10月31日、TCL中環（ Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) ）が率先してシリコンウェーハの価格を引き下げたことで、PV産業チェーンの価格変曲点がさらに確認された。 前回の価格発表は9月8日で、シリコンウェーハの相場が下がるのは10カ月ぶりだそうです。
TCLは、リングのこの下方シリコンウェハーの提供は、一時的にサポートとして上流のシリコン価格の低下が、業界は一般的にシリコン供給緊張の急速なリリース後に新しい生産能力で緩和されると信じて、価格も戻って調整されます。 上流の値下げが徐々に実現すると予想され、一度抑制下流の電池、コンポーネントリンクの収益性も改善される、いくつかの電池会社の3四半期報告書は、この傾向を示している。
インダストリーチェーン価格変動TCL中央最新の申し出は、150μm厚のP型218210182166シリコンウェハー申し出10.51元/枚、9.73元/枚、7.38元/枚、6.13元/枚、それぞれ9月8日の最後のラウンドと比較して0.35元/枚、0.33元/枚、0.24元/枚、0.2元/枚でダウン示し3.1パーセントで〜提供された。 3.2%.
。の場合
表ソース：Lonzhong社の情報
PV技術のNタイプへの移行に伴い、TCL ZhonghuanはNタイプシリコンウェハーの提供を継続的に更新しています。 その中で、150μm厚のN型210182166シリコンウェハー相場は10.32元/枚、7.9元/枚、6.56元/枚でそれぞれ0.34元/枚、0.33元/枚、0.28元/枚で相場の前回に比べ、130μmのN型210182166シリコンウェハー相場は9.89元/枚、7.64元/枚で相場の回。 厚さ130μmのN型210182166ウェーハの価格は、それぞれ9.89元/枚、7.64元/枚、6.35元/枚で前回から0.35元/枚、0.33元/枚、0.27元/枚減少しています。 一方、セントラルでは、N型シリコンウェーハの減少率がP型シリコンウェーハの減少率より総じて高く、最大で4％程度であった。
もう一つのウエハーリーダーであるロンギ・グリーンエナジーは、10月24日に新しい相場を発表した。 9月26日と7月26日の最初の2回の相場に比べ、182枚と166枚の人民元相場は調整されなかったが、米ドル相場は為替レートの要因により若干下方修正された。
なお、158枚はロンジのオファーから外れており、セントラルは今回の更新でP型158枚の見積もりは終了しているとのことです。 トップメーカー2社の一致した動きは、大型シリコンウェーハが普及する中で、小型製品の市場が急激に縮小していることを意味する。 実は、166サイズの市場も昨年から大きく圧縮されている。
過去から、シリコンとウエハー価格は強くリンクしており、ウエハーはシリコンに追随して上下するのが一般的です。 しかし、セントラルによる最初のシリコンウェーハの値下げは、当分の間、シリコン部門の値下げには対応できないようです。
ウエハー価格が下方修正された理由は多岐にわたるが、InfoLink Consultingは、今年前半はウエハー在庫圧力に直面せず、さらに在庫受動性がマイナスになり続けている単結晶ウエハー部門が、11月には一変し、徐々に増加し、通常とは異なる回転の在庫圧力に直面する可能性があると述べている。
実際には、近年では、シリコンウェハーのリンクの拡張が急速に、2つの主要なLongiグリーンエネルギー、TCL中央計画150GW、140GWの今年のシリコンウェハーの生産能力の終わりにそれぞれ、シリコンウェハールーキーに加えて、 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) 、 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) 、 Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908) 、等も新しい生産能力のリリースを多数持っています。 大まかな統計では、今年末にはウエハー部門の合計容量が600GWを超えると言われています。
セル分野の需給や価格動向は、ウェハー分野とは大きく異なる。9月末に同維は単結晶PERCセルの相場を、機種ごとに1Wあたり2〜3セントずつ全面的に引き上げ、10月25日には Tongwei Co.Ltd(600438) がセルの相場を更新し、機種ごとの相場は調整していないが、大型セルの厚さを155μmから150μmに薄くし、価格を偽装している。
上流と下流の利益再分配太陽光発電産業のチェーンの価格の逆転は、直接、各リンクメーカーの事業戦略とパフォーマンスの期待に影響を与え、 Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 例えば、今年の最初の3四半期は、同社のシリコン事業の売上総利益率は73.85％と高いが、すべての関係者から見て予想、シリコン価格の削減は避けるために困難であり、高利益の現在のシリコンリンクがほとんど長期的に維持することができます。 業界関係者は、今後のシリコンの粗利率は30％程度が妥当な水準と判断している。
だからこそ、シリコンメーカーの雄である Tongwei Co.Ltd(600438) は、モジュール事業を下へ下へと伸ばし続けることを選択したのだ。 一方、モジュール事業の新たな拡大により高い収益規模を維持し、他方、レイアウトの統合により、より多くの利益を確保します。
特に、昨年は太陽電池メーカーが最も大きな損失を出し、今年は状況が大きく改善されたので、セル部門の状況はより懸念されるところです。 Tongwei Co.Ltd(600438) を例にとると、当第3四半期連結累計期間のセル事業の生産・販売状況は、生産が前年同期比で大幅に増加し、製品構成の最適化が進み、収益性は前年同期比で改善されました。
Tongwei Co.Ltd(600438) は電池事業を単独で開示していないため、より直接的な証拠は Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) の第3四半期報告書に記載されています。 今年の第1〜3四半期の Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) の売上高は258億3000万元、前年同期比130.65％増、純利益は13億9000万元、第3四半期の売上高は98億4000万元、前年同期比127.3％増、純利益は7億9400万元で、前年同期比で赤字を利益に転換しただけでなく、115％のリンギット増と市場の期待を大きく上回る結果を達成することができたと言えます。
Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) の試算では、第3四半期の出荷量は約9GW、1Wあたりの純利益は約8セントで前年同期比約4セント増、第3四半期末の契約負債は19億5000万元で前年同期比167.1％増、フル受注となり、第4四半期もフル生産・販売が続く見通しです。
また、昨年の電池業界全体の損失により、新しい生産能力は少なく、今年から、下流の需要が四半期ごとに増加し、電池は徐々に産業チェーンのボトルネックになり、電池の価格は原材料の価格よりも高くなりました。 現時点では、電池の実際の新規生産能力は限られており、来年の見通しは、まだ電池の収益性の上昇サイクルです。
もう一つの太陽電池ベースの上場企業 Hainan Drinda Automotive Trim Co.Ltd(002865) も同様の傾向を示し、最初の3四半期、同社の売上高は74.3億元、純利益は4.1億元で、それぞれ795.75％と611.15％の増加であった。 データによると、第1～3四半期の電池の累積出荷量は6.91GWで、前年同期比75.59％増となりました。
ある業界専門家は記者団に対し、「シリコン価格が下がる具体的な時期はまだわからないが、下落傾向は不可逆的だ」と述べた。 前の段階は電池とモジュール企業にとってより困難な時期であったが、現在最も困難な段階が過ぎ、電池とモジュール企業の収益性は上昇チャンネルに入るだろう。 “この傾向はより顕著です。” と専門家は言っています。
電池については、モジュールのリンクは、将来の収益性を改善するために期待されている、中国非鉄金属工業会シリコン産業支店専門家委員会LVパンの副所長は、認識を表明した。 “産業チェーン全体の各リンクの技術的・財務的な閾値から見て、最も高い閾値はポリシリコン、セル、長尺結晶、モジュールの順で、バランスのとれた状態では、妥当な収益性のランキングもおそらくこの順に分布している。”
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