下流の需要や国家関連政策などの影響を受けて、今年に入ってからトップ紙企業は次々と拡張の歩みを加速させた。
このほど、同社は南寧市人民政府と戦略協力枠組み協定を締結し、南寧市で「年間525万トンの林パルプ紙一体化及び関連産業園プロジェクト」の建設に投資することを約束した。また、 Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 完全子会社の南寧 Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 有限公司(以下「南寧 Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 」と略称する)は15億元で広西宏瑞泰パルプ有限責任公司(以下「宏瑞泰紙業」と略称する)が保有する広西六景成全投資有限公司の100%株式を買収する予定である。
それだけでなく、「中国経営報」の記者は、2022年の初め、玖龍紙業(2689.HK)、 Shanying International Holdings Co.Ltd(600567) Shanying International Holdings Co.Ltd(600567) .SH)、 Zhejiang Rongsheng Environmental Protection Paper Joint Stock Co.Ltd(603165) Zhejiang Rongsheng Environmental Protection Paper Joint Stock Co.Ltd(603165) .SH)などの会社が大規模に製紙プロジェクトを配置したことに気づいた。
中研普華研究員の劉春氏は記者に、現在、中国の製紙業界の企業数が多く、規模が小さいと話した。将来、業界市場の主要優位企業が弱い企業を合併買収するにつれて、業界市場の集中度はさらに向上する見込みだ。同時に、下流の需要の安定した上昇と国家政策の発表から利益を得て、業界のトップ企業は投資規模を増やすことを通じて市場シェアを高め、市場競争力を維持し、規模効果を実現する。
は“小さい工場は退いて、大きい工場は進みます”の局面を呈します
3月1日、 Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 公告によると、南寧 Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) は15億元で宏瑞泰紙業(南寧力達興紙業の破産再建によって設立された)を買収する予定で、買収資産は主に工場の設備(年間生産能力パルプ15万トン、製紙20万トン)、2000ムーの工業用地、エネルギー消費指標などを含み、企業の元の負債などはすでに剥離し、手を受けない。その上で、 Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) は南寧市政府と協力協定を締結し、政府は工場区を3000ムーに拡張し、港を建設することを許可し、会社は200億元を投資して525万トンの林パルプ紙一体化と関連産業園プロジェクトを新設する予定である。
記者は2022年以来、10社以上の製紙企業が大型プロジェクトを配置し始めたことに気づいた。
具体的には上場企業側から見ると、2022年1月4日、年間130万トンの再生環境保護紙と新エネルギー総合利用プロジェクトの契約式が楚州市政務サービスセンターで行われ、プロジェクトの総投資額は105億元である。1月26日、 Quzhou Wuzhou Special Paper Co.Ltd(605007) 湖北499万トンパルプ一体化プロジェクトの契約式が親孝行で行われ、総投資額は173億元である。2月8日、 Xianhe Co.Ltd(603733) 100億元の特殊紙プロジェクトが石首市東昇鎮で建設を開始した。また、玖龍紙業では、湖北省の新基地にある120万トンとマレーシア基地にある60万トンの紙詰まり生産能力が2022年に生産できると予想している。
ここ数年来、国家環境保護整備及び供給側構造改革などの要素の影響を受けて、製紙業界内の立ち後れた生産能力が淘汰され、資源統合のプロセスが加速し、産業集中度が絶えず向上し、環境保護の優位性と規模の優位性を持つ大型製紙企業のためにさらに構造を調整し、方式を転換し、新旧運動エネルギーの転換を実現するために市場のチャンスと政策の支持を提供した。
政策面では、炭素のピーク、炭素中和目標の提出に伴い、トップ製紙企業は資金と規模の優位性によって、生産効率と生産技術レベルを高め、エネルギー構造を調整し、クリーンエネルギーの使用を増やす。一部の中小紙企業は絶えず上昇するエネルギーコストと環境保護支出に直面し、最終的に淘汰され、業界が一部の生産能力需要を解放した。
同時に、「廃棄禁止令」の実施により、原料コストが激化し、多くの中小企業が淘汰された。
中国製紙協会の統計データによると、2014年以降、中国の規模以上の製紙生産企業の数は全体的に揺れており、2020年末現在、中国の規模以上の製紙生産企業のデータは2500社に下がり、2014年より400社以上減少した。
劉春氏は記者団に対し、一部の中小企業は生産能力が相対的に遅れており、規模の優位性を備えていないなどの要因で市場を脱退せざるを得ず、現段階では業界全体が小工場の退却、大工場の進出の局面を形成していると分析した。
「現在、中国の製紙業界は企業数が多く、規模が小さい」。劉春氏は、今後、業界市場の主要優位企業が弱い企業を合併・買収するにつれて、業界市場の集中度がさらに向上する見込みで、今後、より激しい市場競争の中で、業界の小企業が大企業に合併・再編されることを選択することは、未来の多くの小企業が引き続き生存する重要な選択と道となると考えている。
また、業界関係者によると、現段階では製紙企業の配置が地域移転と産業集中現象が発生し、東部沿海地帯が業界の70%以上のシェアを占めているが、一部の企業は中西部など林木に近い地域に徐々に移転し始めた。現在、廃紙原材料は制限されており、大手企業は資金と技術を持って新しい原料生産基地を建設しているが、中小企業の融資ルートと技術は相対的に遅れており、原材料の不足は中小企業の淘汰を加速させる。
Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 側は、南寧市人民政府と協力し、年間525万トンの林パルプ紙一体化と関連産業園の建設プロジェクトに投資する予定で、主に南寧市の優れた地理的位置、良好なビジネス環境、投資地の物流輸送優位性と広西豊富の林業資源に基づいていると明らかにした。
ある上場紙企業の幹部は記者に対し、各大企業の配置位置から、「廃棄禁止令」が実施されて以来、原料パルプの輸入輸送の優位性と林業資源が企業の配置の鍵となっていることが明らかになった。また、将来の業界は絶えずコード生産能力を増やし、企業と政府が市場の未来に対する予想が非常に明るいことを示している。
業界の景気は絶えず上昇しています
製紙業界の大量の資本が絶えず入局しているのも、近年の業界の景気の向上に基づいている。
最近、金光紙業、 Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) 、華泰紙業、江河紙業、 Yueyang Forest & Paper Co.Ltd(600963) など多くの紙企業が値上げの手紙を発表し、紙の価格が300元/トン上昇したと発表した。
実際、2016年下半期から製紙業界の景気は徐々に回復している。紙の価格が大幅に上昇し始め、業界は上り通路に入った。
中国製紙協会の統計データによると、2014年以来、中国の紙と板紙の生産量は全体的に揺れ上昇傾向を示し、成長率は低位運行を維持している。2017年、中国紙と板紙の生産量は初めて11000万トンを突破し、過去最高を記録した。2018年、業界の景気の下落の影響で、全体の生産量は小幅に下落し、2019年までに中国の紙と板紙の生産量は回復し、累計生産量は10765万トンで、前年同期比3.16%増加した。2020年、中国の紙と板紙の生産量は引き続き増加し、11260万トンに達し、前年同期比4.6%増加し、さらに高くなった。
国家統計局の最新データによると、2021年1~12月、全国の機械製紙と板紙の生産量は135839万トンで、前年同期比883.3万トン増加し、6.8%増加し、初めて13000万トンの大台を突破し、過去最高を更新した。
2021年、全国規模以上の工業企業の利益総額は870921億元で、前年より34.3%増加し、2019年より39.8%増加し、2年平均18.2%増加した。このうち、製紙と紙製品業の利益総額は884.8億元で、前年同期比6.9%増加した。
2022年2月9日現在、製紙と紙製品業の22社のA株上場企業のうち、2021年度の業績予告が10社発表され、そのうち Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) Shandong Bohui Paper Industry Co.Ltd(600966) Zhejiang Jingxing Paper Joint Stock Co.Ltd(002067) Fujian Qingshan Paper Industry Co.Ltd(600103) Hangzhou Huawang New Material Technology Co.Ltd(605377) Qifeng New Material Co.Ltd(002521) Qifeng New Material Co.Ltd(002521) 6社の上場企業が業績予想増加とやや増加を実現した。
Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) が最近発表した2021年度の業績速報によると、2021年の営業総収入は318.74億元で、前年同期比47.64%増加した。上場企業の株主に帰属する純利益は29.41億元で、前年同期比50.56%増加した。非経常損益を差し引いた上場企業の株主の純利益は29.22億元で、前年同期比51.94%増加した。また、このほど2021年度の業績速報が発表され、営業収入は162.76億元で、前年同期比16.41%増加した。上場企業の株主に帰属する純利益は17.05億元で、前年同期より104.44%増加した。
輸出の面では、ここ2年、中国のパルプ、紙とその製品の輸出数と輸出金額が増加した。データによると、2020年に中国のパルプ、紙及びその製品は916万トンを輸出し、輸出額は210.1億ドルである。2021年、中国のパルプ、紙及びその製品の輸出は938万トンで、前年同期比2.4%増加した。輸出額は約243.6億ドルで、前年同期比16%増加した。
