最近、A株市場は太陽光発電、海上風力発電、新エネルギー車を含む多くの新エネルギーサブプレートがそろい、大皿の反発に続いている。
「十数回の運送業者の電話会議を聞いて、光伏の現在のコンポーネント価格に文句を言っていて、6%のIRRが全然できない、 の資金が光伏からこっそり出てきて風力発電と新エネルギー車を買いに行っている、その結果、盤面ではまだ楽しそうに新エネルギー『一家族』をやっていて、同じように下落した。
第一財経記者の整理によると、光起電力シリコン材料の価格がしばしば革新的で高いことに伴い、シリコンチップの生産拡大とフレーク化などのコスト削減と効率化の需要が必行となり、機構は従来の「トップ企業」の選好を改め、一部の光起電力産業チェーンの中でより細分化され、例えば金剛線会社は、より多くの愛顧を受け始めた。
また、あるルート関係者は第一財経記者に対し、これまで倉庫保有の新エネルギーでしばしば優秀な業績を収めてきた泰達宏利基金の王鵬マネージャーは、最近倉庫保有中に「点軍工株を交換した」と述べた。
＊ 「資金流出は大幅に上昇した後の合理的な調整」＊
中国非鉄金属工業協会シリコン業分会が発表した最新の多結晶シリコンの見積もりによると、6月20日-6月24日の今週の中国単結晶複投料価格帯は26.8万~28万元/トンで、成約平均価格は27.31万元/トンで、週間比の上昇幅は1.71%で、最高成約価格は昨年11月に記録した27.5万元/トンの歴史記録を破った。
原材料の調達価格の影響で、太陽光発電ユニットの単価が高止まりしており、2元/Wのコンポーネント見積もりは珍しいことではなくなっている。
5月には、光起電力コンポーネントの単価が「1.9元+時代」になった。5月182210サイズのコンポーネントは2元を超える見積もりがあります。中国トップ10の部品工場のメガワット級両面部品の価格帯は1.97-2.02元で、片面部品の価格帯は1.93-1.98元だった。二線メーカーはこれに基づいて単価が3-5点低く、5月の部品の平均価格と比べて上昇している。
一部の業界関係者によると、光起電力コンポーネント価格の上昇が続き、稼働率に深刻な影響を与え、下流の操業が困難になっているという。
「一般的には、コンポーネントが1.9元/Wを超えるのは、発電所投資家が受け入れがたい高値だ」。上記の業界関係者によると。
コンポーネント価格と上流原材料の購入価格が高止まりするにつれて、機構針の光伏産業チェーンに対する態度は2つの比較的に明らかな変化が発生した。
まず、業界のコスト削減と効率化の需要を満たすために、機構は光発電補助材料産業チェーン会社のより多くの調査研究を開始した。
例えば5月以来、4社の金剛線企業が機関の重点調査を受けた。そのうち、＊ Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) .SH）は387機関の調査研究を獲得し、＊ Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) .SZ）は254機関の調査研究を獲得し、＊3007 Beijing Zznode Technologies Co.Ltd(003007) 00.SZ）は130機関の調査研究を獲得し、＊ Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132) Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132) .SZ）は54機関の調査研究を獲得した。
6月21日、 Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132) インタラクティブプラットフォームによると、同社の金剛線製品の総生産能力は4600万キロ/年と計画されており、毎月の注文数は当月の実際の生産能力とほぼ一致している。現在、市場の需要量は比較的に旺盛で、会社は生産能力の増加と同時に非常に良い消化を行うことができて、四半期ごとに生産能力の上限で顧客の注文を受けることができます。同社の金剛線製品は中国の主流スライスメーカーを基本的にカバーしており、生産能力の向上に伴い徐々に顧客供給量を増やしている。
＊ Citic Securities Company Limited(600030) 研究部によると、2020年以来、光起電力シリコン材料の価格は揺れが高く、将来の生産拡大周期は比較的に長く、金剛線の細分化はシリコンチップ企業の増産と光起電力産業チェーンのコスト比の低下を助け、細線化の新技術の推進を加速する。
＊ 次に、第一財経記者は、一部の上昇幅が上位にある太陽光発電、新エネルギー分野ETFファンドが「上昇すればするほど売れる」状況になっていることに気づいた。＊
通聯データによると、4月27日から6月24日まで、新エネルギー車、電池、太陽光発電などの関連テーマETFのうち、92本のETFの純価値上昇幅は30%を超え、55本が40%を超え、さらに25本が50%を超えた。
しかし、この間、華泰柏瑞光伏ETFのシェアは4.1億部減少し、華安光伏ETFのシェアは2.47億部減少し、国泰基金傘下の光伏ETFのシェアは2.03億部減少し、富光伏ETFのシェアは0.82億部減少した。
China Stock Market Newsアナリストの江峰氏は第一財経のインタビューに対し、太陽光発電などの品目が大幅な資金流出を迎えたことは、大幅な上昇後の合理的な調整だと述べた。
新エネルギー業界の多くは景気が非常に高く、疫病の影響を全く受けておらず、その景気は上昇していると述べた。
また、限界資金は市場のスタイルを決定し、私募機構が2863の位置が安全な位置であることを発見し、調整後に系統的なリスクがなく、調整しても比較的に多くの構造的な機会が取引され、市場のリスク選好が急速に向上したため、多くの私募は急速に倉庫の位置を高め、結果として市場は一波の小牛市を迎え、多くの新エネルギー株の上昇幅は50%から60%に達した。
江峰氏は、「現在、太陽光発電業界の推定値は30倍から35倍PEで、風力発電業界の20倍PEで、電力網設備は20倍PE未満で、今年の利益成長に対応して、電力網は30%の利益成長率で、太陽光発電の利益増加率は50%に達した」と述べた。
しかし、江峰氏は投資家に、短期的な評価値がこれだけ上昇していることを提案し、投資家に6月に少し「ペースを収める」ことを提案した。
新エネルギーテーマファンドの迅速な反攻
ルートによると、これまで重倉新エネルギー、リチウム電気、太陽光発電などのプレートで知られていた泰達宏利スター基金の王鵬社長は、最近「軍需産業株を少し調達した」という。
最近流出した王鵬氏と顧客の交流紀要を見ると、エネルギー貯蔵、太陽光発電、新エネルギー車、風力発電、軍需産業はいずれも彼の期待する業界である。
太陽光発電について、王鵬氏は「中国のシリコン材料価格の高位横盤がこのように長い場合、全体の太陽光発電業界は全体的に爆発的な状態にあり、供給が需要に追いつかず、米国はその法案を見直さざるを得なくなった。 しかし、現在利益が高位にあることを考慮し、長い目で見ると下に落ちるのではないか」と述べた。
2年後を見ると、風力発電は長期空間からエネルギー貯蔵に次ぐ増速第2のプレートだと考えている。特に海上風力発電は、増加速度が特に速く、ほとんどの会社が予想を上回るだろう。
王鵬氏は、海上風力発電は電力網の消滅を心配する必要はないので、海風プレートを最もよく見ていると述べた。
軍需産業のプレートについて、王鵬氏はこのプレートがロシアとロシアの環境下で影響を受けない数少ないものであり、株価は最後から3番目の表現をしているとし、「これは不合理だ」と述べた。
王鵬氏は、「歴史上の軍需産業の相場と結びつけて、他の成長株が多く上昇した中で、特に2季が報告されてから、7、8月になって初めて、このプレートの成長速度がよかったことに気づいた。最近は力がないが、欠席することはないと思う」と述べた。
特筆すべきは、A株が強気の反発相場をスタートさせたことに伴い、王鵬を含め、重倉新エネルギー、光伏のスターファンドの純価値も急速に反撃したことだ。
通聯データによると、泰達宏利のモデルチェンジチャンスはここ1年の上昇幅は13.02%に達し、同類製品の上位10%の行列に位置している。
Choiceデータによると、4月26日から6月24日までに、市場で107の新エネルギーテーマ基金の平均リターン率は46.57%に達し、そのうち、ワシントンの新エネルギー選りすぐりの混合リターン率は65.12%に達し、すべての新エネルギーテーマ基金の首位に立った。利益の最下位だったノルドの新エネルギー車混合も、リターン率は8.49%に達した。
