重倉半導体プレート基金を手にした住民は、ほっと一息つくことができるだろう。この3週間、多くの資金がETFを通じて半導体プレートに流入している。
特筆すべきは、同じ高景気成長コースとして、新エネルギー、半導体、軍需産業などが市場から総称して「新半軍」と呼ばれ、この3つの業界も現在市場の注目度が最も高いプレートであることだ。データによると、新エネルギー、軍需産業、半導体の検索者数が上位を占めている。
しかし、4月末以来の市場のこの反発を見ると、新エネルギープレートが先行し、半導体プレートはやや見劣りしている。第三者ファンドの販売プラットフォームでは、多くの重倉半導体プレートファンドの都民が「なぜ新エネルギーに勝てないのか」と感慨している。
ETF動向はかねてから機関資金の風見鶏とされてきたが、半導体プレートもいよいよ強気に踊り出すのか。
半導体プレートの強吸金
ETF資金の流れを見ると、Choiceデータによると、6月24日現在、6月以来、株式型ETFは57.73億部の純償還を受けたが、半導体関連ETFのシェアは大幅に増加し、合計40億部以上の純償還を受けた。
半導体関連ETFは継続的に金を吸い上げると言える。1週間の購入状況を見ると、資金は3週間連続で半導体関連ETFに流入した。具体的には、6月6日から6月10日にかけて、半導体関連ETFは合計15.24億件の純申請を受けた。6月13日-6月17日、半導体関連ETFは依然として人気があり、合計14億8600万部の純申請を受けた。最新の週、6月20日-6月24日、半導体関連ETFは引き続き放出され、合計17億9800万部の純申請を受けた。
このほか、機構も半導体プレートの配置と研究に力を入れている。華潤信託陽光私募株多頭指数（CREFI）の最新データによると、2022年5月、CREFI指数成分基金の在庫増加幅が最も大きかった3つの業界は「半導体と半導体生産設備」、「食品、飲料とたばこ」、「輸送」だった。
CREFI指数成分ファンドの5月の増加幅が最も大きかった3業界の平均配置割合の動向
最近、複数の半導体プレート企業もヘッド機構の調査を迎えている。例えば、5月27日-2022年6月10日、富国基金、華安基金、聚鳴投資、華夏基金、中欧基金、興証グローバル基金、銀華基金、煜徳投資などの有名な機関が Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) を調査研究した。
調査・研究記録を見ると、機構は疫病が業界の需要端に与える影響に比較的注目しており、＊ Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) は、下流の需要端の業界集中度は引き続き向上し、下流の顧客は業界に比較的によく見られ、業界のトップ企業は今年の予測を楽観していると述べた。現在の注文から見ても、顧客の業界判断を裏付けることができる。リモートオフィスは会社に大きな影響を与えず、上流の例えば主要ウェハOEM、封止測定メーカーはすべて外省に分布し、会社は正常に安定して運営し、全体的な影響は比較的に小さく、会社はすでに6月1日に全面的に再稼働した。
偶然ではなく、6月21日-6月24日、頭部機構も堆積調査 Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) を行った。博時基金、招商基金、易方達基金、交銀シュレーダー基金、富国基金、景林資産、叡郡資産、淡水泉投資などが調査リストに登場した。
半導体プレートは踊れますか？
最近の半導体関連ETFへの資金流入が多いことについて、独邦基金権益研究副総監の雷濤氏は、主にこれまでの大幅なコールバックを経て、半導体プレートはより良い配置窓口を迎えているとみている。一方、半導体の高視野度の細分化領域は引き続き予想を上回る可能性がある、一方、相対的に景気が弱い消費電子チップも、底部エリアに入っており、景気の限界改善を待っている段階だ。中長期的に見ると、中国の半導体産業の発展空間は巨大で、長期的な成長価値があり、現在の位置は比較的に良い選択である。
市場のパフォーマンスを見ると、最近はサーキット株の反発が強いが、半導体の反発は相対的に少ない。雷濤から見れば、半導体の景気度に対する市場の懸念がある程度反映されている。産業の角度に立って、短期的に見ると、消費電子のチップ景気度は相対的に低いことは比較的確定的であるが、新エネルギーと自動車関連チップ景気度は依然として高い水準を維持している。同時に、中国のウエハ工場の建設に伴い、国産設備と材料の技術レベルが向上し、半導体設備と材料に比較的長い次元の景気窓をもたらした。これらの分野はすべて今年の半導体プレート投資の焦点に値する方向である。
実際、今年に入ってから、半導体プレートの変動が大きく、何度もコールバックが発生している。銀河革新成長基金の鄭巍山マネージャーは、過去3年間の半導体プレートのでこぼこは依然として多く、特に中国ではまだ発展初期段階にあり、多くの困難に直面しているが、進歩も巨大だと述べた。しかし、疫病の影響を受けて、現在、中国半導体業界の短期景気度は一定の影響を受け、全体の景気度は分化し始めている。
\u3000\u3000「ある世界ウエハOEM企業が最近発表した観点によると、半導体下流のスマートフォン、PCなどの需要が減速し、産業チェーンの在庫修正も進んでいるが、車用、高性能の計算需要は安定しており、その供給能力を超えている。これはさらに、現在半導体デバイスの端末需要の分化が始まっており、2年後の全面的なチップ不足は構造的な不足に転じ、新エネルギー、自動車、高性能計算分野は世界的に景気は高位を維持し、短期的な業界景気は変動や分化するかもしれないが、国産半導体の長期的な好調さを変えることはない」と述べた。
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