今週の業界構成:
超配:不動産、通信、国防軍需産業、銀行、石油石化、農林牧漁、有色金属
標準:基礎化学工業、食品飲料、紡績服装、軽工業製造、医薬生物、公共事業、総合、非銀金融、自動車、機械設備、石炭、環境保護、美容看護
低配合:鉄鋼、建築材料、家電
業界の配置は先週、グループの年初から現在までの絶対収益は0.06%で、上海と深センの300超過収益に対して2.31%だった。
推定値:上海深さ300 IAPEは50分位以下、上海深さ300 PBは40分位以下、上証IAPEはやや30分位を超え、上証PBは20分位レベル、上証50 IAPEはやや50分位を超え、上証50 PBは40分位ラインに近づき、創業板IAPEは70分位以下、創業板PBは75分位付近に下落した。
株式相対債券の配置価値は依然として優れている。申万業界の上昇と下落の分化は明らかで、そのうち石炭、交通運輸、農林牧漁、総合、社会サービスの上昇幅が上位を占めている。PBと予想ROEを合わせてみると、工業金属、リン化学工業、Mini LED、専精特新、ハイエンド装備製造、新エネルギーなどは性価比を備えている。PEGと予想Gを合わせると、サイバーセキュリティ、リチウム電池、太陽光発電、宇宙装備などは合理的な評価区間でより高い景気度を備えている。通貨&金利:資金面全体が緩和され、銀行間流動性が改善
上流
地縁衝突が持続的に発酵し、国際原油価格が再び高騰している。
需要改善が動力石炭価格の高騰を牽引する
アルミニウム価格は再び上昇し,リチウム価格は再び高値を更新した。
鉄鉱石の価格が暖かくなり,在庫が下がった。
中流
下流着工加速鋼材価格上昇
電力設備、新エネルギーの表現は比較的に弱くて、風力発電は修復を迎える見込みです
需要の始動が緩やかで,セメント価格が下落した。
下流で続々と工事が再開され，化学工業製品の上昇と下落は同じではない。
2月の宅配業務の収入は前年同期比で増加し、集運運賃は引き続き下落した。
下流
不動産緩和政策を連発する
3月のエアコンの排出データは前年同期比微増で、輸出は依然として強い。
政策の衝撃は白酒プレートの変動を激化させ、大衆品のコストが圧迫されている。
\u3000\u3000TMT
電子:サブプレートの景気分化、半導体供給の衝撃
コンピュータ:デジタル経済概念の熱が再び起こり、産業政策の着地が加速する見込み
メディア:4部門が共同で「2022年全国民のデジタル素養と技能向上の仕事の要点」を印刷・配布
リスク提示:マクロ経済が予想に達しないリスク、金融政策が予想を超えた引き締め証風券危険研究、監督管理管理管理政策が予想を超えたリスク、業界の景気度が予想に達しないリスク、インフレリスク
