戦略的観点.
今週の火曜日、A株は3月に開門し、上海指は三連陽を実現した。終値までに、上証指数は0.77%上昇し、深証成指は0.24%上昇し、創業板指は0.16%上昇し、上海深300は0.83%上昇し、上証50は1.46%上昇し、中証500は0.30%上昇した。両市の上昇件数は3199社で、先週の平均値2387社を上回り、前日の1974社を上回った。上昇・停止件数は67件で、先週の平均77件を下回り、前日の58件を上回った。両市の下落件数は1380社で、先週の平均値2223社を下回り、前日の2594社を下回った。下落件数は5社で、先週の平均15社を下回り、前日の18社を下回った。北向き資金は純流入32億7700万元で、先週の平均値は純流出12億8300万元で、前日は純流入20億4700万元だった。両市の成約額は969527億元で、先週の平均値は106114億元で、前の取引日は949784億元だった。A株の縮小量が上昇し、上海指は再び3500点の地域に復帰し、現在、上海指はすでに揺れの軌道に乗っており、前回はいずれも失敗に終わったが、今の段階では突破のきっかけを備えているようだ。2月、製造業購買マネージャー指数、非製造業ビジネス活動指数、総合PMI産出指数はそれぞれ50.2%、51.6%、51.2%で、拡張区間に位置し続けている。先月より0.1、0.5、0.2ポイント高く、中国経済全体が引き続き回復・発展態勢を維持していることを示し、景気水準が安定している中で上昇し、持続的に改善されている経済状況は、FRBの3月の利上げ予想やロシア・ウクライナの地縁危機の現在の市場価格にかかわらず、これまでの判断を検証するだろう。市場に無視されているが、リスクの好みが安定した後、市場は順方向にフィードバックすると考えている。
株価先物取引戦略
観点:IFとIC先物は貼り水に転換し、短期指数は揺れを維持するか
(1)3月1日、IF、IH、IC契約の保有量はそれぞれ19.97万手、10.14万手、29.56万手で、日環比は-1.75%、-1.68%、-1.83%に変動した。
(2)3月1日、IF、IH、IC当月契約と現物価格差は-11.09点、2.71点、-15.44点で、前取引日より-3.84点、-1.31点、-10.14点変化した。操作提案：IF 2203高投低吸主、支持位4580点、抵抗位4650点
オプション取引ポリシー
観点:隠れた変動率が再び低下し、指数が変動したり低下したりする。
(1)3月1日、50 ETFオプション、華泰300 ETFオプション、嘉実300 ETFオプション、300株指オプションPCR(持倉量)はそれぞれ0.9、1.09、0.83、0.77で、そのうち50 ETFと300 ETFオプションPCR値は小幅に回復した。
(2)3月1日、300 ETFオプションと50 ETFオプションの隠し変動率はそれぞれ15.4%、15.0%であり、300 ETFオプションと50 ETFオプションの隠し変動率は小幅に低下した。
操作提案:急進型戦略:50 ETF売3月3000オプション契約;堅牢な戦略:暫定的なし;保証ヘッジ
ポリシー:暫定なし
リスクのヒント
1市場取引は急速に冷え込む。2短期パニック感情がリスク因子を拡散し続けている。
