先日、一部の上場企業が買い戻しや重大な資産再編などの理由で最新のトップ10流通株主を明らかにし、一部のファンドマネージャーの最新の倉庫調整経路も明らかになった。同時に、ファンドマネージャーの最近の調査軌跡も、次の段階の投資配置に対する考慮を反映している。全体的に見ると、ファンドマネージャーは、下半期のマクロ環境の改善が続き、企業の利益予想が好調に推移し、A株全体が上昇を維持する見通しだと一般的に考えている。
＊ 複数のファンドマネージャー「ビッグ・ハンド」調倉＊
Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280) はこのほど、重大な資産再編停止を計画していることから、最新の上位10大流通株主を発表した。リストによると、これまでの第1季報で丘棟栄傘下の複数のファンドがトップ10の流通株主リストからすべて脱退した。一季報では、丘棟栄の中庚小盤価値、中庚価値ナビゲーション、中庚価値品質はそれぞれ第3、5、6大流通株主にランクされており、これは丘棟栄が第2四半期に＊ Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280) を大幅に減少したことを意味している。
しかし、守り抜くことを選んだファンドマネージャーもいる。第1四半期末に比べて、蔡嵩松が管理するノアン成長、鐘帥が管理する華夏業界の景気持ち株数はいずれも変わらず、それぞれ第2、第4の流通株主にランクされた。
また、最近発表された同社の最新のトップ10流通株主リストによると、傅鵬博氏、朱璘氏が管理する叡遠成長価値の混合、李競氏が管理する東方紅啓東氏は3年間、第2四半期に Hangcha Group Co.Ltd(603298) 氏を減少させた。具体的には、6月15日現在、傅鵬博、朱璘が共同で管理している叡遠成長価値混合保有株式数は、第1四半期末に保有していた298062万株に比べ867.29万株減少し、現在第4位の流通株主となっている。
Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) が開示した会社のトップ10の株主とトップ10の無限条件株主の持ち株状況によると、同じファンドマネージャーが管理製品の在庫変動の方向性が異なることが明らかになった。公告によると、6月2日現在、謝治宇が管理する興全合潤氏は、＊＊ Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) ＃＃に対する持ち株数は776126万株で、第1四半期末より129.5万株増加し、持株時価総額は7.34億元で、＊ Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) ＃＃の第4位株主にランクされている。同様にその管理による興全合宜は、持株数が6108万株で、第1四半期末より792.1万株減少し、持株時価総額は5億7800万元で、第6位の株主となった。
この間、別の有名なファンドマネージャーは、長期的に期待されていた投資目標を追加した。
Apt Medical Inc(688617) 最近発表された上位10大流通株主リストによると、馮柳氏が管理する高毅隣山1号遠望基金は、1季報の第10大流通株主から第8大流通株主に昇進した。6月14日現在、高毅隣山1号遠望基金は Apt Medical Inc(688617) 150万株を保有しており、第1四半期末の138万株に比べて12万株増加し、持ち株の時価総額は約3.1億元に達した。
同じく高毅資産ファンドマネージャーの鄧暁峰氏は第2四半期に引き続き倉庫 China Avionics Systems Co.Ltd(600372) を追加した。これまでの公告によると、5月26日現在、高毅暁峰鴻遠の持ち株数は2090.2万株で、第1四半期末の207159万株より18.61万株増加した。高毅暁峰2号がファンドに送った持ち株数は1708万9600株で、第1四半期末の1689万9600株から19万株増加した。
ファンドマネージャーは後市 を積極的に見ている
5月以来、A株市場の回復に伴い、ファンドマネージャーの調査頻度は明らかに上昇した。データによりますと、5月初めから現在までに、嘉実基金、南方基金、華夏基金、博時基金などを含む46の基金会社の調査件数は100株を超え、7つの基金会社の調査件数は200回以上に上っているということです。 Hybio Pharmaceutical Co.Ltd(300199) Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) などを含む多くの成長型株がファンド会社の調査ランキングの上位に頻繁に登場している。
その中で、多くの有名なファンドマネージャーが6月の調査に頻繁に現れた。例えば、 Glodon Company Limited(002410) が投資家関係活動記録表を発表したところ、嘉実基金帰凱、泓徳基金邯伝雁などのファンドマネージャーがオンライン調査に参加したことが明らかになった。景順長城基金の楊鋭文氏、ノアン基金の蔡嵩松氏、興証グローバル基金の移転などのファンドマネージャーは、 Wingtech Technology Co.Ltd(600745) のビデオ会議に参加した。
後市を展望すると、ファンドマネージャーは、下半期のマクロ環境は持続的に改善され、企業の利益予想は好調で、A株全体が上昇を維持する見通しだと一般的に考えている。しかし、短期的なA株市場の変動リスクに警戒する必要があるとの業界筋の指摘もある。
博時基金の首席権益戦略アナリストの陳顕順氏は、下半期の相場を判断した際、マクロ面では、利益予想が好調で、リスク選好が上昇し、リスクフリー金利が低位で、A株は安定的に上昇すると予想した。分子端、疫病の影響を最も深刻に受けた第2四半期は2022年通年の利益の底であり、下半期の利益の伸び率は改善する見込みである。分母端、疫病退散と予想好転下のリスク選好は徐々に上昇した、安定成長基調の下で流動性はゆとりを維持し、無リスク金利は低位にある。
中信保誠基金の呉昊マネージャーは、下半期のA株市場の変動性が大きくなるかどうかを示唆した。「市場価格が疫病発生前に戻るにつれて、景気回復の傾きの減速と海外インフレ、流動性環境は市場変動を増大させるが、市場革新の低確率は低い。下半期のA株推定値駆動は業績駆動より大きく、市場は上向くが変動性は増大すると予想される」と述べた。中欧基金は、「通年の次元に立って、中期的に高い成長性と高い確実性を備えた新しいインフラ分野、特にその中のエネルギーインフラ、グリーン電力、デジタルインフラを引き続きよく見ている」と述べた。しかし、市場の振動の安定に基づいて、成長業界に対する配置可能なウィンドウ期間は長いか、それともまだ長いかの判断に時間がかかることが多い。
