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レビュー：2022年1月3日、「大きな金融のターン」が始まり、市場全体のユニークな勧告「大きな金融」（銀行、不動産）、不動産、銀行の第1四半期は、利益のトップ3のリストにランクされています。 17 4月「引き継ぐ：大きな消費は買いポイントの到来を告げるしようとしている」、4月24日「キー決定週」底時間を大切にお勧めします。 6月5日、「低評価のブルーチップが高収益の成長に出会うとき」は、CSI1000に代表される高収益の中小型成長企業に注目することを提案した。
2022年以降の成長安定化のキープレイヤーは、「家」「車」「消費」「インフラ」の4つです。 現時点でのマーケットスタイルのブレークスルーは、家計と消費の改善の兆しとシグナルが必要です。 その前に、市場はまだショックパターンを維持し、大きなチケットのスタイルは、小さなチケットのスタイルの解釈の音楽を待つ必要が停止していない。 全体としては、CSI1000、CSI2000に代表される現在の中小型時価総額の本線を維持することになる。 希望が育って、CSI300とSSE50を代表として、景気回復関連の「大口」が徐々に配分の好機を迎え、特に住宅建設部、財政部、中央銀行の共同推進「建物の引渡しを保護する」特別ローンとともに、景気回復自信が高まっている。
音楽はまだ流れている、まだ止まっていない、CSI1000、CSI2000が攻撃の選択だ。 流動性は全体的に豊富で、第2四半期の業績市場は基本的に価格されている、ウィンドウ期間の到着前に3四半期報告書は、6月から市場 “低評価ブルーチップは、高収益成長を満たす “から、徐々に国債2000、CSI 1000に進化の中小市場の時価総額方向の代表として、新荘、産業ソフトウェア、新エネルギー+、などの焦点にできる。 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、XR電子ハードなど方向性のある派生商品。 5月上旬に発売した「科学技術セレクト・ポートフォリオ」、8月に発売した「ダークホース・ものづくり50」に注目してみてはいかがでしょうか。
CSI300とSSE50は、景気回復に関連する「大物」が配分ポイントを迎えるということで、希望が育まれている。 都市・農業系商業銀行の長江デルタ・四川・重慶地区の大消費（社会サービス、医療化粧品、交通、家電・家庭、医療、酒など）・大金融の中核資産に着目する。
(1) 現在の株価から、4月末付近の底値圏に調整し、より悲観的な予想を加味した大口目標です。 4 月末に投資家に提案した「バトンを受け取れ：大型消費財が買い場の到来を告げる」に類似している。 絶望的に見えるかもしれないが、実際、振り返ってみると、CDFGが150ドル、マオタイが1600ドルといった安価なチップを見つけるのは困難である。 次の6ヶ月、ゆっくり合わせて、ゆっくり買って、底辺のチップを蓄積することができる。 2）第1四半期の成長安定化に関する措置の導入に続き、住宅と消費に関するより多くの措置が再び時間ポイントの集中導入の先駆けとなる。 住宅については、①住宅建設省、財務省中央銀行共同プッシュ「建物の引渡しを確実にする」特別融資は、住宅市場の信頼を回復するための第一歩です。 不動産救済基金は、2018年の株式質権救済基金を参考に、鄭州市以外にも他の省市が追随して、点から面へです。 (消費については、①国際交流・ルートが徐々に回復しており、ロンドン、ドイツ、フィンランド、カナダなどの主要ルートが8～9月に華北で徐々に回復、②国際ルートの融合基準調整、③9月にSCOサミット、11月にG20会議が予定されていることがわかります。 (3) 9月のSCOサミット、11月のG20会議も注目される。
過去6回の電力制限は1カ月以上続き、工業企業の事業や生産活動への影響は限定的だった。電力制限の期間中、循環型産業と電力関連産業の市場パフォーマンスは最も高かったという。 2003年以降、大規模な電力制限が6回行われたが、中国の工業付加価値はほぼ例外なく制限月に低下し、その後反発、鉄筋やセメントなど主要工業製品の価格は短期的に上昇した。 電力制限時の業界パフォーマンスという観点からは、2003年、2010年、2011年の電力制限時に、景気循環商品がトップパフォーマンスを示し、同期間のCSI300を大きく上回った。 今回の電力制限の主な原因は、家庭用電力消費の急増＋高温下での水力発電の供給不足。 四川省が8月14日に電力供給の通知を出して以来、鉄筋、アルミ、亜鉛、セメントなど主要工業製品の価格は当面大きな上昇は見られず、生産制限の影響が大きいリチウムやポリシリコンなどは短期的に上昇リスクがあると思われます。 全体として需要が低迷している現在の環境では、電力制限による工業生産や商品価格への影響は限定的と考えられます。
今週の中位シナリオ：1）海外のエネルギー危機は、中国の電力供給の圧力と組み合わせることで、多くの材料の需要と供給がタイトになる傾向があり、価格が上昇。2）農業、林業、畜産、漁業の消費、ナマコ価格の高いブームに注意を払う。3）「金九、銀十」が徐々に近づいて、自動車ブームの検証期間へ。
リスク：1）中国で疫病が繰り返され、景気回復に影響 2）政策が期待通りに実施されず、不動産問題がさらに悪化 3）電力不足の悪化、電力制限、生産制限が続く。
