戦略的観点.
今週の金曜日、A株の3大指数は高く上昇し、その後、揺れが下落し、創業板指は一時3.5%を超えた。終値までに、上証指数は0.63%上昇し、深証成指は1.21%上昇し、創業板指は2.58%上昇し、上海深300は0.97%上昇し、上証50は0.52%上昇し、中証50は0.81%上昇した。両市の上昇件数は3377社で、先週の平均値2537社を上回り、前日の653社を上回った。上昇停止件数は71件で、先週の平均74件を下回り、前日の44件を上回った。両市の下落件数は1184社で、先週の平均値1952社を上回り、前日の取引日4021社を上回った。下落件数は7社で、先週の平均13社を下回り、前日の44社を下回った。北向き資金は純流入63.84億元で、先週の平均値は純流出4.80億元で、前日は純流出33.58億元だった。両市の成約額は1019326億元で、先週の平均値は843588億元で、前の取引日は1363861億元だった。A株の成約熱は大幅に上昇し、日曜日はいずれも1兆元以上に上昇し、市場の取引感情が回復したことを示し、市場が間もなく揺れを築くことを意味している。短期的に見ると、利益の下落圧力がまだ緩和されていない、地政学的不確実性、世界の流動性の曲がり角が到来した背景の下で、リスクの好みは依然としてA株市場の主要な摂動要素であるが、私たちは低リスクの好みの下で、A株も基礎を築いていると考えているので、後続の市場のリスクの好みの修復に伴い、市場価格は安定成長政策に対して順方向にフィードバックするだろう。春のイライラも期待できる。
株価先物取引戦略
観点:多空資金が場を離れ、短期指数が空動エネルギーを弱める
(1)2月25日、IF、IH、IC契約の保有量はそれぞれ20.3万手、10.3万手、30.15万手で、日環比は-6.85%、-7.24%、-2.44%に変動した。
(2)2月25日、IF、IH、IC当月契約と現物価格差は-1.42点、1.01点、-1.23点で、前取引日より-6.11点、-5.95点、-9.96点変化した。操作提案：IH 203は低吸を主とし、支持位置3045点
オプション取引ポリシー
観点:変動率を隠して低位を維持し、指数または継続的に反発する。
(1)2月25日、50 ETFオプション、華泰300 ETFオプション、嘉実300 ETFオプション、300株指オプションPCR(持倉量)はそれぞれ0.78、1.04、0.79、0.76で、そのうち50 ETFと300 ETFオプションPCR値は小幅に回復した。
(2)2月25日、300 ETFオプションと50 ETFオプションの隠し変動率はそれぞれ14.9%、16.0%であり、300 ETFオプションと50 ETFオプションの隠し変動率は小幅に低下した。
操作の提案:急進的な策略:暫定的にありません;穏健型戦略:50 ETFを購入して3月3100オプションを購入し、同時に50 ETFを販売して3月3200オプションを購入し、単一の組み合わせの最大利益は762元で、最大損失は238元だった。保証ヘッジポリシー:暫定なし
リスクのヒント
1市場取引は急速に冷え込む。2短期パニック感情がリスク因子を拡散し続けている。
