しすう
2022年3月2日、上証総合指収は348419点で、0.13%下落した。深証成指収は133469点で、1.05%下落した。石炭業界指数は279287ポイント上昇し、2.13%上昇した。上昇幅の上位3社は Yunnan Coal & Energy Co.Ltd(600792) 、兖鉱エネルギー、 Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) 。有色金属指数は596021点で0.99%上昇した。上昇幅の上位3社は、 Jiangsu Lidao New Material Co.Ltd(603937) Ningbo Fubang Jingye Group Co.Ltd(600768) Aluminum Corporation Of China Limited(601600) 。
コメント
電解アルミニウムを題材にした上昇幅が上位を占めた。電解アルミニウム単トンの生産には13500 KWhの電気消費が必要で、典型的なエネルギー単消費の高い金属品種に属し、ヨーロッパの電解アルミニウムはエネルギー面でのコスト上昇を背景に、価格コストの上昇圧力が大きいか、ヨーロッパの電解アルミニウム工場の減産制限を引き起こし、市場の電解アルミニウム供給端の減少に対するさらなる懸念を引き起こした。関連感情の影響で、最近電解アルミニウム現物先物が上昇し、関連題材は今日大きく上昇した。中国側は、冬季五輪が終わるにつれて、中国の電解アルミニウム工場の生産能力が徐々に回復する。最近、アルミナの価格は下がり、電気価格のコストの変化幅は大きくなく、電解アルミニウムのコストは全体的に安定している。春節休暇が終わり、冬季五輪は順調に閉幕し、下流の加工工場は徐々に回復し、需要面では小幅に回復した。後市電解アルミニウム企業は価格と需要の二重推進の下で、新たな機会を迎える見通しだ。
リチウム塩の価格は上昇し続け、関連機会に注目することを提案した。リチウムプレートの価格もリン酸鉄リチウムメーカーの需要に牽引され、上昇を続けている。春節後から現在に至るまで、炭酸リチウム価格の動きは引き続き急速で、わずか2週間で節前より上昇幅が5万元/トンを超えた。電気自動車の需要剛性競争の下で、コストの優位性を持つ電池工場の車工場は市場シェアと優位性を占める。産業チェーンの利益は上昇を迎え、第1四半期の業績の釈放と需給がリチウム価格の高位持続性を支えることは市場の認識を徐々に転換するだろう。現在の推定値を重ねると、相対的に合理的な位置に戻り、2つの投資主線に注目することをお勧めします。1つはコスト圧力の緩和と毛利の回復の電池工場です: Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) 30014、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) など;二需給を受けてリチウム価格の高位を支え、超過利益を実現する見込みのあるリチウム資源会社: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Tianqi Lithium Corporation(002466) など。
業界の動向
2月28日、 Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) )公告によると、子会社江西昇華は宜春経開区管理委員会と友好的な協議を経て、新エネルギーリチウム電正極材料産業プロジェクトの投資、リチウム資源の開発利用及び産業プロジェクトの対応コア原材料リチウム資源保障サポートについて、「協力枠組み協定」に署名した。(長江有色)
企業の動向
Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) ):リチウム電池の正極材料の現在の生産能力は5万トンで、今年の生産能力はさらに向上する。
リスク提示:マクロ経済は予想に及ばず、リチウム資源開発の進度は予想を超えた。
