コア結論：①内部と外部の複雑な背景は、市場が国家安全保障の問題を懸念している、独立した制御可能なまたは市場の位相のメインラインになるのカードの首の領域。 科学技術：エッチング装置、洗浄装置、研磨装置など、国内の半導体製造装置の更新が加速する。 エネルギー：太陽光発電の風力発電の設置容量外の中国、中国企業の世界市場シェアを促進するための技術的な利点。 ハイエンド製造：軍用航空エンジンの国内代替が加速、民間エンジンもC919スケール納入の恩恵を受ける。 食料：食料安全保障は依然として懸念事項であり、政策は種子供給源の独立管理を支援している。 関連会社については、本文をご参照ください。
技術：半導体装置・材料の国内代替が加速している。 中国本土はすでに半導体のナンバーワン消費市場だが、材料、装置、設計を独自にコントロールすることはまだできない。 地政学的な不確実性の高まりの影響を受け、関連分野での国内代替が加速される。 半導体製造装置および材料は、国内での代替が加速し、その恩恵を受ける。 政策的な支援により、半導体産業チェーンの自主管理は加速され、国内メーカーが半導体装置を増やす余地は十分にある。 また、ウェーハ生産能力の拡大は、中国市場の成長率を高め、川上の半導体材料の需要を牽引することになります。
エネルギー：太陽光発電や風力発電の設備は今後も拡大する見込みです。 エネルギー安全保障を確保する鍵は、従来のエネルギー源から新しいエネルギー源への置き換えを加速させることにある。 中国は「石炭大国」「石油小国」「ガス小国」であり、石炭は採掘が困難でコストが高く、原油や天然ガスの輸入依存度が高まっている。 現在の世界的な地政学的緊張と石油・ガス資源の外部依存がもたらす供給不安の高まりを背景に、新エネルギー源の開発と応用を加速することが、エネルギー分野の自立と制御を実現する鍵になります。 近年、中国 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 企業はすでに技術的な優位性を持って、イベント+政策主導の米国と欧州の新エネルギー導入もリリースされる予定、または中国企業の世界市場シェアを増加させることが促進されます。 風力発電の建設が加速する中、新エネルギー貯蔵も重要な戦略的機会期の到来を告げます。
ハイエンド製造業：軍需産業の航空エンジンの国内代替に注力する。 軍事費を安定的に増加させることは、国家の安全保障を守るための基本です。 中国の軍事装備の需要と軍事費は、緩やかで安定した成長を維持する。 現在、中国のハイエンド機器製造業は、まだ海外に抑えられている部分があり、航空エンジンなどの分野では、国内代替のプロセスを進めることが急務となっています。 技術の発展に伴い、中国の軍事航空エンジン分野は、一定の独立した生産能力を持って、将来的には徐々にフェーズアウトを加速する航空機の1つまたは2つの世代、航空機バッチ安定配信の3世代、航空機開発の4世代、航空機プレ研究の5世代 “全体の状況を形成することになります。 C919のスケールデリバリーにより、中長期的な民間航空エンジンの国内代替は徐々に進展していくと思われます。
食品：独立した管理を実現するための種子供給元への政策的支援。 中国の食糧安全保障はまだまだ不安で、種子の供給源の安全性は海外が管理している部分もあります。 中国は世界最大の穀物生産国だが、トウモロコシ、米、大豆の収量はいずれも米国を下回り、大豆の自給率も低い。 現在の穀物の戦略的属性は強化され、疫病とロシア・ウクライナ紛争は世界の穀物貿易パターンの歪みを悪化させた。 中国では、中国産の種子の品質が相対的に低く、食料安全保障の観点から種子産業の自給率強化が重要な課題となっています。 国の政策では、種子産業が技術的な自立と自己改善を達成し、独立した制御可能な種子の供給源を実現することが求められています。 今後、中国の法規制がさらに改善されれば、業界の競争環境は体系的かつ大幅に改善されるものと期待されます。
リスク：関連分野の政策支援が期待されるほど強くなく、技術進歩も期待されるほど強くない。
