株式略称： Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) 株式コード： Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772)
不特定の対象者に対する転換社債の発行による資金調達の実行可能性分析報告書（改訂稿）2002年6月
一、募集資金使用計画
Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) 今回の転換社債発行による資金募集総額は人民元30890433万元を超えず、発行費用を差し引いた後、すべて以下の項目に使用する予定：
単位：万元
シリアル番号プロジェクト名称実施主体実施場所の総投資募集資金の想定投入金額
1重合体リチウムイオン電池スタック生産ライン建設 Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) 広東省珠142890413119024プロジェクト海市
2珠海生産ラインの技術革新と移転プロジェクト44098384323371
2.1本部高性能ポリマーリチウムイオン電池生産＊ Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) 広東省珠10289761008800線技術革新プロジェクト海市
2.2旧四、五部リチウムイオン電池生産ライン自動 Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) 広東省珠33808623314571化アップグレード改造プロジェクト海市
3リチウムイオン電池試験・試験センター建設項目 Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) 広東省珠45369994448038目海市
4補充流動資金90 China Baoan Group Co.Ltd(000009) 000000
合計3223624130890433
注：上記募集資金の投入予定金額は、今回の発行取締役会決議日の6ヶ月前から今回の発行前に新たに投入され、投入予定の財務的投資400000000元後までの金額を考慮し、差し引いたものである。
今回の発行で実際に募集した資金（発行費用を差し引いた後）が今回の募集資金の使用予定額より少ない場合、会社の取締役会は募集資金の用途の重要性と緊迫性に基づいて募集資金の具体的な使用を手配し、不足部分は自己資金調達方式で解決する。今回の募集資金が到着する前に、会社は募集資金投資プロジェクトの実施進捗の実際状況に基づいて自己資金を通じて先行投入し、募集資金が到着した後、関連法律、法規に規定された手順に従って置換する。今回の資金募集投資プロジェクトを変更しない前提で、会社の取締役会はプロジェクトの実際の需要に基づいて、上記プロジェクトの資金募集の投入順序と金額を適切に調整することができる。二、資金募集投資プロジェクトの基本状況
（Ⅰ）ポリマーリチウムイオン電池スタック製造ライン建設プロジェクト
1、プロジェクト概況
消費リチウムイオン電池業界の将来の発展傾向に順応し、主要業務製品の市場優位性を強化するため、会社は本プロジェクトの実施を通じて、巻取技術から積層技術までの消費類リチウムイオン電池の生産技術のグレードアップを実現し、会社のコア競争力を強化する予定である。
本プロジェクトは既存の工場建物を利用して、先進的な積層技術生産設備を購入し、積層技術自動化生産ラインを建設する予定である。本プロジェクトは会社が早期に積層プロセスの生産配置を完成し、製品のコア競争力を強化し、それによって既存顧客の潜在需要を満たし、既存市場シェアを強固にし、拡大するのに役立つ、同時に、本プロジェクトの実施は会社製品の市場認可度を強化し、潜在顧客の後続発掘を支援するのに有利である。
2、プロジェクトの必要性分析
（1）下流の消費電子分野の製品のグレードアップ発展のきっかけを把握し、業界の地位を強固にし、向上させる
ここ数年来、端末消費者の日増しに高まる消費需要を満たすために、スマートフォン、ノートパソコンなどの消費電子製品メーカーは積極的に技術革新と製品研究開発活動を展開し、製品の急速なアップグレードを推進し、消費電子製品市場が上流のリチウム電池製品の重量、体積、エネルギー密度、安全性能などの方面に対してより高い要求を提出するよう促し、無線周波数帯の拡張、画素密度の向上、プロセッサーの性能向上など一連の技術向上によるエネルギー消費、発熱などの問題。
現在、消費用リチウムイオン電池は主に円筒リチウムイオン電池、角形リチウムイオン電池、ポリマー軟包リチウムイオン電池を含む。円筒リチウムイオン電池と角形リチウムイオン電池に比べて、ポリマー軟包リチウムイオン電池は品質、安全性、放熱性、寸法柔軟性、エネルギー密度、サイクル寿命などの面で明らかな優位性があり、下流の消費系電子分野での応用範囲は絶えず拡大している。TechnoSystemsResearchによる軟包電池の占める割合の統計予測、およびMordorIntelligenceによる世界消費型リチウムイオン電池市場規模の統計予測によると、2025年までに軟包電池の占める割合は92.33%に達し、対応市場規模は約252.34億ドルになると予測されている。
この背景の下で、消費系軟包リチウムイオン電池に対する戦略的配置を率先して整備することは、業界内企業が業界の発展のチャンスを把握し、競争の機先を奪い、市場シェアをさらに拡大し、業界の地位を固める重要な措置となるだろう。性能の優れた製品と長年の経営蓄積により、会社は業界をリードしている。Techno Systems Researchによると、2021年のノートパソコンおよびタブレットパソコンのリチウムイオン電池出荷台数は世界2位、スマートフォンのリチウムイオン電池出荷台数は世界5位だった。会社は本プロジェクトの実施を通じて、消費類軟包リチウムイオン電池の生産能力の有効な拡張をさらに実現し、後続の下流応用需要の増加のために事前に生産能力の備蓄を行い、それによって下流消費電子分野の製品のグレードアップ発展のきっかけを把握し、業界の地位を強固にし、向上させる予定である。
（2）積層プロセスを事前に配置し、既存の製品構造を豊富にする
下流の消費電子製品が急速充電と航続機能の持続的な最適化を追求する傾向の下で、高エネルギー密度と低内部抵抗は現段階の消費型リチウムイオン電池製品のアップグレードの主流の方向の一つとなっている。現在、消費型リチウムイオン電池の電気コアの製造技術は主に巻取り式と積層式を含む。積層電池はエネルギー密度、内部抵抗などの面で優れた優位性を持っている。
1）積層電池はエネルギー密度が高く、航続能力が優れている
積層構造は電池の角空間を十分に利用でき、空間利用率が高いこと、同時に、積層電池の反応界面は均一に一致し、極片とセパレータの接触は優良で、活物質の容量は十分に発揮され、積層電池のエネルギー密度は高く、循環性能は良く、電池の航続機能は際立っている。
巻回電池（左）と積層電池（右）の空間利用効率の差の比較
2）積層電池の内部構造が安定し、安全保障程度が高い
電池のリサイクル過程では、リチウムイオンの埋め込みに伴い、正負極シートが膨張する。積層技術の下で電気コアの構造には巻芯のコーナーが存在せず、応力分布はより一致し、電池の循環往復使用の中で、各層の膨張力は均一で、電池は界面の平らさを維持でき、性能の安定性はより高く、安全リスクは比較的に低い。
3）積層電池の内部抵抗が低く、急速充電に強い適応性がある
急速充電用途のシーンでは、充放電が進行するにつれて電池内部温度が徐々に上昇する。充放電過程において、高温位置の活物質の劣化速度が加速し、電気化学反応活性がある程度低下した後、リチウムイオンの脱嵌を支持することができなくなり、同時に電池全体の内部反応の不均衡を激化させ、他の位置の急速な減衰を招き、さらに電池の循環寿命に影響を与える。
積層電池は多極シート並列接続方式を採用し、内部抵抗が低く、急速充電を行う際、電池の発熱を効果的に緩和し、電池化学システム全体の安定性を高め、電池の使用寿命を延長することができる、同時に、低インピーダンスは積層電池が短時間で大電流の充放電を完成することを促し、電池の倍率性能は高く、現在下流の消費電子製品が追求する急速充電機能に対して強い適応性を持っている。
性能上の優位性により、ラミネート電池は将来的に急速充電や航続などの機能を際立たせるスマート家電製品の主流の選択肢の一つになる見込みだ。高精度のラミネートプロセスを把握し、ラミネート生産ラインを建設することはすでに消費系リチウムイオン電池メーカーの革新的な製品ラインとなり、下流の顧客への深い開拓を実現する重要な要素となっている。しかし、ラミネートラインの顧客検証周期は一般的に長いため、会社はラミネートラインに対して早期配置を展開する必要がある。
会社は本プロジェクトの実施を通じてリチウム電池自動化積層体生産設備を購入し、ダイカット積層体一体機、積層体キャッシュメモリなどを含み、先進的な積層体生産ラインを構築し、積層体消費類リチウムイオン電池の産業化を実現する予定である。プロジェクトの実施は一方では、会社が積層技術の生産配置を早めに完成し、既存の製品構造を豊富にし、下流の消費電子製品に対する応用の開拓を実現し、市場シェアを拡大するのに役立つ、一方、企業製品の市場認知度を高め、潜在顧客の後続発掘を支援するのに有利である。
3、プロジェクトの実行可能性分析
（1）会社はすでに積層製品の核心生産技術を掌握し、量産能力を備え、プロジェクトの順調な実施のために十分な実践基礎を打ち立てた
設立以来、会社は消費系ポリマー軟包リチウムイオン電池の研究開発、生産及び販売に専念し、世界的に有名な消費系ポリマー軟包リチウムイオン電池サプライヤーであり、豊富な生産技術の備蓄と製造経験を持っている。現在、会社はすでに精密積層シートと溶接、パンチ型、パッケージ、ベーキング、成化、化成、二封、折り目及びディスペンサー、OCVなどの積層シート消費類リチウムイオン電気コアのすべてのコア生産技術を熟練してマスターしている。また、会社はすでに全自動高精度積層技術の自主研究開発を完成し、この技術は高精度型切断設備、高精度CCDビジョンシステムと高精度 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) を統合することによって、積層技術の針による製品の品質制御レベルを効果的に高め、積層製品の高精度生産を実現することができる。従来の積層技術と比較して、この技術はダイシング精度を50-60%、積層精度を40-60%向上させることができ、同時に平面異形、立体異形構造を実現することができ、製品構造と外形を豊富にすることができる。
積層生産技術の把握と核心技術の蓄積に基づいて、会社はすでに最初の積層製品ラインの研究開発、設計、建造と検収を完成して、製品ラインは積層生産の技術要求に達して、会社は積層消費類リチウムイオン電池の量産能力を備えて、プロジェクトの順調な実施のために十分な実践基礎を打ち立てた。
（2）完全な製品品質制御システムはプロジェクト製品の品質の安定的な輸出に有効な保障を提供し、会社の消費者電池製品はノートパソコン、タブレットパソコン、スマートフォンなどの消費者常用電子製品に広く応用される。安全リスクを最大限に下げ、消費者の人身と財産の安全を保障するため、有名な消費電子ブランドはいずれも上流消費リチウムイオン電池関連製品の品質と安全性に対して高い要求を提出した。長期以来、会社は製品の品質管理を重視し、厳格な製品品質管理システムを構築し、ISO 9001品質システム、IATF 16949品質管理システムなど多くの認証を取得した。会社の品質管理範囲は製品設計、開発、生産、テストから出荷までの全プロセスをカバーし、製品品質の安定的な輸出を最大限に保障することができる。厳格な製品品質管理措置の下で、会社のリチウムイオン電池製品は安全性、一致性、安定性などの面で明らかな優位性があり、高い市場認可度を獲得した。
以上のことから、会社の現在完備した製品品質管理システムは会社の製品品質の安定性を有効に保障することができ、性能が優れ、品質が安定している製品は会社の顧客資源の更なる開拓に役立ち、今回の募集プロジェクトの順調な実施に助力する。
（3）良好な顧客基盤、プロジェクトのラミネート新製品の顧客開拓に役立つ
当社は長年リチウムイオン電池製造業界を深く耕し、リードする技術力、厳格な生産製造管理体系及び際立った製品品質によって、高いブランド認可度を獲得した。消費者向けリチウムイオン電池の分野では、ファーウェイ、小米、サムスンなどのヘッドフォンメーカーや、HP、レノボ、デルなどのヘッドノートパソコンやタブレットパソコンメーカーなど、中国外でリードする複数の消費者向け電子メーカーと長期的に安定した協力関係を構築し、顧客の高い認可を得ており、良好な顧客基盤を備えている。
本プロジェクトの積層電池は、同社の既存の消費型リチウムイオン電池製品の下流応用分野と同様に、ノートパソコン、タブレット、スマートフォンを主とし、市場の将来の発展傾向と顧客のニーズに基づいて、長年の研究開発投資を通じて形成された新製品である。当社の既存の十分な顧客基盤と高いブランド認知度は、本プロジェクトのラミネート製品の顧客開拓に良好な基礎を築くことができる。
4、プロジェクト投資概算
プロジェクトの総投資額は14289404万元で、募集資金13119024万元を使用する予定である。具体的には次のようになります。
単位：万元
シーケンス番号工事又は費用名称投資総額の使用予定募集資金の募集資金に占める割合
1工事建設費用1351902413119024 100.00%
1.1建築工事9
