最近、ロシア情勢の影響で、市場のニッケル供給への懸念が高まっている。低在庫の下で資金が空っぽになり、この2日間、外盤のニッケル価格は極めて急騰した相場を演じた。
現在、世界市場のニッケル需要の最大増加量は新エネルギー自動車から来ており、リチウム電池の重要な原材料として、ニッケル価格の急騰は新エネルギー業界がコストの重圧に耐えられないという懸念を引き起こしている。過去2年間の大幅な上昇を経て、新エネルギー自動車のプレートはすでにA株に高い重みを持っており、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) などの新エネルギー車業界のトップ株価の変動は市場に大きな影響を与えることが多い。
しかし、1ヶ月前までは、一部の機関は新エネルギー車産業チェーンの今年の相場を楽観していた。20日近く前の投資戦略会で、 Soochow Securities Co.Ltd(601555) 研究所連席所長で電新業界首席の曽朵紅氏は講演で、2022年のリチウム電池の各産業チェーンの投資機会を期待し、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の目標価格を905.8元に設定した。これも昨年以来、各証券会社が出した最高目標価格だ。しかし、昨日の終値まで、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の株価は455.45元で、この目標価格の半分しかありませんでした。盤中は一時443元に下落した。
倫ニッケル価格驚現異常暴騰
この2日、LME（ロンドン金属取引所）のニッケル価格が急騰し、市場の神経を揺さぶった。
3月7日のLME期ニッケルの値上げは70%を超え、終値は5万ドル/トンを突破した。3月8日、LME期のニッケルは最高10万ドル/トンの関門に触れ、日内の最大上昇幅は110%に近い。しかし、午後2時以降、LME期のニッケル価格は一時急速に跳ね上がった。午後4時過ぎ、LMEは少なくとも火曜日の残りの時間内にニッケル取引を一時停止すると発表した。
A株市場では、ニッケル価格が急騰した利益目標の Metallurgical Corporation Of China Ltd(601618) Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) Qingdao Zhongzi Zhongcheng Group Co.Ltd(300208) など、最近の取引日で異なる程度の上昇が見られた。
Haitong Securities Company Limited(600837) 金属チームはこのほど、世界のニッケル鉱山の生産量は270万トン、ロシアの生産量は25万トンで、9%を占めていると発表した。ロシアの2021年の輸出量は4.54万トンで、主に欧米に輸出されている。
世界のニッケル需要の最大の増加量は新エネルギー自動車の使用量から来て、単車はニッケル含有量の平均60キロの硫酸ニッケルを必要として、つまり1000万台の電気自動車ごとに約60万トンのニッケルの需要量があります。2021年4月以来、LMEニッケルの在庫は26万トンから2022年3月7日の7.7万トンに下落し続けている。
最近の2日間のニッケル価格の大幅な上昇について、華創証券の有色チームは、主に3つの原因があり、1つは極めて低い在庫を前提としている。3月4日現在、電解ニッケルの世界在庫は8.13万トンである。この在庫は2016年に50万トンから減少し、現在は2010年のLMEニッケル上場以来の最低在庫となっている。第二に、ロシアとウクライナ情勢は触媒である:2021年、ロシアのニッケル生産量は11.5万トンで、世界の99.86万トンの総生産量の11.52%を占め、ほとんどが中国とヨーロッパに供給されている。制裁されていないが、貿易商のフィードバックは開証が困難で、短期輸出に問題があることを示している。三つ目は噂の資金が倉を引き金にしたことだ。
民生証券金属チームはこのほど、ロシアのニッケル生産能力は約23万トンで、世界の割合の9%を占めているが、電解ニッケル生産能力の約25%を占めていると明らかにした。電解ニッケルはLMEと前期の指定納入品であるため、ロシアニッケルが制裁を受けると電解ニッケルがさらに不足し、現在の低在庫を背景にニッケル価格の弾性が著しく上昇する。
これらの資金が倉庫に追い込まれたという噂に対して、華創証券の有色チームは一定の信頼性を持っていると考えている。温州のある企业は先物の上でずっと规模を操作して比较的に大きくて、その年も嘉能可などの贸易商のお金を储けたことがあって、同时にこれまで空のニッケルをして商业のロジックがあって、ニッケル鉄の中间品の供给量が依然として高速に増加しているため、ニッケル市场(电解ニッケル+ニッケル鉄+中间品)の下半期は市场の一致した予想で、企业は早めに正常な商业のロジックに保値します。しかし、問題は上半期のニッケルの供給が依然として緊張しており、特に中間品の供給不足が電解ニッケルの矛盾を依然として鋭くしていることだ。同時に、LMEは電解ニッケルだけが引き渡すことができ、温州のある企業は電解ニッケルを生産せず、保証が失効して投機になった。また、アルミニウム価格などの動きを比較すると、いずれもロシア情勢の影響と低在庫の影響を受けているが、アルミニウム価格の上昇幅はニッケルよりはるかに小さく、資金行為の影響が大きいことを示している。
新エネルギー車産業チェーンが牽引される
投資家の呉さんは一昨日、「毎日経済新聞」の記者に、最近、友人圏の投資家がロシアとウクライナの情勢に対する関心が増えていることを発見し、一部の投資家は最近のA株市場の下落がロシアとウクライナの情勢と一定の関係があると考えていると明らかにした。
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) に代表される新エネルギー車産業チェーンは最近相次いで下落し、最大重み株 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の下落が続いた影響で、最近の創業板指数は連続的に下落し、一昨日の下落幅は4.3%に達し、昨日の下落幅は1.8%だった。
リチウム電池の重要な原材料として、ニッケル価格の高騰は、新エネルギー業界がコストの高い企業圧力に耐えられない可能性があるという市場の懸念を引き起こし、最近、新エネルギー車のプレートが下落し続けている主な原因の一つでもある。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) 電新チームはこのほど、電気自動車関連のリチウム(50万元/トンを突破)、ニッケル(三元正極)、アルミニウム(構造部品、部品)が過去最高位にあると発表した。最近、ニッケル価格の異常な高騰は、新エネルギー車のプレートに対する市場のパニックをさらに激化させた。
また、 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) 電新チームは、現在の新エネルギー車のプレートの最大の問題は予想される不安定さであり、リチウム価格は高値が見られず、投資は安心感に欠けていると同時に、市場にも端末需要に対する懸念があると考えている。
しかし、記者の観察によると、1ヶ月前、一部の機関は新エネルギー車産業チェーンの今年の相場に対して依然として楽観的だった。20日近く前の投資戦略会で、 Soochow Securities Co.Ltd(601555) 研究所の連席所長で電新業界の曽朵紅首席は講演の中で2022年のリチウム電池の各産業チェーンの投資機会をよく見て、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の目標価格を905.8元に設定したことを明らかにした。これも昨年以来、各証券会社が与えた最高目標価格だ。しかし、昨日の終値まで、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の株価(455.45元)は目標価格の約半分にすぎなかった。
