証券コード： Guangdong Dazhi Environmental Protection Technology Incorporated Company(300530) 証券略称：達志科技湖南領澎達志科技株式会社2021年度特定対象株式発行への株式募集資金投資プロジェクト実行可能性分析報告（三次改訂稿）
2002年6月
一、今回の募集資金の使用計画
今回特定対象者に株式を発行するための募集資金の総額は約76000万元で、発行費用を差し引いた募集資金の純額はすべて以下の項目に投資される予定です。
単位：万元
シリアル番号プロジェクト名称プロジェクト投資金額使用予定募集資金投入金額
1リチウムイオン動力電池（2.4 GWh）建設事業5062345000
2流動資金の補充及び借入金の返済3100031000
合計8162376000
今回の募集資金は45000万元をリチウムイオン動力電池（2.4 GWh）建設プロジェクトに、31000万元を流動資金の補充に充てる。
今回の取締役会の開催日まで、当社はリチウムイオン動力電池（2.4 GWh）建設プロジェクトに投資していなかったが、今回の取締役会の開催後、今回の発行募集資金が到着する前に、同社が上記募集資金投入プロジェクトに対して建設を行った場合、関連建設投資は募集資金が到着した後、関連法律法規の規定に従って置き換えられる。
本プロジェクトの投資総額は5062300万元で、そのうち設備購入支出は本プロジェクトの最も主要なプロジェクト投資支出であり、設備購入支出は3500000万元である。
募集資金のプロジェクトへの投入はまず設備購入支出を満たすために用いられ、残りの部分はプロジェクトの他のプロジェクト建設支出に用いられ、投資総額と今回の募集資金投入金額の差額は主にプロジェクトの流動資金及び予備費用であり、差額の部分は会社が自己資金で解決する。
二、今回の資金募集投資プロジェクトの状況
（I）リチウムイオン動力電池（2.4 GWh）建設事業
1、プロジェクトの基本状況
本プロジェクトはリチウムイオン動力電池の自主研究開発設計開発と規模化生産であり、衡陽弘新建設投資有限公司の工場建物を賃借することによって、生産能力2.4 GWhの電気芯生産ライン、関連施設の建設、IT設備の購入などを行い、建設して生産を開始した後、年産2.4 GWhリチウムイオン動力電池の生産能力に達する予定である。本プロジェクトは高安全、高比エネルギーのリン酸鉄リチウム角型アルミニウム殻動力電池に集中し、主な技術路線は低容量、低比エネルギー電池が徐々に大容量、高比エネルギー電池に反復する。製品は新エネルギー電気自動車、エネルギー貯蔵などの関連分野に応用される。
2、プロジェクトの背景と必要性
（1）国の「二重炭素」目標と関連産業政策に応え、新エネルギー車とエネルギー貯蔵産業の急速な発展の市場チャンスを迎える。
ここ数年来、中国の複数の部委員会は続々と『自動車動力電池産業の発展促進行動方案』『グリーン生産と消費法規政策体系の構築加速に関する意見』『新エネルギー自動車の普及・応用財政補助政策の調整・整備に関する通知』などの多くの政策を公布し、新エネルギー自動車産業の発展を導き、支持し、奨励し、大いに推進した。
2021年に国は前後して全方位的なインセンティブ政策を打ち出し、例えば自動車企業の参入障壁を下げ、補助金政策の期限を延長し、充電・交換発電所の建設、充電優遇などを加速させ、新エネルギー自動車のライフサイクル全体をほぼカバーした。2021年12月に最新発表された政策によると、2022年は現行の購入補助金技術指標体系の枠組みと敷居要件は変わらないが、補助金規模は予想される200万台の補助金規模の上限に言及せず、2022年通年を貫く補助金を実現することは、予想を超える新エネルギー政策の強力な支持である。
世界の「二重炭素」目標はすでに共通認識に達し、中国、EU、米国など世界の各主要国と地域は次々と新エネルギーの発展を促進する関連政策を制定し、社会全体のクリーンエネルギーへの発展傾向は日増しに明らかになっている。エネルギー消費構造の深刻な変革に伴い、新エネルギー車及びエネルギー貯蔵市場は急速な発展を維持し、市場と顧客の需要は日増しに増加するだろう。
（2）生産能力を拡大して市場の需要を満たし、そして規模化効果を発揮し、電池コストを下げ、会社の業界競争力を強化する。
世界の環境保護・排出削減の趨勢と目標及び長年にわたる新エネルギー自動車の産業チェーン全体の育成の恩恵を受け、各段階は徐々に成熟し、豊富で多元化された新エネルギー自動車製品は絶えず市場ニーズを満たし、使用環境も徐々に最適化と改善され、消費者の認知度は絶えず向上している。中国自動車工業協会の統計データによると、20142021年、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の販売台数は7.5万台から352.1万台に上昇し、飛躍的な発展を遂げた。
新エネルギー自動車の核心部品として、動力電池は新エネルギー完成車の生産コストの30%から40%を占め、自動車企業の注目を集めてきた。新エネルギー自動車の発展に伴い、リチウムイオン電池の新エネルギー自動車分野への応用は爆発的な増加に直面するだろう。車比車データの統計によると、2021年のLFP装填量は79.8 GWhで、そのうち54173シリーズの製品装填量は5.25 GWhで6.6%を占め、2022年の China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池需要は233 GWhに達し、建設機械などの製品使用量を加えると、2022年の54173 LFPシリーズは2022年の需要量は10 GWhを超え、2030年には50 GWhを超えると予想されている。同時に、エネルギー貯蔵市場は2022年の年間需要量が20 GWhを超え、200 Ah以上のエネルギー貯蔵コアに対する需要が旺盛になると予想されている。以上のことから、会社は顧客の需要に対してすでに生産ラインの生産能力を超えている。
（3）リチウムイオン電池インテリジェント工場の建設、生産インテリジェント化レベルの向上
新エネルギー自動車産業の急速な発展に伴い、動力電池の規模化製造、高品質製造は中国のリチウム電気業界と電気自動車の発展を制約するボトルネックとなり、世界の将来の新エネルギー自動車産業構造における中国の地位に影響を与える。リチウムイオン電池のハイエンド大規模化生産需要の下で、業界は高精度、全自動化、インテリジェント化の方向に発展し、グレードアップと改善は企業の核心的な競争手段となった。
現在、中国市場でリチウムイオン動力電池製品を提供する企業は多いが、規模以上の中国企業はまだ少なく、動力電池の生産能力基数は大きいが、良質な製品の生産能力が不足し、市場の不足が大きいことは、本プロジェクトの建設の背景の一つである。世界の自動車産業の電動化が加速するにつれて、市場競争構造はさらに安定し、頭部企業のマタイ効果が際立ち、動力電池会社は差別化競争を求める必要がある、中小企業の競争優位性は核心競争製品の研究開発量産及び自動車企業との深い協力にあり、長尾市場をカバーする。
3、プロジェクトの実行可能性
（1）「二重炭素」目標の実現の推進を加速させる背景の下で、国家産業政策の強力な支持は今回の建設プロジェクトの実施に政策基礎を提供し、本プロジェクトの建設は国家産業政策に合致する。
世界的なエネルギー危機と環境汚染問題が日増しに際立っていることに伴い、省エネ、環境保護関連業界の発展が高度に重視され、新エネルギー自動車の発展はすでに世界的に共通認識を形成している。各国政府が相次いで燃料車の販売禁止スケジュールを発表しただけでなく、国際的な完成車企業各社も新エネルギー車戦略を次々と発表している。
ここ数年来、中国の複数の部委員会、政府部門は次々と複数の政策を打ち出し、新エネルギー自動車産業の発展を導き、支持、奨励し、大いに推進した：
2010年10月、「戦略的新興産業の育成と発展の加速に関する国務院の決定」（国発[201032号）は、新エネルギー自動車産業は動力電池、駆動電機、電子制御分野の重要な核心技術の突破に力を入れ、プラグインハイブリッド自動車、純電気自動車の普及応用と産業化を推進しなければならないと指摘した。本プロジェクトは国務院が2015年5月に印刷・配布した『メイド・イン・チャイナ2025』に属する——第6章：重点分野の突破発展を大いに推進する、第6節、省エネと新エネルギー自動車。すなわち、電気自動車、燃料電池自動車の発展を引き続き支持し、自動車の低炭素化、情報化、インテリジェント化の核心技術を掌握し、動力電池、駆動電機、高効率内燃機関、先進変速機、軽量化材料、インテリジェント制御などの核心技術の工程化と産業化能力を高め、重要部品から完成車までの完全な工業システムと革新システムを形成し、自主ブランドの省エネと新エネルギー自動車の国際先進レベルとの連携を推進する。
「20162020年新エネルギー自動車普及応用財政支援政策に関する通知」（財建[2015134号）は、財政部、科学技術部、工業・情報化部、発展改革委員会などの4部委員会が20162020年に新エネルギー自動車普及応用補助政策を実施することを明らかにした。2020年3月末、国務院常務会議は2020年に期限が切れる新エネルギー自動車の購入補助金と車両購入税の免除という2つの優遇政策を2年間延長することを確定した。
2017年2月、中国の自動車動力電池産業の発展能力とレベルの向上を加速させ、新エネルギー自動車産業の健全で持続可能な発展を推進するため、工信部など4部委員会は共同で「自動車動力電池産業の発展促進行動方案」（工信部連合［201729号）の通知を発表した。
本プロジェクトの製品はリチウムイオン動力電池であり、2019年10月30日に国家発展改革委員会が改訂・発表した「産業構造調整指導目録（2019年本）」の奨励類である19、軽工業――13、リチウム二硫化鉄、リチウム亜硫酸塩素などの新型リチウム原電池、リチウムイオン電池、水素ニッケル電池、新型構造（双極性、鉛布レベル、巻取り式、管式など）鉛蓄電池、鉛炭素電池、スーパー電池、燃料電池、リチウム/フッ化炭素電池などの新型電池とスーパーキャパシタを密封する。
2020年11月、国務院弁公庁は「新エネルギー自動車産業発展計画（20212035年）」を印刷・配布し、2025年までに新エネルギー自動車の新車販売が自動車新車販売総量の20%前後に達し、高度自動運転自動車が限定区域と特定場面の商業化応用を実現することを提案した。本事業に該当する。
2021年3月に発表された「中華人民共和国国民経済と社会発展第14次5カ年計画と2035年ビジョン目標要綱」は、戦略的新興産業を発展・強大化し、新エネルギー自動車など戦略的新興産業に焦点を当てると指摘した。
2021年7月30日、中国共産党中央政治局会議は、中国市場の潜在力を掘り起こし、新エネルギー自動車の発展加速を支援することを要求した。
帰陽工業園の産業位置づけと結びつけて、工業園は機械製造（自動車及び工事部品、 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 精密加工機械）、電子情報（電子部品、新エネルギー電池）、食品加工（農副産業）などの産業を重点的に発展させている。外資導入技術と労働集約型の一、二類工業を主とする。本プロジェクトは新エネルギー電池製造に属し、園区の重点発展産業に属し、園区の参入条件の中の奨励類に属し、園区産業の位置づけに合致する。
本プロジェクトの建設は環境保護の要求に合致する。プロジェクトの生産後、主に一部の生産及び生活排水、排気ガス、工業固形廃棄物を発生し、処理後、国と地方が規定する汚染物排出基準を満たすことができる、同時に現地の環境品質を維持することができ、環境機能の要求に合致する。
本プロジェクトの建設場所は衡陽市祁東県に位置し、プロジェクトの立地は都市土地利用計画に合致し、投資強度は湖南省の関連規定を満たす。プロジェクトの実施は衡陽市の資源供給に与える影響は小さく、現地の資源工業のバランスに影響せず、土地資源の利用は合理的である。
政策の強力な支持の下で、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車産業は急速に発展し、自動車産業のモデルチェンジをリードする効果が顕著で、そして持続的に大幅に力を出す空間がある。工業・情報化部が発表した「2020年12月の自動車工業経済の運行状況」によると、2020年の自動車販売台数は過去最高の136.7万台に達した。新エネルギー自動車の未来における持続的な発展空間は巨大であり、新エネルギー自動車端末市場の強い需要は、動力電池業界の高速発展を牽引し、動力電池産業もかつてない発展チャンスに直面するだろう。本プロジェクトはまさに国家産業政策に応え、新エネルギー動力電池産業の発展方向と市場需要を十分に考慮し、技術を頼りに投資計画を実施し、会社全体の業務の更なる開拓を実現する。
（2）本プロジェクトは市場のニーズに十分に適応し、市場の見通しが広く、顧客基盤と顧客ニーズは今回の建設プロジェクトの実施に強大な市場基盤を提供した。
国家エネルギー委員会の設立に伴い、中国の新エネルギー戦略は国家安全戦略の高度に上昇し、新エネルギー産業はそれに伴いより重要な位置にあり、相応の政策支持を得ている。その中で、動力電池製品の新エネルギー産業における応用は非常に重要な役割を果たし、その応用分野もますます広く深くなるだろう。
これに先立ち、中汽協側は2022年の新エネルギー自動車の販売台数を500万台と予測し、前年同期比47%増加した。乗用車市場情報連合会は新エネルギー車の後市に楽観的な態度を維持し、2022年に新エネルギー車の販売台数は550万台以上に達し、600万台を突破する見込みだ。動力電池の搭載量を見ると、2021年の電池搭載量は累計154.5 GWhで、前年同期比142.8%増加した。
以上のことから、動力電池市場の需要が伸びていることがわかる。本プロジェクトはリン酸鉄リチウム正方形技術路線を採用し、エネルギー密度が高く、安全性能がよく、使用寿命が長く、総合コストが低く、充電速度が速いなどの優位性があり、新エネルギー乗用車の航続距離などの性能を向上させる主要技術路線の一つであり、市場の需要に十分に適応できる。同時に、リン酸鉄リチウム電芯製品は動力、建設機械及び貯蔵エネルギーの分野で広く応用されており、将来の市場発展の余地は広い。
（3）会社はプロジェクト実行の総合能力と条件を備えている
①先
