伴い着地し、2021 Q 4-2022 Q 1の利益の低点は基本的に確認され、収益力の限界は改善された。中期的には、頭部電池企業のリチウム資源自供率が向上し、利益の曲がり角の確実性が強いことを見る。また、家庭用エネルギー貯蔵、非動力電池などの高景気市場の価格伝導能力が強く、収益力も徐々に回復する見込みだ。材料の一環として、ダイヤフラム、負極、前駆体白馬の利益は安定している、新技術はドラゴンアルファの機会をもたらす可能性がある。
電力設備：電力網の逆周期は明らかになる見込みがあり、新型電力システムの加速推進は今年に入ってから、Q 1電力網の基本建設投資であれ、通年計画であれ、いずれも成長を実現した、同時に、「安定した経済」を背景に、最近、国網、南網が対応措置を打ち出し、電力網の逆周期属性が顕著になる見込みであり、下半期の電力網投資景気は支えを備えると考えている。投資方向では、構造的な景気判断を維持すること、すなわち新型電力システム関連の一環で高い景気を維持することが期待される。
現在の建設の進展から見ると、特別高圧、デジタル化、スケジューリング、省エネ変圧器は電力設備会社に対する影響が大きく、景気の確定性が高く、下半期も継続する見込みである：1）特別高圧は今年すでに2本の交流を着工し、3本の直流研究が開始され、今年は3本の直流5本の交流を着工する見込みである、2）デジタル化第1陣の入札金額は前年同期比191%増加し、将来的に比較的速い成長を維持できると判断した、3）配網変圧器の4-5月の入札量はすでに昨年のQ 2を著しく上回り、アモルファス浸透率は向上した。確定性の＊ Nari Technology Co.Ltd(600406) 、クラウド株式、＊ Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) を優先的に推薦し、特高圧、ネットワークデジタル化などの弾性方向に注目することを提案する。
リスクの提示
1、新エネルギー設備、新エネルギー車の生産・販売が期待に及ばない、
2、業界競争が激化する。
