COVID-19追跡
COVID-19経口薬とワクチンの進展：①塩野義3 CLプロテアーゼ阻害剤日本は承認を見送った。②Modernaは8月にOmicron COVID-19ワクチンを交付し、二価Omicron強化針ワクチンの最新データを公表する予定である。③ Shan Dong Kexing Bioproducts Co.Ltd(688136) COVID-19経口薬SHEN 26の臨床申請が受理された。
Omicron変異株の亜種比率は急速に上昇し、欧州のCOVID-19疫病の発生状況は繰り返し、米国のCOVID-19薬物配布量は過去最高を記録し、主流変異株の交替による疫病の反復リスクに密接に注目することを提案した。Omicron亜型BA.4、 BA.5は世界全体で33%に急速に上昇し、米国では35%に上昇した。NEJM記事によると、COVID-19ワクチンはOmicron新型亜種BA.2.12.1、 BA.4、 BA.5の有効性は原始株及びOmicron BAより低い。1とBA.2亜種の有効性、同時に、BA.2.12.1 、 BA.4とBA.5同様に感染BAを逃れることができる.1、 BA.2による免疫。欧州の独仏イタリアの新規症例数は急速に増加しており、米国の1日当たりの新規症例は10万人前後と安定している。米国では今週、COVID-19の薬物配布量が過去最高の71.8万人分に達し、そのうちPaxlovidの配布量も過去最高の57.9万人分に達し、80%以上を占めた。主流の変異株の交替による疫病の反復リスクに細心の注意を払うことを提案する。
週間視点の更新
革新薬の研究開発は絶えず進展し、医薬政策の限界回復に注目している。①今週第7陣の収集文書を発表し、第7陣の収集は7月12日に入札され、今回の収集は代替企業規則を追加し、安定供給をさらに保障する。②革新薬の研究開発の進展が絶えず、信達生物信迪利単抗の2つの適応症が承認され、石薬グループRANKL単抗ナ楽舒単抗が上場を申請し、＊ Suzhou Zelgen Biopharmaceuticals Co.Ltd(688266) ジャックチニIII期の臨床が成功し、海創薬業徳恩魯アミンIII期の臨床が成功した。③COVID-19関連の研究開発方向をよく見る：中国の小分子薬物のCOVID-19軽中症に対する臨床試験及びCOVID-19ワクチンの研究開発が続々と進展し、中国のCOVID-19軽中症と中重症に対する進展が比較的速い小分子薬物研究開発企業に注目することを提案する。
CXOプレート市場の情緒は徐々に回復し、半年報の高成長の実現に注目している。今週はプレートが徐々に暖かくなり、薬明生物の上昇幅がプレートをリードしている。全体的に見ると、CXO指数は Cre8 Direct (Ningbo) Co.Ltd(300703) に終わり、今週は2.91%上昇した。また、現在CXOプレートの推定値はすでに性価格比区間にあり、現在PEは52.88倍で、すでに過小評価値区間にある。引き続き、半年報の高成長のリーディングカンパニー、特に低評価値、高成長の香港株標的に重点を置くことを提案した。
産業チェーン上流の原料薬プレートと医薬上流サプライチェーンを引き続きよく見ておく：1 Focused Photonics (Hangzhou) Inc(300203) は古い株の譲渡+増資拡大方式を通じてメタセコイアなど6人の財務投資家を導入する予定である。①古株譲渡：8億の評価値で盛域投資の5%の株式を譲り受ける。②増資拡大：12.3億投資後の評価値で、1.85億元増資し、増資後の株式比率15%を占める。今回の融資は会社の臨床質量分析業務の発展を加速させ、臨床質量分析の国産コスト削減と技術のグレードアップを推進すると予想される。2）森松国際下流の持続的な高景気：生物製薬プレートサービスの世界的な抗議、動力電池プレートの重点顧客＊ Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ＃＃177億元の大規模な定増を推進する予定である。
投資提案：
医薬革新をよく見て、医薬成長のリバウンドの主線に注目する。
提案の注目： Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) 、金斯瑞生物科学技術、 Focused Photonics (Hangzhou) Inc(300203) 、森松国際など。
リスクの提示
COVID-19疫病の発展と変化のリスク、製品の研究開発データと進度が予想リスクに及ばず、製品の生産能力と販売が予想リスクに及ばず、政府の注文が予想リスクに及ばず、政策リスクなどがある。
