1、科創新興コースの表現:科創産業の表現が分化し、配置性価格比が修復を加速する。節後初月の海外株式市場は一般的に下落し、中国の動きは分化し、そのうち中証1000が上昇したが、北交重み付け指数は下落が多かった。具体的には、科創50、科創重み付け指数と北交重み付け指数の累計上昇幅はそれぞれ約1.66%、-0.98%、-9.62%だった。それと同時に、今年に入ってから、世界のインフレ圧力が上昇し、ウクライナとロシアの衝突がリスクの好みを繰り返し制約し、FRBの金利引き上げが近づいている。工業インターネットなどのコースのPEGは加速して1倍以内に下がった。
2、科創板追跡:1)市場表現では、医薬生物業界の上昇幅がトップで、家電業界の表現は弱い。バイオ産業の上昇幅がトップだが、ハイエンド装備製造産業の表現は弱い。安旭生物の上昇幅がトップで、 Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) の下落幅が多かった。2)評価値の変動において、科創50の絶対評価値と相対評価値はいずれも下落した。業界の推定値の上昇と下落は異なり、医薬生物と電子の推定値は上昇した。テーマの推定値は多数上昇し、新エネルギー産業と生物産業の推定値は上昇した。3)成約構造上、科創板の成約額と成約比はいずれも明らかに下落し、節後初月の科創板の融資純販売額は約19.25億元で、融資残高はある程度下落し、科創50 ETFの純申請リズムは明らかに加速し、外資は科創を引き続き増加した。4)IPO追跡では、科学創板IPOのリズムが著しく減速し、4社のIPOが新たに増加し、融資規模は59.66億元である。
3、北交所の追跡:1)市場の表現では、節後初月の北交所の標的は普遍的に下落し、2月の北交重み付け指数は累計9.62%下落した。つの株の面では、吉林省の炭素谷の上昇幅がトップで、数字の人の下落幅が多い。2)推定値の変動では,北交所の絶対推定値と相対推定値はいずれも下落し,絶対推定値は歴史中枢付近にある。3)成約構造上、北交所の成約額と交換率はいずれも明らかに下落し、節後初月の累計成約額は約179.66元で、同期の万得全A交換率を明らかに下回った。4)IPO追跡では、北交所節後初月に上場企業が2社増加した。
4、産業景気度
1)半導体:1月の世界、中国の半導体売上高の伸び率は前年同期比で減速し、DRAMとフラッシュメモリ価格は最近上昇傾向を続けている。
2)消費電子:2021年第4四半期のPC製品とタブレットの世界出荷量は前月比で増加したが、PC製品とタブレットの累計は前年同期比マイナスに続いた。
3)新エネルギー:2021年12月の月光ボルトの生産量は前月比で上昇し続け、前年同期比で下落したが、風力発電の生産量は小幅に増加し、前年同期比で上昇し続けた。
4)新エネルギー車:2月の新エネルギー車の販売台数は前月比で下落したが、前年同期比で増加したが、1月の動力電池の積載量はいずれも前月比で明らかに下落し、前年同期比で増加率は下落した。
5)通信サービス:2021年12月の戸平均モバイルインターネットアクセス流量は前年同期比で下落し続けた。2022年1月の5 Gユーザーの新規世帯数は前年同期比で上昇した。
6)ソフトウェアサービス:2021年12月のソフトウェアサービス収入は1.0兆元増加し、累計は前年同期比17.7%に達し、増加率は前年同期比を上回った。
リスク提示:1、海外市場の変動が激化する;2、マクロ流動性が予想以上の変動；3、中米貿易摩擦が激化している。
