3月1日、26社の基金会社は共同で養豚企業 Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) を調査し、生豚の生産能力の配置などの関連問題に注目した。同じく生豚養殖業界では、先週も74の基金会社を含む数百の機関の調査を迎えた。また、 Yunnan Shennong Agricultural Industry Group Co.Ltd(605296) Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) Shenzhen Kingkey Smart Agriculture Times Co.Ltd(000048) などの企業がファンド会社に注目されている。
「毎日経済新聞」の記者は、中央の冷凍豚肉の貯蔵を担当する華商備蓄商品管理センター有限会社から、3月3~4日に2022年の第1陣の貯蔵を開始し、計4万トンを調達することを明らかにした。
分析によると、過去の貯蔵開始後の豚価格は小幅な反発が期待され、関連企業の生産能力の清算を助けることができ、現在大きな損失を抱えている生豚養殖業界の利益である。
Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) は調査を受けた際、2022年第3四半期以降、豚の価格が次のサイクルの上り通路に入る可能性があると楽観的に推定した。
生豚養殖業再起調査熱
2020年7月以来、豚肉の価格は引き続き回復し、生豚養殖業界全体が新たな豚周期の下り通路に入り、出荷量が続々と増加するにつれて、豚肉の価格が持続的に圧力を受け、生豚養殖企業のコストが徐々に高くなっている。
農業農村部のデータによると、2月28日、全国の卸売市場の豚肉の平均価格は18.54元/キロで、先週の金曜日より0.5%下がり、前年同期比52.56%下落し、最新価格は昨年10月の安値に迫っている。
同時に、業界内の企業は赤字を続けている。統計によると、3月1日現在、A株上場企業25社以上のうち、生豚の養殖、生産加工を配置した企業が業績予告を発表している。結果として、 Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) は2021年に182億元の損失を予想し、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) は133.37億元の損失を予想し、また、 New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) などの予想損失も10億元以上である。
注意しなければならないのは、2級市場の株価表現があまり影響を受けていないことだ。「毎日経済新聞」の記者によると、 Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) 3月1日に上昇が止まり、 Dongrui Food Group Co.Ltd(001201) も最近の5取引日で10%を超えた。 Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) Hunan Zhenghong Science And Technology Develop Co.Ltd(000702) なども最近上昇幅が小さくない。
一方、株価の上昇が続いていることと、会社の最近の業績の違いは明らかだ。一方、機構も最近関連企業に対して調査研究を行い、公募基金は相対的に積極的で、最近 Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) などに対して調査研究を行った。
3月1日、26社の基金会社は共同で Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) を調査し、生豚の生産能力の配置などの関連問題に注目した。同じく生豚養殖業界では、先週も74の基金会社を含む数百の機関の調査を迎えた。また、 Yunnan Shennong Agricultural Industry Group Co.Ltd(605296) Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) Shenzhen Kingkey Smart Agriculture Times Co.Ltd(000048) などの企業がファンド会社に注目されている。
分析によると、外部が生豚養殖プレートに自信を与えた原因は、最近現れる可能性のある価格の上昇にあるが、関連企業の利益レベルの改善に伴い、相対的に低位にあるこのような標的の配置価値が明らかになった。
「毎日経済新聞」の記者は Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) の調査研究の実録の中で、会社側は、2022年上半期の豚の価格が低い位置を維持し、業界の生産能力の低下が加速すると初歩的に予想している。楽観的な推定では、2022年第3四半期以降、豚の価格は次のサイクルの上り通路に入る可能性がある。悲観的には、2022年は依然として社会平均損益バランスラインの位置にあり、2023年に次のサイクルの上り通路に入る必要がある可能性があると推定されている。
企業の在庫生産能力を明らかにする見込み
実際、生豚養殖プレートの勢いを助長する原因はもう一つある。2022年の第1陣の貯蔵作業が間もなく展開され、その時、企業の在庫生産能力を明らかにすることが期待され、市場価格の調節に積極的な役割を果たす。統計によると、3月1日現在、食品加工と肉類指数は2月に3.8%上昇した。
中央備蓄冷凍豚肉の貯蔵計画の通知によると、冷凍豚肉の貯蔵作業は華商備蓄商品管理センター有限会社が具体的に操作し、操作単位の計画によると、3月3日、4日に2回に分けて4万トンを貯蔵する。
ある業界の分析によると、豚肉の貯蔵開始後の価格は小幅に反発する見込みで、歴史データから見ると、2021年に4回の豚肉の貯蔵開始があり、起動するたびに市場の豚肉の価格の上昇に伴い、上昇幅が最も大きいことから見ると、統計によると、2021年10月11日、平均豚肉の卸売価格は1キロ当たり17.89元で、その時は貯蔵開始に当たり、1ヶ月後、豚肉の価格は24元/キロに上昇し、上昇幅は34.15%に達した。
豚肉価格の上昇と同期して、2級市場の食品加工と肉類指数の同時期の上昇幅は約3.81%で、昨年9月の底打ちに続いて長い反発となった。今回の貯蔵作業が開始されるにつれて、会社の経営改善と株価の反発予想は引き続き前述の機関の調査評価を引きつけている。
実際、2月以来、機関加倉養殖プレートの動きは止まらず、養殖ETFの毎週資金動態から見ると、過去3週間、毎週純流入状態を示している。2月7日の最初の週から、それぞれ2.02億元、5.26億元、2.22億元が純流入した。昨年末現在、このETFの上位10大重倉持株には、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) などの生豚養殖関連企業が含まれている。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) 研報によると、上半期のトウモロコシや豆粕などの飼料コストが高位を維持し、深刻な損失の下で業界の生産能力が低下したり、脱化が加速したりした。
