しすう
2022年3月1日、上証総合指収は348883点で、0.77%上昇した。深証成指収1348864点、0.24%上昇した。石炭業界指数は273472ポイント上昇し、2.60%上昇した。上昇幅の上位3社は、 Guizhou Panjiang Refined Coal Co.Ltd(600395) Shanxi Lanhua Sci-Tech Venture Co.Ltd(600123) China Coal Xinji Energy Co.Ltd(601918) 。有色金属指数は590181ポイントで1.89%下落した。上昇幅の上位3社は、 Ningbo Fubang Jingye Group Co.Ltd(600768) Jinzhou Jixiang Molybdenum Co.Ltd(603399) Western Mining Co.Ltd(601168) 。
コメント
石炭プレートの上昇幅が上位を占めている。現在、主産地の石炭生産量は徐々に上昇しているが、国際石炭価格が高位を維持しているため、輸入石炭価格が逆転し、輸入石炭の補充効果が弱まり、供給不足が依然として残っている。需要面では、下流では再稼働が続き、主線が安定的に増加し、端末の利用可能な日数が減少し続けている。また、コークス石炭市場では、その価格は市場によって決定され、政策は管理されていないため、コークス石炭プレートはより良い弾力性を持っている。現在の石炭株の低評価の特徴は明らかで、現在の安定した成長、広い信用のマクロ政策の予想の下で、私たちは石炭プレートが資産配置価値を備えていると考えている。関連標: Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) Jinneng Holding Shanxi Coal Industry Co.Ltd(601001) 。
リチウム鉱を題材にした下落幅が上位を占めた。工業情報化部の辛国斌副部長は28日、国務院新聞弁公室で開かれた記者会見で、工信部は動力電池などの生産需要を満たすことに着目し、中国のリチウム資源の開発の進度を適度に加速させ、買いだめや物価の引き上げなどの不正競争行為に打撃を与えると明らかにした。同時に、動力電池の回収利用システムを健全にし、効率的な分解、再生利用などの技術難関攻略をサポートし、回収比率と資源利用効率を絶えず向上させる。このニュースの影響で、 Tianqi Lithium Corporation(002466) Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) などのリチウム鉱の蛇口はいずれも異なる程度に下落した。しかし、需給不足は短期的に緩和されず、22年、23年にリチウム鉱には確定的な需給ミスが存在し、今回の需給ミスの持続性が予想を上回る可能性が高く、リチウムプレートの投資機会を引き続き期待している。「業績+成長」の考え方に重点を置く。資源と加工生産能力があり、将来成長性のある会社を重点的に見ています。例えば、トップ Tianqi Lithium Corporation(002466) 、赣峰リチウム業、弾力性標の Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) などです。
業界の動向
2月28日、工信部辛国斌氏は、自動車チップの供給が引き続き好調になると予想し、中国のリチウム資源開発の進度を適度に加速させると明らかにした。（工信部）
企業の動向
Western Mining Co.Ltd(601168) Western Mining Co.Ltd(601168) ):2月28日夜、同社はホールディングス株の東西鉱グループが保有するリチウム資源会社の27%の株式を譲り受け、取引価格は33.34億元と発表した。
リスク提示:マクロ経済は予想に及ばず、リチウム資源開発の進度は予想を超えた。
