リチウム産業の川上から川下までの巨人の投資の「触手」は、産業チェーン全体に及んでいる。
最近では、鉱山に夢中な Tianqi Lithium Corporation(002466) が1億元を投じてリチウム電池会社「中新行」の株を引き受け、上流の Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) が Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) などと手を組んで191億のリチウムプロジェクトを建設するなどのニュースが頻繁に流れてきた。 同時に、 Eve Energy Co.Ltd(300014) と Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) も、上流と下流の産業チェーンの拡張に向けた投資を続けている。
リチウムに限らず、9月30日、時価総額1000億の鉱山大手 China Molybdenum Co.Ltd(603993) と「リチウム毛」 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) が手を携えて、世界の新エネルギー関連金属資源を共同でレイアウトした。
“我々は常にあまりにも、他の大手企業との将来の協力に開放される”、 China Molybdenum Co.Ltd(603993) 関連筋は10月1日にシェル金融記者によると、双方の協力は、上流産業のレイアウトを深め、双方の産業の戦略的相乗効果を高め、これに基づいて、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は求めていないになります。 China Molybdenum Co.Ltd(603993) の支配的地位は、会社の実質的な支配権の変更につながることはありません。
北京Teyi太陽新エネルギー社長チーハイシェンは殻金融記者によると、将来のリチウム産業チェーンの産業集中が高くなり、産業クラスター効果もより明らかになり、関連企業の深い束、利益共有ウィンウィンの協力現象は、業界の将来の発展の傾向である必要があります。
業界は、それが過剰生産につながるかどうかを増やし続けるために、万創投資銀行のゼネラルマネージャー段志強の分析では、リチウム業界も山や谷に存在するが、最終的な分析では、将来の過剰生産能力のリスクは、主に特定の品質で修飾されていない、技術ルートが企業で排除されている、市場の需要を満たすことができる業界の巨人のために、投資機会ははるかにリスクを上回っていると述べた。
産業チェーン全体に “触手 “を伸ばし、ディープバインドの現象はますます顕著になってきている実際、リチウム産業全体が拡大しており、今はその上流と下流に同時に触手を伸ばしている傾向がある。
新エネルギー車市場の爆発的な拡大により、コバルト、銅資源が不足し、 China Molybdenum Co.Ltd(603993) の開発。 モリブデン、銅などの採掘、製錬、加工を主な事業とする China Molybdenum Co.Ltd(603993) （時価総額1000億元）は、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) と手を組むことにしました。 川上の鉱山会社と川下の電池会社は、どのように連携していくのでしょうか。 これは、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) にとっては上流での存在感を深める良い機会であり、 China Molybdenum Co.Ltd(603993) にとっても同様である。
10月1日、 China Molybdenum Co.Ltd(603993) 関係筋は記者に対し、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) のレイアウトと電池産業チェーン全体における主導的地位を活用することにより、さらに川下のコアユーザーをターゲットに、製品ポートフォリオを拡大し、業界での地位を向上させると回答している。 また、 China Molybdenum Co.Ltd(603993) はこの機会に産業チェーンの川下企業から戦略的投資を受けることも可能であり、企業の投資価値と発展性が業界に認知されたことを意味します。
今後、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) が同社の実際の経営判断に参加するかどうかについては、 China Molybdenum Co.Ltd(603993) は、現段階では両者の主な仕事は取引の成功の推進であり、当面はその後の取り決めは検討されていない、と述べた。
それだけでなく、リチウム資源についても、 China Molybdenum Co.Ltd(603993) は記者団に対し、同社は常に新エネルギー路線に強気で、リチウムを含む世界のエネルギー転換メガトレンドに関連する金属に常に細心の注意を払ってきたと述べた。 しかし、機会が忍耐強く待つ機会がないときに、決定的なものになるとき、独自の合併や買収の原則に固執します。
「産業シナジー」とは、記者たちが繰り返し口にした China Molybdenum Co.Ltd(603993) の言葉である。
「この2年間、上流と下流企業の相互出資、強い提携、深い結合協力のリチウム産業チェーンは確かに多くなっている」と斉海晨は言い、上流のリチウム鉱石原料から中流のリチウム原料加工、そしてリチウム電池の生産、下流の自動車企業まで、企業間の相互参加、戦略的投資、企業間の協力、企業の相互出資、企業の相互出資、企業の相互出資、企業の相互出資、リチウムの相互出資、リチウムの相互出資、リチウムの相互出資、リチウムを含むリチウムの原料加工、企業のリチウムを含む製品の生産、企業の戦略的な投資。 この2年間で、その現象はますます顕著になりました。
これは、川上と川下の企業がリチウム産業チェーンと新エネルギー自動車産業の将来の発展傾向をより楽観視していることを示し、この明確な発展傾向に直面して、企業は深く束ねられ、産業シナジーを生み出すことができ、川上と川下の産業チェーンとサプライチェーンの協力能力が同時に強化されると、彼は見ている。
斉海神は、グローバル燃料自動車の新エネルギー電化を加速させるという明確なトレンドが確立され、この場合、いかにチェーンを強化し、チェーンを補完し、さらには垂直統合型全産業チェーンレイアウトに発展させるかは、力のある大企業の戦略的選択であり、この発展傾向はすでに現れていると指摘した。
さらに、リチウム産業チェーンの特性から、資本＋技術の「二重集約型」産業は、技術の研究開発、プロセスの改善、製品の改良と反復、製品のエネルギー密度の向上、製品の安全性などを支援・促進するための強力な資本投資が必要であると説明した。
業界の特性は、リチウム産業チェーンの企業は、上流、中流、下流企業との協力 “信頼のコスト “を減らすために必要な決定、彼らは相乗効果なしで製品、プロセスのアップグレードを開発するために単独で働く場合、サプライチェーンの製品の検証、製品の輸入リスクが大きいです。
「Qi Haishenは、企業間の真の産業シナジーが必要であり、互いのコラボレーション能力を高める必要があると考えています。
万双投資銀行の段志強総経理は記者団に対し、現在のリチウムイオン電池産業は、川下の用途から見て、電力電池、電子消費、エネルギー貯蔵の3つの方向に大きく分かれていると指摘した。 現在、リチウムイオン電池の需要が最も大きい分野は、パワーバッテリーです。
新エネルギー自動車の生産・販売台数を考えると、今後の動力用電池の需要は非常に巨大である。 リチウムイオン電池は、電力用電池とエネルギー貯蔵用電池の両輪で、より広い発展空間を切り開くことになるでしょう。 このような市場の大きな要求に直面して、企業は将来のトレンドを明確に認識し、コードを増やしたのは当然のことだと思います。
低品質製品は淘汰される。リチウム産業の発展が本格化しているが、引き潮の後に生産能力過剰の状況が現れるかもしれないと警告する専門家も少なくない。
生産能力過剰の可能性について、段志強は、リチウムイオン電池の産業チェーンは比較的長く、上流の鉱物資源の採掘と製錬から、正極材、負極材、隔膜、電解液処理などの四大産業、さらに電池組立、応用面まで、産業チェーン全体では、化学、非鉄金属など、特に幅広い分野に関わっていると分析した。 また、この巨大な産業レイアウトは、企業にとって大きな参画の機会をもたらすものでもあります。 巨大な市場の見込みを背景に、社会的な資源が業界に流入しているのです。
確かに、このような自然発生的な市場行動は、政府の指示ではなく、経済的な利益によって導かれるため、多少の資源のミスマッチは起こりうる。 例えば、負極材は現在、比較的需給が逼迫しており、価格を押し上げています。 そうすると、将来的に別のリソースのミスマッチが起こる可能性もあります。
その一例として、ドゥアンは「企業は業界の好況に魅力を感じ、リチウム分野への投資を将来的に計画している」と述べた。 しかし、承認と建設のサイクルがあり、この数年のサイクルが終了した後、生産の山場が来るかもしれません。
そしてこの時、実はリチウム業界は製品の品質、特にパワーバッテリーの高い規格の均一性を厳しく要求している。 企業の技術レベルのブラインドエントリは、標準までかどうか、生産の規模は、安定した信頼性の高い品質を確保することができ、疑問符を置くことです。
“特にリチウムに参加する越境企業は、製品の品質が川下企業のニーズを満たせなければ、市場検証をパスできない” 段志強は、比較的良好な状況は、より成熟した技術であり、生産工程と企業の深い理解のための顧客の需要は、製品の研究開発を更新し続けることができる、将来は生き残るだろう、と述べた。
このような状況に直面し、今後、市場には過剰設備が発生する可能性があります。 しかし、最終的には、規格外の品質や技術的なルートのある特定の製品が余剰となり、それに対する具体的な問題が分析されなければならないのである。
“すべての業界は、ピークと谷が、将来の一般的な傾向は間違いなく製品の品質、高い技術コンテンツと製品の安定供給の継続的な最適化は生き残ることができる “と、デュアンは、市場の需要を満たすことができる企業のための、機会はまだはるかにリスクよりも大きいですと述べた。
「仝囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮囮々は冱った、冱った。冱った。冱った。冱った。冱った。冱った。冱った。冱った。冱った々は冱った。冱った。冱った。冱った。 オーバーキャパシティがある。 ただ、問題は、この風評被害がいつまで続くかだ。
彼の理解では、現在、中国で電力用電池のサポートサービスを提供しているサプライヤーは約50社あり、最初の10社のシェアは90％を超えているが、最後の40社のシェアも徐々に拡大し、参入する企業も増え、実はすでにキャパオーバーという現象が漠然と存在しているという。 しかし、リチウムの原料はまだ不足しており、過剰設備になるには至っていない。
彼の見解では、リチウム産業の現在の市場の見通しは非常に明確である、中国の自動車保有台数は3億台以上、新エネルギー車の現在の保有台数はわずか約1000万台、燃料自動車の将来が新エネルギー車に置き換えられる場合、まだ多くのリチウムを必要とします。 2025年以前は、中国の新エネルギー車への支援は増え続け、新エネルギー車は高い発展率を維持するので、そのような問題を心配する必要はないでしょう。
ただし、今はリチウムに資本が集まりすぎていて、競争が激化しており、今後は間違いなく後進の生産能力が淘汰され、強い結合が起こるかもしれないとも警告していた。 また、リチウム業界は現在、ますます高い資本のしきい値、将来的にリチウムに国境を越えたいと思う他の企業があり、資本のしきい値も以前より高くなります。
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