中国の大手証券会社の研究機関からのレポートにより、個人投資家と機関投資家の情報格差を最小化し、個人投資家が上場企業の根本的な変化をいち早く理解することを可能にします。
新電力システム構築と伝統産業のグリーン変革は車の両輪、グリーン水素市場の拡大が大きい
2060年頃には、水素の年平均総需要は約1億3000万トンとなり、再生可能エネルギーから電解水で製造した水素の割合が70％を超え、効率的な水素供給の主体となっていきます。 再生可能エネルギーを利用した電力システムの長サイクル・大容量エネルギー貯蔵とピーキングは、グリーン水素産業との結合による鉄鋼、化学、セメント、輸送産業での大規模水素消費の可能性とともに、再生可能エネルギー水素産業の発展の主な原動力となるだろう。
再生可能エネルギー発電の導入が増えれば、再生可能エネルギーによる水素製造が促進され、水素エネルギーの主な供給源となる
今後の中国の再生可能エネルギー発電の設備容量を合わせると、2030年には風力発電と Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電の合計設備容量は12〜20億キロワットに達し、2060年には風力発電と Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電の合計設備容量は66億キロワットに達すると予想されています。 の水素を供給し、カーボンニュートラルな水素エネルギー需要の77％を占め、中国におけるクリーンな水素供給構造の需要を支えています。
高フレキシブル、高出力のPEM電解槽は、再生可能エネルギー水素製造の開発トレンドである
国家計画は、再生可能エネルギー電解水水素製造とPEM電気分解機技術研究のレイアウトに焦点を当て、変換効率と単体水素製造規模の向上は、再生可能エネルギー水素製造装置開発の主要な傾向である。 オフグリッド水素製造は、効果的に電力利用効率を向上させ、整流や系統接続などの設備投資を削減し、再生可能エネルギー水素製造の大規模開発のニーズに適応することができ、再生可能エネルギーの電力変動との互換性は、PEM電解水水素製造を「グリーン電力＋グリーン水素」製造モードの主流の開発動向としてさらに推進することができます。
再生可能エネルギーによる水素製造は、20252035年に化石エネルギーと同等になると予想されるが、コストはPEMが若干優位になる
現段階では、AWEによる水素製造のコストは、PEMに対して27％の優位性を持っています。 再生可能エネルギーによる水素製造のコストは、主に固定費、電力価格、稼働時間に影響されます。
(1) 2025年、電力価格が0.3元/kWhの場合、再生可能エネルギーによる水素製造コストは、既存の固定費で17〜25元/kgH2程度となり、石炭→水素＋CCSとは多少異なる。
(2) 20252035年、電力価格が0.2元/kWhまで下がると、再生可能エネルギーによる水素製造コストは15元/kgH2まで下がり始め、石炭-水素＋CCSと同等になると予想されます。
(3) 2035年以降、電力コストが0.13元/kWhを下回ると、再生可能エネルギーによる水素製造コストは、石炭から水素製造＋CCSに対して競争優位に立つことになります。
(4) 2050年、PEM水素製造システムの固定費に少なくとも75％のコストダウン幅があり、予想電力価格0.1元/kWhの下、PEM水素製造コストは6-9元/kgH2に達し、化石エネルギー水素製造（CCS除く）と同等または若干有利であり、AWE水素製造より若干有利である。
投資分析意見：新電力システムの急速な発展に伴い、PEM電解槽技術の反復、システム稼働時間の増加、電力コストの低減は、再生可能エネルギー水素製造産業の大規模な発展を促進する。 私たちは、レイアウトの初期段階で関連するオペレーターや機器メーカーを楽観視しており、次の点に注意を払うよう提案しています： Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) , Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Zhangjiagang Furui Special Equipment Co.Ltd(300228) , Weifu High-Technology Group Co.Ltd(000581) ．
リスク情報
(1)再生可能エネルギー発電のコストや設備規模が期待通りでない (2)電解セルの技術や産業の発展が期待通りでない (3)政策立案が期待通りでない
