今週の市場表現と要聞:「東数西算」の8大ハブノードがスタート区の境界を画定する
市場表現:今週(2月21日から2月25日まで)上証総合指数は3451点で1.13%下落した。深証成指は13413点で0.35%下落した。創業板指は2856ポイントで1.03%上昇した。大皿スタイルでは、今週の大皿指数は1.49%下落し、小盤指数は0.08%上昇した。2022年以来、大皿指数は累計7.39%下落し、小盤指数は累計7.65%下落し、小盤/大皿比は1.27だった。今週の要聞:蔚来は携帯電話業界に進出した。「東数西算」の8大ハブノードはスタートエリアの境界を画定する。今週の重大事項:2月24日、 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) は株式オプションと制限株インセンティブ計画を発表し、本インセンティブ計画はインセンティブ対象権益計7000万株を授与し、4900万株の株式オプションと2100万株の制限株を含み、総株式の約3.27%を占めている。株式インセンティブの目標は2021年度に比べられる営業収入を基数とし、20222023/20242025年度の営業収入の成長率はそれぞれ30%/75%/130%/165%を下回らない。2月24日、 Qianhe Condiment And Food Co.Ltd(603027) は制限株激励計画を発表し、制限株数459万株を授与し、総株価の約0.575%を占めた。株式インセンティブの目標は2021年を基数とし、20222023/2024年度の営業収入の成長率はそれぞれ18%/38%/60%を下回らないか、純利益の成長率はそれぞれ50%/90%/130%を下回らない。
今週のテーマ:レーザーレーダーは間もなく規模化して量産し、青海は急いで掘削しなければならない。
レーザーレーダーの下流の応用は広く、知能運転は業界の急速な発展を助長している。自動車分野では、レーザレーダーは、アクティブに検出できる感知層センサとして、検出距離、検出精度においてカメラ、ミリ波レーダー等に比べて顕著な優位性を有する。現在、製品の価格は千ドル級まで下がっており、大規模な乗車が可能となっている。Yoleの試算によると、2026年までに世界のレーザーレーダーの市場規模は57億ドルを超え、20202026年の複合成長率は21%に達する。
レーザレーダは機械式から混合固体へさらに固体への技術ルートに沿って進化し,短期間でMEMSとロータリミラー式が主流となる。車載レーザーレーダーは光学、電子、アルゴリズム技術と技術の集大成者であり、現在機械式、MEMS、ロータリーミラー、OPA、Flashなどの多種の技術路線を形成している。短期的に見ると、ロータリーミラー、MEMSの2大技術路線は比較的成熟したサプライチェーンシステム、優れた性能と安価なコストによって、あるいは近年主流になるだろう。一方,OPA技術はレーザレーダの性能のステップアップとコストの大幅な低下を実現し,最終的な解決策となる。
レーザレーダー部品を見渡すと、送受信モジュールは性能を決定する重要な部分であり、レーザレーダーの出荷量の向上に伴い、関係サプライヤーは発展の好機を迎える見込みである。レーザレーダーは送受信モジュール、走査モジュール、情報処理、光学、フィルタシート、ハウジングなどから構成され、その中で送受信モジュールのコストが最も高く、トーチ光科学技術は優れた製品性能によって、レーザレーダーメーカーのレーザエミッタサプライチェーンに切り込み、業界の東風に乗ることが期待されている。
テーマと株を重点的に推薦する
スマートカーテーマ(トーチライトテクノロジー、 Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Foryou Corporation(002906) 300 223300 496 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) );カジュアルおやつのテーマ( Yanker Shop Food Co.Ltd(002847) Bestore Co.Ltd(603719) Three Squirrels Inc(300783) );ペットと朝食のテーマ( Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) Zhongyin Babi Food Co.Ltd(605338) );ハイエンド製造テーマ（ Estun Automation Co.Ltd(002747) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) Jutze Intelligent Technology Co.Ltd(300802) Jiangsu Ankura Smart Transmission Engineering Technology Co.Ltd(300617) ）。
リスク提示:経済が大幅に下落した。資本市場改革政策の大変動。業界の景気は予想を下回った。
