投資のハイライト
エレクトロニクスはトレンドに逆行し、機器・材料が上昇を主導
今週の広範な市場のインデックスは、上海証券取引所のインデックスは1.08％、インデックスに深セン証券取引所は1.82％、宝石のインデックスは1.60％下落し、電子部門のインデックスは、31 Shenwanレベルの産業は8位に上昇し、今週1.85％上昇しました。 エレクトロニクス産業のサブセクターでは、今週はより多くのアッププレート、プレートのほとんどは、唯一の消費者の電子部品や組立板はわずかに下落し、リバウンドで先駆けとなった。 このうち、半導体製造装置は17.97％、集積回路実装・検査装置は5.41％、半導体材料は5.07％の上昇となりました。 年初来では、エレクトロニクス産業のセクターはより深く後退し、依然として下落しています。
パネル価格は年内に底を打ち安定化、本土メーカーのシェア拡大が続くと予想される
グループウェア・コンサルティングは10月21日、「2022年 世界のディスプレイパネル市場の概要と展望」を発表しました。 出荷規模から見ると、2022年、2023年は9.7%の減少で、回復は難しいかもしれない；価格面から見ると、市場はまだ供給が需要を上回る深刻な状態にあり、パネル価格は年末に底を打つと思われる；供給形態から見ると、サプライチェーンは「再建と再配置」に直面しており、本土メーカーの供給比率が高まっている；製品構造から見ると、(a) パネルは、(b) パネルは、(c) パネルは、(d) パネルは、(a)パネルは、(a)のパネルが使用されると思われる。 “コスト削減と効率化 “をテーマに、機会に応じてアップグレードする構造を推進する。 サプライチェーンと市場の需要が大きく変動する過程で、世界のディスプレイパネルの供給パターンも再構築と入れ替えの過程にあり、本土のパネルメーカーは今回の競争で市場シェアを高めると予想され、 Boe Technology Group Co.Ltd(000725) / Tcl Technology Group Corporation(000100) に注目することが推奨されます。
投資アドバイス：国内代替とブームによる対象の差別化には引き続き強気で臨む
以前は、中央の深い改革委員会の会議は、さらに注目する弱いリンクの国内交換の新しいシステムで、新しい国家システムを攻撃するために音のキーコア技術と呼ばれ、中国の半導体産業チェーンは、機器や材料業界の産業基盤が利益をリードすることが予想されるので、我々は長期強気の半導体装置と材料、標準的な盛美上海/ Tuojing技術/華海清華/ Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) に焦点を当てです 。 / Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) /富创精密。 また、電力貯蔵の風景が高いブームを維持し、新エネルギー自動車が強く成長し、IGBTの供給が需要を上回り、SiCデバイスが徐々に性能を発生させます。 国信科技/ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) / Wingtech Technology Co.Ltd(600745) / China Resources Microelectronics Limited(688396) などを重点ターゲットとして、上流のパワー半導体/車載チップ/車載FPCなどに注力するとよいでしょう。
リスク情報
COVID-19の再流行リスク、米国の制裁措置がさらに強化されるリスク、新エネルギー車やPVなどの新興産業の成長が予想を下回るリスク、ファブの拡大が予想を下回るリスク。
